Există o multitudine de ETF-uri axate pe dividende disponibile investitorilor, însă majoritatea se concentrează pe versiuni cu randament ridicat sau pe o categorie specifică de acțiuni, cum ar fi plătitorii de dividende din segmentele mari. Și, să fim onești, acestea pot fi investiții excelente, în special pentru investitorii mai în vârstă care se bazează pe portofoliile lor pentru venituri curente sau plănuiesc să o facă în următorii câțiva ani. Pe de altă parte, prea mulți oameni ignoră creșterea dividendelor atunci când aleg un ETF, dar există motive întemeiate pentru care aceasta ar putea fi o abordare mai inteligentă. Pentru început, un flux de venituri în creștere vă poate ajuta să țineți pasul cu inflația în timp. În plus, acțiunile cu un istoric solid de creștere a dividendelor tind să aibă o vizibilitate excelentă asupra fluxurilor de numerar viitoare.
Un ETF în particular care ar putea merita o analiză mai atentă este Vanguard Dividend Appreciation ETF (NYSEMKT: VIG). Așa cum vom vedea, acesta poate genera nu doar un flux de venituri în creștere, ci și potențial randamente totale superioare în comparație cu multe alte ETF-uri axate pe dividende.
*Sursa imaginii: Getty Images*
**Ce este Vanguard Dividend Appreciation ETF?**
Vanguard Dividend Appreciation ETF este un fond de indice care se concentrează pe companii mari cu un istoric solid de creștere a dividendelor. Mai exact, acesta urmărește indicele S&P U.S. Dividend Growers Index, care impune ca acțiunile să fi crescut dividendele pentru cel puțin 10 ani consecutiv.
Ca majoritatea ETF-urilor Vanguard, acesta este ieftin. Are un raport de cheltuieli de 0,04%, care este printre cele mai mici dintre toate ETF-urile de pe piață. Aceasta înseamnă că pentru fiecare 1.000 USD investiți, costurile anuale de investiție vor fi de doar 0,40 USD, ceea ce se va reflecta în performanța fondului în timp.
Poate cea mai mare diferență între Vanguard Dividend Appreciation ETF și alte ETF-uri populare axate pe dividende este că nu se concentrează pe randamentul curent. Acest lucru îi permite să includă acțiuni cu creștere rapidă și randamente scăzute, dar cu un istoric solid de majorare a dividendelor. De exemplu, gigantul tehnologic Broadcom (NASDAQ: AVGO) este cea mai mare deținere a ETF-ului, iar veți găsi și Apple (NASDAQ: AAPL), Visa (NYSE: V) și Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) printre primele 10 – acțiuni cu randamente curente scăzute, adesea excluse din alte ETF-uri de dividende. Portofoliul include un total de 331 de acțiuni cu dividende, iar acesta este un indice ponderat, ceea ce înseamnă că anumite acțiuni reprezintă o pondere mai mare în deținerile fondului decât altele.
În ultimii 10 ani, Vanguard Dividend Appreciation ETF a oferit investitorilor randamente totale anuale de 13,3%, depășind semnificativ majoritatea ETF-urilor cu „randament ridicat” în aceeași perioadă, în ciuda unui randament al dividendelor semnificativ mai mic.
**Creștere și venituri viitoare**
Cu un randament al dividendelor de aproximativ 1,5% la momentul scrierii, este ușor de înțeles de ce acest ETF ar putea fi ignorat în favoarea, de exemplu, Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT: VYM), care are un randament mult mai mare. Dar randamentul curent nu este scopul – dacă acțiunile din ETF își cresc dividendele cu o rată medie de aproximativ 7% pe an, venitul dumneavoastră se va dubla practic la fiecare deceniu. După 20 de ani, veți genera de patru ori venitul inițial. După 30 de ani, de opt ori venitul inițial.
Merită menționat și faptul că majoritatea deținerilor majore ale ETF-ului, inclusiv cele patru menționate în secțiunea anterioară, au un istoric de creștere a dividendelor chiar mai rapidă. Așa cum se poate observa în graficul de mai jos, plățile de dividende ale ETF-ului s-au dublat practic în ultimii opt ani.
*Date privind dividendele VIG de la YCharts.*
Concluzia este că Vanguard High Dividend Yield ETF vă permite să vă pregătiți pentru un flux de venituri excelente în viitor, atunci când veți avea nevoie de el, precum și pentru randamente totale potențial superioare pieței în acest timp. Dacă mai aveți un deceniu sau două până la pensionare, ar putea merita o analiză mai atentă.