EXCLUSIV ZF. Listarea Electroalfa este acoperită și pe tranșa investitorilor instituționali. Pe retail sunt subscrieri de 53 de milioane de euro, de cinci ori cât este disponibil.
Oferta de listare a companiei Electroafla la Bursa de Valori București, printr-o majorare de capital social de până la 110 milioane de euro, se conturează a fi un succes, în contextul în care informațiile ZF arată că marți după-amiaza, deci în a doua zi de subscrieri, tranșa investitorilor instituționali, care au 90% din ofertă, a fost acoperită integral. Pe de altă parte, pe segmentul de retail, acolo unde este încă în vigoare un discount de 5% până joi, subscrierile realizate până marți la ora 17 erau de 30 de milioane de acțiuni pentru 265 de milioane de lei, adică 53 de milioane de euro. Oferta pe retail era subscrisă în proporție de 460%.
ZF raportase anterior că încă din prima zi, listarea s-a încheiat cu o cerere de peste două ori și jumătate mai mare decât pachetul rezervat investitorilor de retail. Este unul dintre cele mai puternice debuturi pentru o companie antreprenorială din ultimii ani la BVB. Și la oferta recentă a Cris-Tim a existat aglomerație pe tranșa micilor investitori, însă ritmul nu a fost la fel de abrupt.
Datele din piață arată că interesul nu vine doar din partea investitorilor vechi, ci și din conturi noi, într-un context în care randamentele bursiere din ultimii ani și listările succesive au crescut vizibil baza de retail.
Pentru 2025, societatea estimează venituri de 827 milioane de lei, un EBITDA de 113,7 milioane de lei și un profit net de circa 84 milioane de lei, ceea ce implică un multiplu P/E forward de aproximativ 12–13 la evaluarea din ofertă, potrivit calculelor pe baza datelor din prospect.
Oferta se desfășoară până pe 11 februarie, este intermediată de Swiss Capital și UniCredit Bank, iar acțiunile urmează să fie listate pe piața principală a BVB sub simbolul EAI. Investitorii de retail beneficiază de un discount de 5% din prețul final dacă subscriu în primele zile, iar ordinul minim este de 400 de acțiuni.