Producătorul de mezeluri Cris-Tim, una dintre cele mai vechi afaceri antreprenoriale din România, controlată indirect de familia Timiş, lansează astăzi o ofertă de listare la Bursa de Valori Bucureşti, în valoare potenţială de aproximativ 473 de milioane de lei (aproape 100 de milioane de euro), printr-o majorare de capital combinată cu vânzarea de acţiuni existente. Este prima operaţiune majoră de acest tip de la listarea Premier Energy din primăvara anului 2024 şi prima derulată într-un context bugetar dificil, marcat de presiunea creşterii deficitului şi de măsuri fiscale suplimentare, inclusiv majorarea unor taxe.
Prin această ofertă, Cris-Tim va testa apetitul investitorilor instituţionali pentru noi plasamente pe piaţa de capital, într-o perioadă în care lichiditatea este atent monitorizată, iar randamentele titlurilor de stat rămân la niveluri ridicate. Oferta include atât vânzarea unui pachet de acţiuni existente, cât şi emiterea unor acţiuni noi. În total, compania va pune pe piaţă 27 de milioane de acţiuni, dintre care 6,2 milioane sunt nou emise.
În prezent, Rangeglow Limited – entitatea prin care familia Timiş controlează compania deţinută în proporţie de 51% de Radu Timiş şi 49% de Cristina Teodora Timiş – are 99,9% din capitalul Cris-Tim. După încheierea ofertei, Rangeglow va rămâne cu aproximativ 65%, iar free-floatul companiei va fi de până la 35%. Fondurile vor merge în acoperirea unor împrumuturi şi dezvoltarea companiei.
Potrivit prospectului publicat joi, 85% din acţiunile oferite sunt destinate investitorilor instituţionali, în principal fondurilor de pensii private Pilon II, iar 15% din ofertă se adresează investitorilor de retail. Investitorii de retail pot subscrie la preţul maxim de 17,5 lei/acţiune, beneficiind de un discount de 5% în primele patru zile de ofertă. Intervalul de preţ stabilit este între 16,5 şi 17,5 lei/acţiune.
Oferta publică începe astăzi, 17 octombrie, şi este programată să se încheie pe 20 octombrie, urmând ca ulterior compania şi intermediarul să anunţe preţul final şi gradul de subscriere. Compania a anunţat intenţia de a distribui cel puţin 50% din profit sub formă de dividende, dar şi planuri ambiţioase de investiţii, inclusiv prin posibile achiziţii la nivel regional.
Producătorul de mezeluri Cris-Tim, una dintre cele mai vechi afaceri de familie din România, controlată indirect de familia Timiş, începe astăzi oferta publică prin care vizează listarea la Bursa de Valori Bucureşti într-o operaţiune intermediată de BRD şi BCR, cu o valoare de până la 473 de milioane de lei. Oferta este programată a se încheia pe 29 octombrie, iar ulterior intrarea la tranzacţionare se va face cu simbolul CFH. Oferta este împărţită între investitorii de retail (15%) şi cei instituţionali (85%) şi evaluează compania la maximum 1,42 mld. lei.