Creșterea fulminantă a acțiunilor de cipuri de memorie precum Micron (MU) și Sandisk (SNDK) au aprins Roundhill Memory ETF (DRAM), un nou ETF conceput pentru a profita mai amplu de pe urma dinamicii favorabile a industriei.
În interiorul acțiunii: Primul ETF pur-play de cipuri de memorie, Roundhill Memory ETF, a început să tranzacționeze pe 2 aprilie. Primele sale cinci dețineri sunt acțiuni mari de impuls pentru 2026: SK Hynix (000660.KS), Micron, Samsung Electronics (005930.KS), Kioxia Holdings (KI5.SG) și Sandisk. ETF-ul nu a făcut decât să urce pe grafice. Roundhill Memory ETF a crescut cu aproximativ 85% de la debut, depășind un record de 10 miliarde de dolari în active în peste 30 de zile de tranzacționare, a subliniat Kobeissi Letter. Fondul este acum cel mai rapid ETF în creștere din istorie. Fondul se află printre primele 10 ETF-uri din SUA după intrările de capital de la începutul anului, din peste 5.000 de fonduri listate. De asemenea, se află în top 20 cele mai tranzacționate ETF-uri după volum, în creștere de la al 34-lea cel mai tranzacționat la începutul lunii mai, potrivit Kobeissi Letter.
Contextul cipurilor de memorie dintr-o privire: Boom-ul cheltuielilor de capital AI care mătură SUA s-a canalizat către Sandisk, Micron și mulți alții din spațiul cipurilor de memorie. Pe măsură ce hyperscaler precum Amazon (AMZN) construiesc centre de date AI, cererea de cipuri de memorie a crescut vertiginos. Aceste cipuri stochează și mută date pentru modelele AI, care necesită volume mari de informații pentru a funcționa la niveluri ridicate. Memoria a devenit una dintre cele mai dificile părți ale lanțului de aprovizionare AI, permițând companiilor să majoreze prețurile pentru a-și crește profiturile.
"Cererea continuă să depășească capacitatea noastră și capacitatea industriei de a furniza, din cauza factorilor structurali persistenți. Și, prin urmare, ne așteptăm ca etanșeitatea pentru HBM, DRAM și NAND să continue mult dincolo de anul calendaristic 2026", a declarat directorul operațional al Micron, Manish Bhatia, la o conferință JPMorgan săptămâna trecută.
Concluzie: Vânturile din spate sunt în mod clar cu acțiunile cipuri de memorie. Dar cu asta vin așteptări și riscuri mai mari (vezi recenta vânzare din spațiu din cauza randamentelor mai mari ale obligațiunilor). Rămâneți vigilenți și diversificați.