Conglomeratul agroindustrial Trans-Oil Group, unul dintre cei mai mari jucători din regiunea Mării Negre, cu activităţi în România, Republica Moldova, Serbia, Turcia şi Asia, analizează o posibilă listare la Bursa de Valori Bucureşti ca parte a strategiei sale de diversificare a surselor de finanţare, potrivit datelor consultate de ZF.
Grupul discută cu Swiss Capital, cel mai mare intermediar local, alături de unele dintre cele mai mari bănci internaţionale de investiţii, pentru a evalua opţiunile de finanţare, inclusiv printr-o ofertă publică iniţială (IPO).
Dacă tranzacţia s-ar concretiza, ar fi cea mai mare listare antreprenorială din istoria bursei româneşti, aducând în atenţia investitorilor locali un business integrat în sectorul agroindustrial, cu venituri consolidate de 2,2 miliarde de dolari în 2024 şi un EBITDA de 212 milioane de dolari.
Recent, Trans-Oil a adăugat o secţiune nouă dedicată investitorilor, accesibilă doar pe bază de cont şi parolă, însă a publicat în mod liber o prezentare financiară datată octombrie 2025, în care menţionează explicit evaluarea mai multor variante de finanţare, inclusiv prin piaţa de capital.
“Compania, împreună cu acţionarii săi, analizează în prezent alternative strategice pentru a susţine creşterea viitoare a Trans-Oil, inclusiv tranzacţii pe pieţele de capital, cum ar fi o posibilă ofertă publică iniţială a acţiunilor companiei pe o piaţă reglementată”. BVB este luată în calcul.
Transoil Group beneficiază de marje de profit sustenabile, cu un profit brut de 14% şi EBITDA de 10%, şi menţine o structură financiară sănătoasă, cu un raport datorie netă / EBITDA de 2,3x la 30 iunie 2025.
Grupul continuă să îşi extindă prezenţa în UE şi Serbia, şi are ambiţii de dezvoltare în SUA şi Orientul Mijlociu, diversificându-şi astfel amprenta globală.
Harta activităţilor companiei arată unităţi în România (Tandarei, Constanţa), Moldova (Giurgiuleşti, Floarea Soarelui) şi Serbia (Victoria Oil), precum şi terminale pe Dunăre, cu capacitate de transfer anual de peste 6 milioane de tone.
Prin aceste active, Transoil asigură acces la o gamă largă de materii prime şi pieţe finale în Europa Centrală şi de Est, protejându-se de riscurile climatice şi de recoltă.
Unul dintre cele cinci situri de zdrobire ale Trans este localizat în România, iar grupul a semnat, în octombrie 2024, achiziţia operatorului portuar Frial SA din Portul Constanţa, tranzacţie care a primit aprobările autorităţilor române în vara lui 2025.
Tranzacţiile recente ale grupului includ refinanţarea unui eurobond garantat în valoare de 500 milioane de dolari (scadent în 2026) şi emiterea unui nou eurobond de 550 milioane de dolari, scadent în 2029. Oferta a atras o cerere de 1,2 miliarde de dolari – de peste două ori valoarea ofertei.
Fondată şi controlată în proporţie de 85% de antreprenorul Vaja Jhashi, absolvent al Moscow State University, Cairo University şi Indiana University, compania are o poziţie strategică în regiunea Mării Negre, fiind un furnizor regional de cereale, seminţe oleaginoase şi uleiuri vegetale.
Restul de 15% din acţiuni este deţinut de Oaktree Capital Management LP, prin vehiculul Cooperstown S.A.R.L.
Trans-Oil operează un model de business complet integrat — de la producţia agricolă şi procesarea seminţelor oleaginoase, până la transport, logistică portuară şi export.
Grupul are unităţi de producţie în România, Moldova şi Serbia, inclusiv o fabrică de zdrobire a seminţelor oleaginoase în România, şi operează terminalul Frial din Portul Constanţa, achiziţionat în 2024.