Dow Jones a scăzut marți, acțiunile din domeniul tehnologiei continuând să exercite presiuni asupra sentimentului pieței după weekendul prelungit. Companiile Software-as-a-Service (SaaS) au rămas sub presiune, pe fondul temerilor că instrumentele AI vor reduce cererea. Warner Bros a redeschis negocierile cu Paramount după ce Netflix a acordat o derogare de șapte zile. Danaher a anunțat o tranzacție de 9,9 miliarde de dolari pentru achiziționarea Masimo, ceea ce a dus la scăderea accentuată a propriilor acțiuni.
Dow Jones Industrial Average (DJIA) a scăzut cu aproximativ 120 de puncte, sau 0,24%, marți, pe măsură ce investitorii s-au întors după sărbătoarea Zilei Președintelui și au continuat de unde au rămas: vânzând acțiuni din domeniul tehnologiei. S&P 500 a pierdut aproximativ 0,5%, în timp ce Nasdaq Composite a condus pierderile, scăzând cu aproximativ 0,8%, deoarece companiile de software și semiconductori au suportat cea mai mare parte a anxietății continue legate de perturbările provocate de AI. Sesiunea a continuat un model care a afectat piețele timp de săptămâni: Dow și S&P 500 au scăzut acum în patru din ultimele cinci săptămâni, iar Nasdaq a înregistrat a cincea scădere săptămânală consecutivă înaintea acestei săptămâni. O scădere a randamentului Trezoreriei pe 10 ani la minimele proaspete de două luni, aproape de 4,03%, după publicarea datelor privind Indicele Prețurilor de Consum (IPC) mai scăzute decât se aștepta vinerea trecută, a oferit un sprijin limitat sectoarelor sensibile la ratele dobânzilor.
**Comerțul cu perturbări AI continuă**
Vânzarea de acțiuni Software-as-a-Service (SaaS) nu a arătat semne de atenuare. Salesforce (CRM) a scăzut cu aproximativ 2,5%, în timp ce Intuit (INTU), Oracle (ORCL) și ServiceNow (NOW) s-au tranzacționat mai jos, pe fondul temerilor că instrumentele de automatizare AI ar putea eroda cererea de software enterprise tradițional. CrowdStrike (CRWD) a scăzut cu peste 2% după ce Mizuho și-a redus recomandarea. Pe partea de hardware, Nvidia (NVDA) a scăzut, la fel ca AMD (AMD) și Broadcom (AVGO), investitorii punând la îndoială dacă cheltuielile masive de capital ale centrelor de date se vor traduce în randamentele care au fost deja incluse în prețuri. Chevron (CVX) a condus declinările Dow, scăzând cu 2,6%, în timp ce Caterpillar (CAT) a pierdut 2,1%. Pe de altă parte, Travelers Companies (TRV) a crescut cu 1,8%, Visa (V) a câștigat 1,5%, iar Apple (AAPL) a adăugat 1%, deoarece companiile financiare au găsit sprijin din randamentele mai scăzute ale Trezoreriei.
**Danaher încheie o tranzacție de 9,9 miliarde de dolari pentru Masimo**
Danaher (DHR) a scăzut cu aproximativ 6% după ce a anunțat un acord definitiv pentru achiziționarea producătorului de dispozitive medicale Masimo (MASI) pentru 180 de dolari pe acțiune într-o tranzacție exclusiv în numerar, evaluată la aproximativ 9,9 miliarde de dolari. Tranzacția reprezintă o primă de 38% față de închiderea de vineri a Masimo, iar acțiunile Masimo au crescut cu aproximativ 34% la veste. Aceasta marchează cea mai mare achiziție a Danaher de la achiziționarea Abcam pentru 5,7 miliarde de dolari în 2023, gigantul științelor vieții urmărind să se extindă în monitorizarea pacienților. Se așteaptă ca tranzacția să se finalizeze în a doua jumătate a anului 2026. Medtronic (MDT) a scăzut cu 2,5%, în ciuda faptului că a depășit așteptările trimestriale, deoarece investitorii au fost dezamăgiți de orientările viitoare care au inclus impactul așteptat al tarifelor.
**Warner Bros redeschide discuțiile despre tranzacția Paramount**
Warner Bros Discovery (WBD) a crescut cu peste 2% după ce a anunțat că va redeschide negocierile de preluare cu Paramount Skydance (PSKY), care a câștigat aproximativ 3%. Netflix (NFLX), ofertantul preferat al Warner Bros, a acordat o derogare de șapte zile care permite discuțiile, care urmează să se desfășoare până la 23 februarie. Paramount a semnalat disponibilitatea de a-și majora oferta exclusiv în numerar la cel puțin 31 de dolari pe acțiune, de la oferta respinsă anterior de 30 de dolari. Acordul existent al Netflix de a achiziționa studiourile și afacerile de streaming ale Warner pentru aproximativ 83 de miliarde de dolari în valoare de întreprindere rămâne tranzacția recomandată de consiliul de administrație, dar fereastra redeschisă adaugă un nou strat de intrigi uneia dintre cele mai mari bătălii de fuziuni și achiziții din istoria divertismentului.
**În perspectivă: Minutele FOMC, PCE și câștigurile Palo Alto**
Calendarul economic din această săptămână este încărcat cu evenimente care pot influența piața. Astăzi, Indicele de Producție al Statului New York Empire a ajuns la 7,1, ușor peste estimarea consensului de 6 și în scădere marginală de la 7,7 în ianuarie, arătând că activitatea de producție a Statului New York a continuat să se extindă modest. Minutele Comitetului Federal pentru Piața Liberă (FOMC) de la ședința din ianuarie vor fi publicate miercuri și ar trebui să ofere detalii despre motivul pentru care factorii de decizie politică au menținut ratele stabile la 3,50-3,75%. Piețele încă prețuiesc aproximativ două reduceri ale ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază până la sfârșitul anului, prima reducere fiind cel mai probabil în iunie. Raportul privind Indicele Prețurilor Cheltuielilor de Consum Personal (PCE) de vineri și datele preliminare privind Produsul Intern Brut (PIB) din al patrulea trimestru vor fi principalele evenimente ale săptămânii. După închiderea bursei marți, Palo Alto Networks (PANW) raportează rezultatele fiscale din al doilea trimestru, cu un consens care așteaptă venituri de 2,58 miliarde de dolari și câștiguri ajustate pe acțiune (EPS) de 0,94 dolari. Firma de securitate cibernetică a depășit estimările de venituri în fiecare trimestru din ultimii doi ani.