Alamo Group Inc. publică joi rezultatele pentru trimestrul al patrulea și pentru întregul an 2025, iar investitorii sunt concentrați asupra capacității achiziției recent finalizate de producătorul de echipamente industriale de a compensa declinurile care au marcat o mare parte din anul trecut.
Analiștii se așteaptă la un profit de 2,28 dolari pe acțiune, cu venituri de 402,8 milioane de dolari, ceea ce reprezintă o scădere față de trimestrul al treilea, care a înregistrat 2,34 dolari pe acțiune și vânzări de 420 de milioane de dolari. Wall Street prevede o scădere anuală de 4,6% a profiturilor, deși se preconizează că veniturile vor crește cu 4,5% față de perioada precedentă a anului trecut.
Analiștii evaluează acțiunile cu un rating de Cumpărare, cu un preț țintă mediu de 219,75 dolari, ceea ce implică un potențial de creștere de aproximativ 5% față de prețul actual al acțiunii, de 208,90 dolari. Estimările EPS au rămas constante atât în ultima săptămână, cât și în ultimele două luni, sugerând așteptări stabile – dacă nu prudente – înaintea publicării rezultatelor.
**Ce urmăresc investitorii**
Compania de 2,5 miliarde de dolari se confruntă cu mai multe întrebări cheie la încheierea anului 2025. În primul rând, comentariile conducerii cu privire la achiziția Petersen Industries, pe care Alamo a finalizat-o la sfârșitul lunii ianuarie pentru 166,5 milioane de dolari, vor fi esențiale. Petersen, care a raportat venituri de aproximativ 75 de milioane de dolari în 2024, produce echipamente specializate de încărcare cu graifer montate pe camioane și se așteaptă să se alăture diviziei de echipamente industriale a Alamo. Investitorii vor urmări progresul inițial al integrării și dacă acordul poate accelera creșterea după un an 2025 dificil.
În al doilea rând, declinul secvențial față de nivelurile din trimestrul al treilea – atât în ceea ce privește profitul, cât și veniturile – va necesita o explicație. Este vorba de o scădere sezonieră sau reflectă o slăbiciune mai largă pe piețele de echipamente agricole și industriale? Observatorii din industrie constată cheltuieli prudente, achiziții bazate pe valoare și un interes puternic pentru echipamentele second-hand ca teme care modelează sectorul.
În al treilea rând, orientările pentru 2026 vor fi examinate atent pe fondul tendințelor negative pentru întregul an 2025. Compania a raportat venituri totale de 1,62 miliarde de dolari, cu un raport preț/câștig estimat de 21,1, dar a înregistrat scăderi ale creșterii veniturilor, creșterii EBITDA și creșterii venitului operațional anul trecut. Creșterea proiectată a EPS de 3,75% pentru anul următor depinde de stabilizarea cererii și de executarea cu succes a acordurilor.
În noiembrie, Alamo a raportat vânzări nete în trimestrul al treilea de 420 de milioane de dolari, în creștere cu 4,7%, cu un venit net de 25,4 milioane de dolari, sau 2,10 dolari pe acțiune diluată. Cu toate acestea, profiturile au ratat așteptările cu 12%, temperând entuziasmul în ciuda depășirii veniturilor. De atunci, compania și-a majorat dividendul trimestrial cu mai mult de 13%, până la 0,34 dolari pe acțiune, semnalând încrederea conducerii în afacere.
Raportul de joi va testa dacă Alamo poate transforma mișcările strategice – achiziții suplimentare, randamente pentru acționari și îmbunătățiri operaționale – într-o narațiune credibilă de creștere pentru 2026, sau dacă producătorul de echipamente de vegetație și industriale se confruntă cu un drum mai lung pentru a inversa declinurile de anul trecut.