Acționarii Argan Inc (Simbol: AGX) care doresc să-și sporească veniturile dincolo de randamentul anualizat al dividendului de 0.3% al acțiunii pot vinde call-ul acoperit din decembrie la prețul de exercitare de 1030 USD și pot colecta prima pe baza ofertei de 68.40 USD, care se anualizează la o rată de rentabilitate suplimentară de 16.5% față de prețul actual al acțiunii (la Stock Options Channel numim aceasta YieldBoost), pentru o rată anualizată totală de 16.8% în scenariul în care acțiunea nu este atrasă.
Orice creștere peste 1030 USD ar fi pierdută dacă acțiunea crește acolo și este atrasă, dar acțiunile AGX ar trebui să urce cu 50.8% față de nivelurile actuale pentru ca acest lucru să se întâmple, ceea ce înseamnă că în scenariul în care acțiunea este atrasă, acționarul a obținut un randament de 60.8% de la acest nivel de tranzacționare, în plus față de orice dividende colectate înainte de atragerea acțiunii.
În general, sumele dividendelor nu sunt întotdeauna previzibile și tind să urmeze suișurile și coborâșurile profitabilității la fiecare companie. În cazul Argan Inc, analizarea graficului istoricului dividendelor pentru AGX de mai jos poate ajuta la aprecierea dacă cel mai recent dividend este susceptibil să continue și, la rândul său, dacă este o așteptare rezonabilă să ne așteptăm la un randament anualizat al dividendului de 0.3%.
Mai jos este un grafic care arată istoricul de tranzacționare pe ultimele douăsprezece luni al AGX, cu prețul de exercitare de 1030 USD evidențiat cu roșu:
Graficul de mai sus și volatilitatea istorică a acțiunii pot fi un ghid util în combinație cu analiza fundamentală pentru a aprecia dacă vânzarea call-ului acoperit din decembrie la prețul de exercitare de 1030 USD oferă o recompensă bună pentru riscul de a fi cedat creșterea dincolo de 1030 USD. (Majoritatea opțiunilor expiră fără valoare? Acesta și alte șase mituri comune despre opțiuni demontate).
Calculăm volatilitatea pe ultimele douăsprezece luni pentru Argan Inc (considerând ultimele 250 de valori de închidere din zilele de tranzacționare, precum și prețul de astăzi de 687.67 USD) ca fiind de 71%.
Pentru alte idei de contracte de opțiuni call la diferitele expirări disponibile, vizitați pagina AGX Stock Options de pe StockOptionsChannel.com.
În tranzacționarea de la mijlocul după-amiezii de luni, volumul put-urilor în rândul componentelor S&P 500 a fost de 3.06 milioane de contracte, cu un volum call de 6.19 milioane, pentru un raport put:call de 0.50 până acum pentru ziua respectivă. Comparativ cu raportul median pe termen lung put:call de 0.65, acesta reprezintă un volum call foarte mare în raport cu put-urile; cu alte cuvinte, cumpărătorii preferă call-urile în tranzacționarea cu opțiuni până acum astăzi.
Aflați despre care 15 opțiuni call și put se vorbește astăzi.