Dolarul Canadian (CAD) a avut o evoluție pozitivă în raport cu Dolarul American (USD) marți, recuperând pierderi din prima parte a sesiunii și menținând Loonie într-o zonă de consolidare recentă. Impulsul pozitiv pentru CAD rămâne slab, dar traderii caută orice suport, luptând împotriva minimelor din ultimele șase luni.
Indicele prețurilor de consum (CPI) din Canada a fost mai mare decât se aștepta marți, punând o presiune reînnoită asupra observatorilor politicii monetare a Băncii Canadei (BoC). Având în vedere că inflația continuă să depășească intervalele țintă ale BoC, banca centrală canadiană va avea mai puține opțiuni pentru a reduce ratele dobânzilor pentru a sprijini o economie canadiană slăbită de tarifele comerciale ale SUA.
În ciuda creșterilor de la mijlocul sesiunii, Dolarul Canadian rămâne blocat lângă minimele ultimelor șase luni față de Dolarul American. USD/CAD rămâne plafonat sub o barieră tehnică importantă peste 1.4050. Inflația CPI canadiană a crescut mai mult decât se aștepta în septembrie, cu o inflație CPI principală crescând la 2.4% YoY. Cu indicatorii inflației canadiene în creștere, BoC va întâmpina dificultăți în a urmări reduceri suplimentare ale ratei dobânzii pentru a stimula economia, cu toate acestea, următoarea decizie privind rata dobânzii este încă susceptibilă de o nouă reducere.
Datele privind inflația CPI din SUA, așteptate joi, vor reprezenta testul real pentru observatorii de date în această săptămână.
Graficul zilnic USD/CAD arată Dolarul American tranzacționându-se în jurul valorii de 1.4025 față de Dolarul Canadian, atenuându-se ușor după ce a testat rezistența în jurul valorii de 1.4080. Perechea a avut o tendință ascendentă de la începutul lunii septembrie, construind un model clar de maxime și minime în creștere. Media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile, acum în apropierea valorii de 1.3900, a depășit EMA pe 200 de zile la 1.3885, formând ceea ce traderii numesc adesea o „încrucișare aurie”. Această încrucișare semnalează de obicei îmbunătățirea impulsului pe termen mediu și creșterea interesului de cumpărare.
Acțiunea prețurilor sugerează că piața se oprește după o raliere puternică. Vânzătorii încep să apară în jurul zonei 1.4070–1.4100, care a acționat ca rezistență în sesiunile recente. Pe partea inferioară, zona 1.3950–1.3900 arată ca primul strat de suport. Dacă cumpărătorii pot apăra acea regiune, tendința ascendentă mai largă rămâne intactă. O scădere sub aceasta ar putea deschide ușa unei retrageri mai profunde către 1.3800. Indicele de putere relativă (RSI) se situează în jurul valorii de 62, indicând un impuls optimist stabil, fără a semnala condiții de supracumpărare. Aceasta lasă loc pentru câștiguri suplimentare dacă noi catalizatori susțin mișcarea.
În general, perechea menține un ton constructiv, dar, cu raliul care prezintă semne de oboseală în apropierea valorii de 1.41, comercianții par să aștepte noi factori, cum ar fi datele din SUA care urmează să apară sau comentariile Băncii Canadei înainte de a se angaja în următoarea etapă superioară.
Factorii cheie care influențează Dolarul Canadian (CAD) sunt nivelul ratelor dobânzilor stabilite de Banca Canadei (BoC), prețul petrolului, cel mai mare export al Canadei, sănătatea economiei sale, inflația și balanța comercială, care este diferența dintre valoarea exporturilor Canadei față de importurile sale. Alți factori includ sentimentul pieței – dacă investitorii își asumă mai multe active riscante (risk-on) sau caută refugii sigure (risk-off) – cu risk-on fiind CAD-pozitiv. Fiind cel mai mare partener comercial al său, sănătatea economiei SUA este, de asemenea, un factor cheie care influențează Dolarul Canadian.
Banca Canadei (BoC) are o influență semnificativă asupra Dolarului Canadian prin stabilirea nivelului ratelor dobânzilor pe care băncile se pot împrumuta reciproc. Aceasta influențează nivelul ratelor dobânzilor pentru toată lumea. Scopul principal al BoC este de a menține inflația la 1-3% prin ajustarea ratelor dobânzilor în sus sau în jos. Ratele dobânzilor relativ mai mari tind să fie pozitive pentru CAD. Banca Canadei poate utiliza, de asemenea, relaxarea și înăsprirea cantitativă pentru a influența condițiile de creditare, prima fiind CAD-negativă și cea din urmă CAD-pozitivă.
Prețul petrolului este un factor cheie care afectează valoarea Dolarului Canadian. Petrolul este cel mai mare export al Canadei, astfel încât prețul petrolului tinde să aibă un impact imediat asupra valorii CAD. În general, dacă prețul petrolului crește, CAD crește, de asemenea, pe măsură ce crește cererea agregată pentru valută. Opusul este valabil dacă prețul petrolului scade. Prețurile mai mari ale petrolului tind, de asemenea, să conducă la o probabilitate mai mare a unei balanțe comerciale pozitive, care este, de asemenea, de susținere a CAD.
În timp ce inflația a fost întotdeauna considerată în mod tradițional un factor negativ pentru o valută, deoarece scade valoarea banilor, opusul a fost de fapt cazul în timpurile moderne, cu relaxarea controalelor transfrontaliere ale capitalului. Inflația mai mare tinde să determine băncile centrale să majoreze ratele dobânzilor, ceea ce atrage mai multe intrări de capital de la investitorii globali care caută un loc profitabil pentru a-și păstra banii. Aceasta crește cererea pentru moneda locală, care în cazul Canadei este Dolarul Canadian.
Publicările de date macroeconomice măsoară sănătatea economiei și pot avea un impact asupra Dolarului Canadian. Indicatori precum PIB-ul, PMI-urile de producție și servicii, ocuparea forței de muncă și sondajele privind sentimentul consumatorilor pot influența direcția CAD. O economie puternică este bună pentru Dolarul Canadian. Nu numai că atrage mai multe investiții străine, dar poate încuraja Banca Canadei să majoreze ratele dobânzilor, ceea ce duce la o monedă mai puternică. Dacă datele economice sunt slabe, totuși, CAD este probabil să scadă.