Parteneriatul Broadcom cu Google și Anthropic ar putea accelera următoarea etapă a creșterii.
Joey Frenette Sâmbătă, 18 aprilie 2026, 12:46 GMT+9 5 minute de citire
Acțiunile Broadcom (NASDAQ:AVGO) au crescut alături de restul pieței în ultimele săptămâni și, cu noi maxime și o erupție la orizont, persistă întrebări cu privire la momentul potrivit pentru a reveni la titanul siliciului personalizat, deoarece beneficiile designului intern de cipuri AI devin mai clare cu timpul.
Fără îndoială, la orizont se află o explozie a inferenței și, odată cu aceasta, potențialul unor câștiguri semnificative de eficiență. Broadcom a semnat recent noi acorduri de aprovizionare cu Google, a cărei companie mamă este Alphabet (NASDAQ:GOOG), și Anthropic, extinzându-și în același timp parteneriatul cu Meta Platforms (NASDAQ:META) până în 2029, devine mai evident ce este în joc, deoarece firmele caută să-și reducă dependența de Nvidia (NASDAQ:NVDA) sau de orice altă terță parte, mai ales că cererea de AI continuă să crească vertiginos.
În mijlocul celui mai recent val de acorduri, cred că disponibilitatea de a cheltui masiv pentru a recăpăta puterea și a renunța la Nvidia într-un moment în care juggernaut-ul GPU ar putea să nu aibă încă suficiente cipuri AI noi pentru a ajunge.
CITIȚI: Analistul care a prezis NVIDIA în 2010 tocmai și-a numit primele 10 acțiuni AI
Proiectele colaborative AI continuă să apară și devin din ce în ce mai ambițioase
Fie că este vorba de cele mai recente voturi de încredere din partea colegilor Broadcom din spațiul mega-cap tech sau de Anthropic, care a aplicat de unul singur o presiune considerabilă asupra scenei software în ultimele luni, cred că este clar că s-ar putea să nu existe nicio oprire a ascensiunii continue a XPU-ului.
În perspectivă, cred că colaborarea triplă cu Google și Anthropic este cea mai incitantă. În esență, Google aduce la masă unitățile sale de procesare Tensor (TPU), în timp ce Broadcom intervine cu expertiza sa în infrastructură pentru a oferi cei 3,5 gigawați (GW) masivi de calcul pentru modelele incredibile Claude ale lui Anthropic.
Acesta este un proiect incredibil de ambițios, ca să spunem puțin, dar cu trei dintre cele mai mari forțe din big tech care îl susțin, aș argumenta că un astfel de proiect este sigur că va fi un succes extraordinar. Acordul important de a oferi lui Anthropic computație AI de nivel următor nu va fi nici ultimul. Până la urmă, Broadcom se remarcă ca titanul care lucrează din greu în culise pentru a face ca astfel de proiecte să devină realitate.
Deși timpul va spune câți alți creatori de modele de la frontieră vor începe mai multe proiecte la scară gigawați, cred că există o pistă masivă, mai ales pe măsură ce investitorii devin puțin mai încrezători că cheltuielile mari de capital AI sunt mult mai mult decât doar un joc de noroc.
Are acțiunea Broadcom ce trebuie pentru a se dezvolta?
Se poate argumenta că acțiunea Broadcom a început deja să se dezvolte, acțiunile crescând cu peste 22% într-o lună. Dar dacă se pot atinge sau nu noi maxime rămâne întrebarea de trilioane de dolari.
Nu există nicio îndoială că valurile recente de acorduri AI au dat un impuls acțiunilor și, în timp ce evaluarea începe să crească, analiștii optimiști de pe Wall Street nu par dispuși să dea înapoi. Într-adevăr, calea de rezistență minimă pare cu siguranță mai mare. Dar, desigur, există unii care cred că acțiunile încep să devină cam întinse.
Jay Goldberg de la Seaport Research Partners crede că marele proiect Anthropic va costa Broadcom o factură destul de considerabilă. Nu se înșală. Dar dacă retrogradarea este justificată sau nu, este marea întrebare.
Oricât de distractivă și incitantă este construcția mare a lui Anthropic, s-ar putea să nu dureze prea mult până când investitorii se vor retrage, vor lua profituri și vor pune întrebări despre cine va trebui să cheltuiască cel mai mult pentru o astfel de activitate și riscurile asociate. Dacă acesta este un superciclu masiv (și Anthropic ne-a impresionat cu siguranță pe toți cu Mythos luna aceasta), cred că preocuparea pentru finanțare ar putea fi puțin exagerată, mai ales că investitorii acum toarnă bani înapoi în jocurile AI.
Ar putea Broadcom să fie în pericol de o mică scădere a marjelor și de presiuni asupra fluxului de numerar la un moment dat în viitor? Sigur, dar dacă ești un credincios în revoluția AI și în nevoile ridicate de calcul ale lui Claude, cred că acordul ar putea fi catalizatorul de care acțiunile au nevoie pentru a continua să meargă puternic.
Personal, cred că acțiunea Broadcom rămâne unul dintre cele mai bune jocuri AI de pe piață dacă poți face față oricărei volatilități generate de CapEx.
Analistul care a prezis NVIDIA în 2010 tocmai și-a numit primele 10 acțiuni AI
Wall Street toarnă miliarde în AI, dar majoritatea investitorilor cumpără acțiunile greșite. Analistul care a identificat pentru prima dată NVIDIA ca o cumpărare în 2010 – înainte de rularea sa de 28.000% – tocmai a identificat 10 noi companii AI despre care crede că ar putea oferi randamente excepționale de aici. Unul domină o piață de echipamente de 100 de miliarde de dolari. Un altul rezolvă singurul blocaj major care reține centrele de date AI. Al treilea este un joc pur pe o piață de rețele optice care se va quadrupla. Majoritatea investitorilor nu au auzit de jumătate dintre aceste nume. Obțineți lista gratuită a tuturor celor 10 acțiuni aici.