Haosul, un combustibil pentru aceste 2 acțiuni (și dividendele lor)
10 Martie 2026 — 09:30 am EDT Scris de BNK Invest pentru BNK Invest
Un lucru este clar din ultimele săptămâni: haosul geopolitic nu se oprește niciodată. Noi, cei care mergem împotriva curentului, înțelegem asta. Dar mulțimea de nivelul întâi nu. Când suntem loviți de un război, tarife abrupte sau o pandemie (vai!), majoritatea investitorilor intră în panică. Și adevărul este că haosul -- fie că este vorba de un război în Iran sau de temeri că IA va șterge industrii întregi -- vine asupra noastră mai repede ca niciodată.
Majoritatea oamenilor cred că pot gestiona acest val de îngrijorare. Dar merită să ne amintim citatul faimos al lui Mike Tyson: "Toată lumea are un plan până când este lovită în față." Adevărat în viață și în investiții. Este doar o altă modalitate de a spune că aceiași investitori care cred că pot gestiona cel mai recent "pumn în față" sunt adesea primii care se retrag și vând ieftin. Asta este "intrarea" noastră.
Volatilitate + "Magnetul Dividendelor" = Avantaj (și Creștere a Plăților)
Noi, cei care mergem împotriva curentului, știm că volatilitatea pieței (latină pentru panică) este un instrument. Așteptăm cu nerăbdare panici ca acestea, deoarece ne permit să construim un flux de venituri în creștere la un preț avantajos. În timp ce mulțimea mainstream vede stele, noi periem piața pentru acțiuni cu două lucruri cheie: creștere accelerată a dividendelor și prețuri ale acțiunilor care au rămas în urma acestei creșteri a plăților.
Aceste jocuri de dividende "întârziate" nu numai că ne sporesc veniturile, dar plățile lor în creștere acționează ca un "magnet" asupra prețurilor acțiunilor lor. Asta pentru că investitorii prind de veste despre creștere și licitează prețul mai sus ca răspuns. Rezultatul: acțiunea crește pentru a se potrivi cu dividendul, menținând randamentul actual al acțiunii relativ stabil.
Este unul dintre cele mai fiabile (și mai puțin înțelese) modele din investiții și l-am văzut jucându-se iar și iar. Și ne vom pune într-o poziție și mai bună dacă ne putem lua miza în timp ce prețul acțiunilor este în urma creșterii dividendelor. În acest fel, suntem pregătiți pentru un avantaj bonus dulce pe măsură ce acțiunea "revine".
Cea mai bună modalitate de a aprecia puterea pe care o are această strategie este să o vedem în acțiune. Să facem asta cu două acțiuni din portofoliul serviciului meu de creștere a dividendelor Hidden Yields. Ambele au rămas în urma Magnetului Dividendelor - și par pregătite să sară ca rezultat.
"Magnetul Dividendelor" Jocul nr. 1: Allegion plc (ALLE)
Allegion plc (ALLE) nu aprinde imaginația multor investitori - cel puțin la început. În primul rând, produce doar 1,3%. În al doilea rând, produce încuietori, inclusiv sub bannerul său emblematic Schlage. ("Plictisitor!" strigă mulțimea mainstream.)
Să luăm mai întâi acel randament presupus "scăzut", deoarece ascunde ceva critic: în ultimul deceniu, această companie și-a majorat plata cu 359%. Așa că uitați de 1,3%. Investitorii care au cumpărat atunci colectează astăzi aproximativ 3,4% din costul lor inițial. Și acești deținători ALLE pe termen lung se pot aștepta la o creștere continuă a randamentului lor pe cost, pe măsură ce dividendul continuă să crească.
Magnetul Dividendelor? Verificat. Uită-te la modul în care divizia a tras acțiunea în sus în acest timp:
Dividendul "Magnetizat" al Allegion...
Modelul este inconfundabil. Și uitați-vă la partea dreaptă a acelui grafic - puteți vedea că acțiunea Allegion a alunecat în spatele plății. Concentrarea doar pe ultimii cinci ani ne oferă o imagine și mai clară a acelui decalaj:
... Ne oferă un alt "Decalaj" pentru a ne arunca asupra lui
Acest lucru ne spune în mod clar că acum este un moment bun pentru a cumpăra, în special cu o acțiune precum Allegion, ale cărei produse se vând bine în orice economie. Este, de asemenea, un joc tech "pe ușa din spate" (îmi pare rău, nu m-am putut abține!) prin concentrarea sa pe încuietori "inteligente".
