Mulți investitori orientați spre venituri preferă acțiunile care plătesc dividende lunare, spre deosebire de cele trimestriale. Plătiți facturile lunar. De ce să nu aveți și un flux de numerar lunar pentru a vă echilibra finanțele? Două dintre cele mai bune companii cu dividende lunare sunt Gladstone Land (NASDAQ: LAND) și Realty Income (NYSE: O). Ambele sunt fonduri de investiții imobiliare (REIT), o clasă de active cunoscută pentru plata unor dividende peste medie. Legislația fiscală impune ca REIT-urile să plătească cel puțin 90% din venitul net sub formă de dividende. Un avantaj suplimentar al celor două companii imobiliare este stabilitatea lor, în special în perioade de incertitudine economică. Realty Income performează bine în perioadele de recesiune, deoarece mulți dintre chiriașii săi sunt comercianți axați pe nevoi de bază, cum ar fi magazinele 7-Eleven și Dollar General, precum și farmaciile CVS și Walgreens. Gladstone este intrinsec stabil, deoarece chiriașii săi cultivă recoltele pe care le consumați, o necesitate care crește odată cu creșterea populației globale. Iată cele mai bune motive pentru a cumpăra fiecare acțiune.
Gladstone Land: Terenul agricol este o bună acoperire împotriva inflației
Terenul agricol deținut și închiriat de Gladstone Land a fost istoric o acoperire fiabilă împotriva inflației. Oferta de terenuri arabile este în continuă scădere, datorită extinderii urbane, în timp ce cererea globală de alimente continuă să crească. Gladstone se specializează în închirierea de terenuri pentru fructe proaspete, legume și nuci, mai degrabă decât pentru culturi de bază precum porumbul sau soia. Cererea pentru produse alimentare proaspete rămâne ridicată, iar Gladstone este protejată de șocurile globale ale prețurilor materiilor prime. Mai mult de jumătate dintre parcelele Gladstone se află în California, unde terenurile agricole irigate au crescut în valoare cu 260% în ultimii 25 de ani. Compania deține proprietăți în 14 state, ceea ce îi oferă diversificare în cazul secetei sau a altor factori meteorologici. Gladstone plătește un dividend cu un randament de aproximativ 6% anual la prețul curent al acțiunii, iar acest dividend este livrat lunar. Gladstone și-a majorat dividendul timp de 11 ani consecutiv și l-a crescut de 35 de ori în ultimele 45 de trimestre, pentru o creștere totală de 55,7%. O preocupare, deși temporară, este faptul că rata sa de plată a fondurilor ajustate din operațiuni (AFFO) în primul trimestru a fost de 184,2%. Unii dintre clienții săi, resimțind o presiune asupra creditului, au trecut la contabilitatea pe bază de numerar, ceea ce înseamnă că plățile lor nu vor veni decât în al patrulea trimestru. În T1, compania a raportat fonduri ajustate din operațiuni de 0,076 USD pe acțiune, în creștere cu 35,1% față de anul precedent. Venitul a scăzut cu 1,5% față de aceeași perioadă a anului trecut, ajungând la 16,5 milioane USD. Nivelurile de ocupare ale Gladstone sunt constant ridicate, la 94,9% în T1 al anului fiscal 2026. Compania și-a consolidat finanțele și a redus datoria totală cu 13,4% față de anul precedent în T1.
Balanța solidă a Realty Income
Realty Income este unul dintre puținele REIT-uri din SUA care deține un rating de credit "investment grade" de A-/A3. Acest rating înalt este un avantaj competitiv, oferindu-i acces la capital ieftin chiar și în medii de credit restrictive. Realty Income a format recent un parteneriat strategic cu Apollo Global Management, obținând o investiție de 1 miliard de dolari susținută de capital privat instituțional. Acest fond profund de lichiditate îi permite companiei să-și finanțeze agresiv canalul masiv de proiecte – ridicând recent prognoza de investiții pentru întregul an 2026 la 9,5 miliarde de dolari. În T1, Realty Income a raportat un AFFO pe acțiune de 1,13 USD, în creștere cu 6,6% față de anul precedent. Venitul a fost de 1,55 miliarde USD, în creștere cu 12% față de aceeași perioadă a anului trecut. Realty Income oferă un dividend lunar, cu un randament actual de aproximativ 5,3%. De asemenea, și-a crescut dividendul timp de 114 trimestre consecutive și timp de 31 de ani consecutivi. Dividendele sale sunt, de asemenea, bine acoperite, cu o rată de plată a AFFO de 71,7%. Compania deține 15.500 de proprietăți situate în toate cele 50 de state din SUA, Regatul Unit și alte opt țări europene, iar 98,9% dintre aceste proprietăți erau ocupate la sfârșitul T1. Această diversitate, distribuită pe mai mulți chiriași, industrii și geografii, izolează compania împotriva recesiunilor. Când contractele mai vechi de închiriere au expirat în trimestru, Realty Income a reînchiriat spațiile respective cu o rată de recuperare a chiriei de 103,4%, demonstrând o putere de stabilire a prețurilor puternică și sănătatea structurală a imobiliarelor sale de bază.
O alegere relativ ușoară
Gladstone are un randament al dividendului mai atrăgător, dar în prezent nu este la fel de bine acoperit ca cel al Realty Income. Deși ambele acțiuni au o volatilitate scăzută, în ultimii cinci ani, beta lunar al Realty Income este de doar 0,76, comparativ cu 1,07 pentru Gladstone. Realty Income are, de asemenea, un istoric mai lung de creșteri ale dividendelor. Combinat cu o volatilitate mai scăzută, este câștigătorul clar dintre cele două. Ar trebui să cumpărați acțiuni Gladstone Land chiar acum? Înainte de a cumpăra acțiuni Gladstone Land, luați în considerare acest lucru: echipa de analiști Stock Advisor de la The Motley Fool tocmai a identificat ce consideră ei a fi cele mai bune 10 acțiuni pe care investitorii să le cumpere acum… iar Gladstone Land nu s-a numărat printre ele. Cele 10 acțiuni care au intrat în listă ar putea genera randamente uriașe în anii următori. Considerați când Netflix a intrat pe această listă pe 17 decembrie 2004… dacă ați fi investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ați fi avut 439.847 USD*. Sau când Nvidia a intrat pe această listă pe 15 aprilie 2005… dacă ați fi investit 1.000 USD la momentul recomandării noastre, ați fi avut 1.342.065 USD*. Acum, merită menționat că randamentul mediu total al Stock Advisor este de 968% — o performanță care depășește piața, comparativ cu 211% pentru S&P 500. Nu ratați cea mai recentă listă cu Top 10, disponibilă cu Stock Advisor și alăturați-vă unei comunități de investitori construite de investitori individuali pentru investitori individuali. Vedeți cele 10 acțiuni*. James Halley deține poziții în CVS Health și Realty Income. The Motley Fool deține și recomandă Realty Income. The Motley Fool recomandă CVS Health și Gladstone Land. The Motley Fool are o politică de divulgare.