Indicele S&P 500 ( $SPX ) ( SPY ) a închis vineri în scădere cu -0,61%, media industrială Dow Jones ( $DOWI ) ( DIA ) a închis în scădere cu -0,26%, iar indicele Nasdaq 100 ( $IUXX ) ( QQQ ) a închis în scădere cu -0,62%. Contractele futures E-mini S&P din martie ( ESH26 ) au scăzut cu -0,60%, iar contractele futures E-mini Nasdaq din martie ( NQH26 ) au scăzut cu -0,66%.
Acțiunile au renunțat la un avans inițial vineri și s-au retras, S&P 500 și Dow Jones Industrials scăzând la minimele din 3,5 luni. Acțiunile au scăzut după ce prețurile țițeiului au recuperat de la pierderile inițiale și au crescut cu peste +3%, deoarece războiul din Iran nu dă semne de diminuare. The Wall Street Journal a raportat vineri că SUA mută o unitate expediționară marină în Orientul Mijlociu, pe măsură ce Iranul intensifică atacurile asupra Strâmtorii Ormuz.
Acțiunile au crescut inițial vineri, când țițeiul WTI a renunțat la câștigurile peste noapte și a scăzut cu mai mult de -2% după ce SUA au acordat o derogare temporară, permițând cumpărătorilor să preia încărcături de petrol rusesc aflate deja pe mare. Trezoreria SUA a acordat o derogare de o lună pentru importul de petrol rusesc încărcat înainte de joi, acoperind țițeiul și combustibilul rusesc pe aproximativ 30 de tancuri care transportă cel puțin 19 milioane de barili. De asemenea, țițeiul a fost supus unei presiuni scurte după ce Financial Times a raportat că Franța și Italia au deschis discuții cu Iranul pentru a negocia un acord care să garanteze trecerea în siguranță a navelor lor prin Strâmtoarea Ormuz.
Prețurile țițeiului au găsit, de asemenea, sprijin vineri, după ce oficialii americani au declarat că Iranul a început să pună mine în Strâmtoarea Ormuz, un efort care ar putea complica și mai mult eforturile SUA de a reporni transportul maritim pe căi navigabile. În ciuda faptului că SUA au distrus majoritatea navelor mari din marina iraniană folosite pentru a pune mine, Iranul a început să folosească bărci mai mici pentru operațiune joi, potrivit unui oficial american informat despre informații. Goldman Sachs avertizează că prețurile țițeiului ar putea depăși maximul record din 2008 de aproape 150 de dolari pe baril, dacă fluxurile prin Strâmtoarea Ormuz rămân deprimate până în martie.
Cea mai recentă retorică a președintelui Trump și a liderului iranian Khamenei sugerează că nu va exista nicio atenuare imediată a războiului care a perturbat transporturile de energie în Orientul Mijlociu și a stârnit îngrijorări cu privire la creșterea inflației. Randamentele globale ale obligațiunilor au crescut vertiginos săptămâna aceasta pe fondul temerilor legate de inflație, randamentul obligațiunilor germane pe 10 ani crescând vineri la un maxim de 2,25 ani de 2,99%, iar randamentul T-note pe 10 ani urcând la un maxim de 1,25 luni la 4,29%.
Prețurile țițeiului rămân susținute, în ciuda încercărilor de a stimula aprovizionarea globală. AIE a eliberat miercuri 400 de milioane de barili din stocurile de urgență de petrol și a declarat că războiul împotriva Iranului perturbă 7,5% din aprovizionarea globală cu petrol, iar conflictul va reduce aprovizionarea globală cu petrol cu 8 milioane de barili pe zi în această lună. Închiderea Strâmtorii Ormuz, prin care circulă aproximativ o cincime din petrolul și gazele naturale ale lumii, a sufocat fluxurile de petrol și gaze din cauza atacurilor Iranului asupra transportului maritim pe căi navigabile și a forțat producătorii din Golf să reducă producția, deoarece nu pot exporta din regiune.
Știrile economice din SUA de vineri au fost mixte pentru acțiuni. Cheltuielile personale din ianuarie, posturile vacante JOLTS din ianuarie și indicele de sentiment al consumatorilor din SUA al Universității din Michigan din martie au crescut toate mai mult decât se aștepta. Cu toate acestea, comenzile noi de bunuri de capital din ianuarie, altele decât apărarea, fără aeronave și piese, un proxy pentru cheltuielile de capital, au fost mai slabe decât se aștepta. De asemenea, PIB-ul T4 a fost revizuit în scădere, iar indicele prețurilor PCE de bază din ianuarie, indicatorul preferat de inflație al Fed, a crescut cel mai mult în 1,75 ani.