Dacă ați închiriat un Airbnb în ultima vreme, știți că mulți proprietari merg cu acestea, astfel încât să poată schimba codurile de acces după bunul plac și să evite necazul cheilor adesea pierdute. Rezultatul: cerere vertiginoasă de încuietori inteligente. Cifre recente de la Fortune Business Insights spun că piața va crește cu o rată anualizată de 19,7% din 2026 până în 2034.
Acțiunea a revenit cu 84% în Trump 1.0 și a câștigat deja 24% în primele 13 luni ale Trump 2.0. Mă aștept ca performanța sa să continue datorită afacerii sale rezistente și a dividendului bine susținut: în ultimele 12 luni, plata a reprezentat doar 26% din fluxul de numerar liber. Aceasta este cu mult sub linia mea de siguranță de 50%. Adăugați venituri în creștere (în creștere cu 9% în ultimul trimestru) și EPS ajustat (în creștere cu puțin peste 4%) și mai multe majorări ale plăților sunt o "încuietoare".
"Magnetul Dividendelor" Jocul nr. 2 Visa (V)
A doua noastră acțiune este chiar mai interesantă decât Allegion, deoarece gestionează "conductele" sistemului global de plăți, pompând 69,4 miliarde de tranzacții prin rețeaua sa doar în ultimul trimestru. Aceasta este Visa (V), care, de asemenea, tinde să fie trecută cu vederea din cauza randamentului său "scăzut" de 0,8%.
Ca și Allegion, afacerea Visa este rezistentă. Și (scuzați metafora mixtă) prețul acțiunilor sale este chiar mai mult un arc comprimat, datorită Magnetului Dividendelor nemilos:
Fiecare scădere o șansă de a cumpăra ieftin (și apare alta)
Așa cum puteți vedea mai sus, dividendul "Big V" nu a făcut decât să crească - a accelerat. Ultima majorare, declarată în octombrie, a fost de peste 13%. Și dacă vă uitați cu atenție, puteți vedea că fiecare scădere în acest timp a fost o oportunitate de cumpărare.
Ceea ce ne aduce în prezent, cu acțiunea mai departe de calea dividendelor decât a fost în orice moment din ultimul deceniu (și în scădere cu 8% de la începutul anului). Acest lucru este ridicol pentru o companie care a raportat o creștere de 15% a EPS ajustat în ultimul său trimestru, pe o creștere similară de 15% a veniturilor. Volumul plăților a crescut cu 8%. Și, în ciuda titlurilor sumbre, cheltuielile consumatorilor se mențin, în special în rândul gospodăriilor mai bogate. Iar piața muncii rămâne stabilă.
Un vânt favorabil suplimentar? IA (bineînțeles!). IA nu face doar Visa mai eficientă. De asemenea, schimbă obiceiurile de cumpărături, deoarece mai mulți consumatori folosesc tehnologia pentru a găsi rapid ceea ce își doresc. Vânzătorii, de asemenea, pot crește vânzările prin direcționarea anunțurilor hiper-concentrate. Asta indică mai mult trafic - și taxe de tranzacție - pentru Visa.
Concluzia? Atât Visa, cât și Allegion sunt afaceri robuste ale căror Magnete ale Dividendelor pun presiune ascendentă asupra prețurilor acțiunilor lor. Asta face ca acum să fie un moment minunat pentru a cumpăra - înainte ca acea creștere "snap back" să înceapă.
5 "Magnete ale Dividendelor" care se alimentează pe măsură ce haosul fură
Magnetul Dividendelor este ghidul nostru în vremuri ca acestea, deoarece atunci când evenimentele externe duc o acțiune în afara căii sale de creștere a dividendelor, noi, cei care mergem împotriva curentului, știm că este timpul să ne aruncăm asupra lui. Pentru că, mai devreme sau mai târziu, acel Magnet al Dividendelor va copleși panica investitorilor și va trage prețul acțiunilor înapoi în sus. S-a dovedit.
Am 5 acțiuni ale căror Magnete ale Dividendelor puternice le fac cumpărături acum. Sunt pregătite pentru o creștere snap-back, pe măsură ce dividendele lor cresc neîncetat - crescând presiunea asupra prețurilor acțiunilor lor pe măsură ce fac asta. Următorul lor salt mare ar putea veni oricând, așa că momentul pentru a cumpăra este acum. Faceți clic aici și vă voi oferi o prezentare a fiecăruia dintre aceste 5 jocuri de venituri supravândute și un Raport Special gratuit care dezvăluie numele și simbolurile lor.