Acționarii Cracker Barrel Old Country Store Inc (simbol: CBRL) care doresc să-și sporească veniturile dincolo de randamentul anualizat al dividendului de 3,3% al acțiunii pot vinde call-ul acoperit din ianuarie 2027 la strike-ul de 42,50 USD și pot colecta prima pe baza ofertei de 2,70 USD, care se anulează la o rată suplimentară de 12,3% de rentabilitate față de prețul actual al acțiunilor (la Stock Options Channel numim asta YieldBoost), pentru o rată anualizată totală de 15,6% în scenariul în care acțiunile nu sunt solicitate.
Orice potențial de creștere peste 42,50 USD s-ar pierde dacă acțiunile cresc acolo și sunt solicitate, dar acțiunile CBRL ar trebui să avanseze cu 39,5% față de nivelurile actuale pentru ca acest lucru să se întâmple, ceea ce înseamnă că, în scenariul în care acțiunile sunt solicitate, acționarul a obținut o rentabilitate de 48,4% de la acest nivel de tranzacționare, pe lângă orice dividende colectate înainte ca acțiunile să fie solicitate. În general, valorile dividendelor nu sunt întotdeauna previzibile și tind să urmeze suișurile și coborâșurile profitabilității la fiecare companie. În cazul Cracker Barrel Old Country Store Inc, uitându-ne la graficul istoricului dividendelor pentru CBRL de mai jos, poate ajuta la evaluarea dacă cel mai recent dividend este probabil să continue și, la rândul său, dacă este o așteptare rezonabilă să ne așteptăm la un randament anualizat al dividendelor de 3,3%.
Mai jos este un grafic care arată istoricul de tranzacționare al CBRL pe ultimele douăsprezece luni, cu strike-ul de 42,50 USD evidențiat în roșu: Graficul de mai sus și volatilitatea istorică a acțiunilor pot fi un ghid util în combinație cu analiza fundamentală pentru a evalua dacă vânzarea call-ului acoperit din ianuarie 2027 la strike-ul de 42,50 USD oferă o recompensă bună pentru riscul de a fi renunțat la potențialul de creștere peste 42,50 USD. (Majoritatea opțiunilor expiră fără valoare? Acesta și alte șase mituri comune despre opțiuni demontate).
Calculăm volatilitatea pe ultimele douăsprezece luni pentru Cracker Barrel Old Country Store Inc (luând în considerare ultimele 250 de valori de închidere a zilei de tranzacționare, precum și prețul de astăzi de 30,41 USD) ca fiind de 55%. Pentru alte idei de contracte de opțiuni call la diferitele expirări disponibile, vizitați pagina CBRL Stock Options de pe StockOptionsChannel.com.
În tranzacționarea de la mijlocul după-amiezii de luni, volumul put printre componentele S&P 500 a fost de 3,09 milioane de contracte, cu un volum call de 5,51 milioane, pentru un raport put:call de 0,56 până acum pentru ziua respectivă. În comparație cu raportul median put:call pe termen lung de 0,65, acesta reprezintă un volum call ridicat în raport cu put; cu alte cuvinte, cumpărătorii arată o preferință pentru call-uri în tranzacționarea opțiunilor până acum astăzi. Aflați despre care 15 comercianți de opțiuni call și put vorbesc astăzi.