Amina, o bancă cripto reglementată în Elveția, s-a alăturat unei platforme de decontare bazată pe blockchain pentru titluri de valoare tokenizate, care funcționează sub regimul pilot DLT al Uniunii Europene, marcând un alt pas către integrarea infrastructurii activelor digitale cu piețele de capital tradiționale.
Compania cu sediul în Zug, Elveția, a anunțat luni că a devenit sponsor de listare pe platforma 21X reglementată de UE, făcând din Amina primul participant bancar pe deplin reglementat al locației.
Amina a declarat că această mișcare îi va permite să sprijine companiile care emit titluri de valoare tokenizate pe 21X prin parteneriatul său cu Tokeny, o companie din Luxemburg care oferă tehnologie pentru crearea și gestionarea activelor financiare tokenizate. Colaborarea își propune să abordeze o barieră cheie în calea adoptării instituționale a activelor tokenizate, prin conectarea băncilor reglementate cu emiterea și tranzacționarea de titluri de valoare tokenizate.
21X a primit un permis de infrastructură în cadrul regimului pilot DLT al UE în decembrie 2024, permițându-i să conducă o piață reglementată pentru titluri de valoare bazate pe blockchain într-un mediu de testare reglementat.
"O lipsă de interoperabilitate a platformelor de active tokenizate" a fost citată de practica europeană de servicii financiare a Baker McKenzie în iunie ca fiind unul dintre principalele obstacole în calea adoptării tokenizării în rândul instituțiilor financiare. "Scalarea va fi realizată numai atunci când numeroși actori de pe piață vor tranzacționa între ei pe platforme comune sau interconectate", a scris partenerul din Zurich, Yves Mauchle, pe blogul firmei.
Introdus în 2023, cadrul DLT permite operatorilor de piață să experimenteze tranzacționarea și decontarea instrumentelor financiare bazate pe blockchain într-un sandbox de reglementare. Programul este destinat să ajute autoritățile de reglementare să evalueze modul în care tehnologia s-ar putea potrivi în infrastructura pieței existente.
În ciuda adoptării timpurii, regimul s-a confruntat cu critici din partea participanților din industrie, care avertizează că limitele sale actuale ar putea împiedica piețele europene onchain să se extindă și să concureze cu alte jurisdicții. Rămâne neclar dacă participarea băncilor reglementate, cum ar fi Amina, va contribui la accelerarea adoptării.
Dezvoltarea vine pe fondul creșterii investițiilor instituțiilor financiare în infrastructura blockchain pentru active tokenizate. În Statele Unite, instituții precum BNY, Nasdaq și S&P Global au susținut recent extinderea Rețelei Canton, în timp ce Europa testează locații de tranzacționare blockchain reglementate, cum ar fi 21X, în cadrul regimului pilot DLT al UE.
În februarie, opt companii de active digitale reglementate de UE au cerut factorilor de decizie politică să accelereze legislația privind activele digitale, avertizând că blocul riscă să rămână în urma Statelor Unite și a altor jurisdicții în dezvoltarea piețelor financiare tokenizate.
Valoarea totală a activelor tokenizate din lumea reală a atins 26,5 miliarde de dolari.
Cu siguranță, au loc evoluții pozitive. În septembrie, exchange-ul cripto Kraken a lansat tranzacționarea de titluri de valoare tokenizate pentru utilizatorii europeni prin intermediul platformei sale xStocks, care oferă versiuni bazate pe blockchain ale acțiunilor cotate în SUA. Două luni mai târziu, platforma de tokenizare Ondo a primit aprobarea de reglementare în Liechtenstein pentru a oferi tranzacționarea de acțiuni tokenizate investitorilor europeni.