Acțiunile SaaS au fost lovite puternic anul acesta din cauza temerilor legate de perturbarea cauzată de inteligența artificială (AI). Cu toate acestea, companiile SaaS sunt construite pe date proprietare și fluxuri de lucru complexe. Companii precum ServiceNow sunt bine poziționate pentru a fi lideri în software-ul AI.
Una dintre cele mai afectate părți ale pieței în acest an au fost acțiunile din sectorul software. A existat o teamă crescândă printre investitori că inteligența artificială (AI) va perturba complet industria software-as-a-service (SaaS). Ca atare, a existat o vânzare destul de nediscriminatorie în acest spațiu, cu puține acțiuni SaaS cruțate.
Există trei principii principale ale argumentului negativ împotriva acțiunilor software. Unul este pur și simplu că AI va duce la mai puțini angajați, ceea ce va afecta veniturile companiei SaaS, deoarece majoritatea prețuiesc abonamentele pe baza numărului de utilizatori care au acces la platformele lor. Al doilea este că, cu AI, acele organizații vor putea mai ușor să dezvolte software personalizat, ocolind furnizorii terți. În cele din urmă, unii văd dezvoltatori de modele lingvistice mari (LLM), cum ar fi Anthropic și OpenAI, care doresc să utilizeze AI pentru a ocoli complet stratul software.
În opinia mea, toate trei sună ca niște șanse mici. Modelele SaaS vor evolua probabil în timp de la a fi mai mult bazate pe locuri la a fi bazate pe consum, ceea ce ar trebui să abordeze prima problemă. Între timp, nu a fost niciodată dificil să se creeze software front-end, dar majoritatea organizațiilor nu doresc să fie responsabile pentru dificultățile de întreținere și guvernanță, deoarece nu merită costul și riscul. În cele din urmă, AI probabil că nu va elimina stratul software, ci va crește importanța acestuia, ajutând organizațiile să aplice mai bine AI pentru a crește eficiența și a stimula creșterea. AI are nevoie de date structurate, iar companiile de software care controlează datele și fluxul de lucru sunt de o importanță vitală.
În timp ce vor exista unele victime SaaS, acestea nu vor fi companiile care au creat șanțuri construite pe date proprietare și fluxuri de lucru complexe. Ca atare, cred că ServiceNow (NYSE: NOW) este una dintre cele mai bune acțiuni de cumpărat după vânzarea SaaS.
ServiceNow este strâns înrădăcinată în fluxurile de lucru ale clienților săi, conectând datele unei organizații între tehnologia informației, resursele umane și serviciul clienți. Este un sistem important de înregistrare construit pe permisiuni de securitate, logică de afaceri personalizată și piste de audit. Între timp, compania s-a aplecat spre AI pentru a stimula creșterea. Suita sa de soluții AI generativă Now Assist a înregistrat o creștere a valorii contractuale anuale la 600 de milioane de dolari la sfârșitul ultimului trimestru, cu o proiecție de a atinge 1 miliard de dolari până la sfârșitul acestui an. Acest lucru ajută la propulsarea creșterii globale a veniturilor companiei cu peste 20%.
În același timp, ServiceNow dorește să devină un lider în orchestrarea AI agentic cu AI Control Tower. De asemenea, a achiziționat recent companiile de securitate cibernetică AI Armis și Veza pentru a-și consolida poziția în jurul permisiunilor de drepturi și al vizibilității activelor, care vor deveni din ce în ce mai importante într-o lume AI agentic. Cu AI agentic în primele sale inninguri, aceasta are potențialul de a fi următorul mare motor de creștere al companiei.
Cu acțiunile sale în scădere cu 25% în acest an, acum este momentul să achiziționați acțiunile unei companii SaaS bătute care pare pregătită să fie un câștigător AI.