State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT:SPY) și Vanguard Mega Cap Growth ETF (NYSEMKT:MGK) diferă cel mai mult în ceea ce privește ponderarea sectorială și riscul, MGK înclinând puternic spre tehnologie și creștere, în timp ce SPY oferă o diversificare mai largă și un randament ușor mai mare.
SPY este conceput pentru o expunere largă la piața companiilor mari din SUA, urmărind indicele S&P 500 în toate sectoarele majore. MGK, în schimb, vizează cele mai mari companii americane de creștere, rezultând o ponderare concentrată pe tehnologie. Această comparație evidențiază modul în care aceste alegeri se manifestă în costuri, randamente, risc și compoziția portofoliului.
Ambele ETF-uri au costuri reduse, dar MGK este ușor mai accesibil ca cheltuieli. Randamentul mai mare al SPY poate atrage pe cei care caută mai multe venituri din deținerea lor principală de acțiuni.
Ce conține
MGK se concentrează pe doar 69 de active și este condus de tehnologie (55% din active), serviciile de comunicații și acțiunile ciclice de consum reprezentând cea mai mare parte a restului. Pozițiile de top sunt puternic ponderate către NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA), Apple Inc (NASDAQ:AAPL) și Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT), care împreună reprezintă peste o treime din fond. Cu un istoric de 18 ani, abordarea MGK este de a oglindi indicele CRSP US Mega Cap Growth, rezultând o concentrare notabilă și o polarizare mai mare spre creștere decât fondurile mai largi ale pieței.
SPY, prin contrast, deține peste 500 de companii și distribuie expunerea mai uniform în sectoare, tehnologia fiind la 35%, urmată de servicii financiare și servicii de comunicații. Deținerile sale de top sunt aceleași nume mari din tehnologie ca și MGK, dar cu ponderi individuale mai mici, permițând o diversificare mai largă și un risc mai mic al unei singure acțiuni. Acest lucru face ca SPY să fie mai reprezentativ pentru peisajul companiilor mari din SUA în general.
Pentru mai multe informații despre investițiile în ETF-uri, consultați ghidul complet la acest link.
Ce înseamnă asta pentru investitori
SPY și MGK sunt ambele ETF-uri de acțiuni americane cu capitalizare mare, dar sunt construite pentru a oferi randamente prin motoare diferite. State Street SPDR S&P 500 ETF Trust urmărește întregul S&P 500 și reflectă mixul sectorial al pieței. Vanguard Mega Cap Growth ETF concentrează acea expunere într-un set mult mai mic de companii de creștere cu capitalizare mare, tehnologia având o pondere mult mai mare.
Performanța SPY este diversificată în sute de companii, împiedicând orice stil unic să domine în mod constant rezultatele. MGK este mai concentrat, cu mai puține active și alocări mai mari către acțiunile de creștere de top. Acest lucru poate spori randamentele atunci când aceste acțiuni depășesc performanța, dar crește și dependența de evaluările lor și de sentimentul susținut al investitorilor.
Pentru investitori, SPY este o deținere de bază adecvată dacă sunteți în căutarea unei expuneri largi pe piața SUA, fără a pune accent pe un anumit segment. MGK este potrivit pentru investitorii care doresc să se concentreze pe creșterea capitalizării mega și pot accepta o volatilitate mai mare. Decizia se reduce în cele din urmă la dacă doriți ca expunerea dvs. principală la acțiuni să reflecte piața mai largă sau să depindă de dominația continuă a unui grup restrâns de lideri de creștere cu prețuri ridicate.