Cheltuielile personale din SUA din ianuarie au crescut cu +0,4% m/m, mai puternic decât așteptările de +0,3% m/m. Veniturile personale din ianuarie au crescut cu +0,4% m/m, mai slab decât așteptările de +0,5% m/m.
Indicele prețurilor PCE de bază din SUA din ianuarie, indicatorul preferat de inflație al Fed, a crescut cu +3,1% a/a, conform așteptărilor și cel mai mare din 1,75 ani.
Comenzile noi de bunuri de capital din SUA din ianuarie, altele decât apărarea, fără aeronave și piese, au rămas neschimbate m/m, mai slab decât așteptările de +0,5% m/m.
PIB-ul SUA din T4 a fost revizuit în scădere la +0,7% (q/q anualizat) de la +1,4% raportat anterior, deoarece consumul personal din T4 a fost revizuit în scădere la +2,0% de la +2,4% raportat anterior.
Indicele de sentiment al consumatorilor din SUA al Universității din Michigan a scăzut cu -1,1 la 55,5, mai puternic decât cele 54,8 așteptate. Așteptările privind inflația pe 1 an ale Universității din Michigan din martie au rămas neschimbate față de februarie, la 3,4%, sub așteptările unei creșteri la 3,7%. Așteptările privind inflația pe 5-10 ani din martie au scăzut în mod neașteptat la 3,2% de la 3,3% în februarie, mai slab decât așteptările unei creșteri la 3,4%.
Posturile vacante JOLTS din SUA din ianuarie au crescut cu +396.000 la 6,946 milioane, mai puternic decât așteptările de 6,750 milioane.
Sezonul de câștiguri din T4 este aproape de finalizare, cu peste 98% dintre companiile S&P 500 care au raportat rezultatele câștigurilor. Câștigurile au fost un factor pozitiv pentru acțiuni, cu 74% din cele 495 de companii S&P 500 care au raportat depășirea așteptărilor. Potrivit Bloomberg Intelligence, se așteaptă ca creșterea câștigurilor S&P să crească cu +8,4% în T4, marcând al zecelea trimestru consecutiv de creștere de la an la an. Excluzând acțiunile tehnologice megacap Magnificent Seven, se așteaptă ca câștigurile T4 să crească cu +4,6%.
Piețele discountă o probabilitate de 1% pentru o reducere a ratei FOMC de -25 pb la următoarea ședință de politică din 17-18 martie.
Piețele bursiere de peste mări s-au stabilit în scădere vineri. Euro Stoxx 50 a închis în scădere cu -0,56%. Shanghai Composite din China a închis în scădere cu -0,82%. Nikkei Stock 225 din Japonia a închis în scădere cu -1,16%.
Ratele de interes
Obligațiunile T pe 10 ani din iunie ( ZNM6 ) au închis vineri neschimbate. Randamentul T-note pe 10 ani a crescut cu +1,8 bp la 4,279%. Obligațiunile T din iunie au scăzut vineri la un minim de 1,25 luni, iar randamentul T-note pe 10 ani a urcat la un maxim de 5 săptămâni de 4,289%. Obligațiunile T au renunțat la un avans inițial vineri, după ce prețurile țițeiului au crescut cu peste +3%, ceea ce a alimentat temerile legate de inflație. De asemenea, știrile economice mixte din SUA au limitat câștigurile din obligațiunile T, după ce posturile vacante JOLTS din ianuarie și indicele de sentiment al consumatorilor din SUA al Universității din Michigan din martie au crescut mai mult decât se aștepta, factori hawkish pentru politica Fed. Dimpotrivă, PIB-ul T4 a fost revizuit în scădere, iar comenzile noi de bunuri de capital din ianuarie au crescut mai puțin decât se aștepta, factori de susținere pentru obligațiunile T. De asemenea, slăbiciunea stocurilor de vineri a stârnit o anumită cerere de refugiu sigur pentru obligațiunile T.
Randamentele obligațiunilor guvernamentale europene au crescut vineri. Randamentul obligațiunilor germane pe 10 ani a crescut la un maxim de 2,25 ani de 2,992% și a terminat în creștere cu +2,6 pb la 2,983%. Randamentul giltt-ului britanic pe 10 ani a crescut la un maxim de 6,25 luni de 4,825% și a terminat în creștere cu +4,9 pb la 4,823%.
PIB-ul Regatului Unit din ianuarie a rămas neschimbat m/m, mai slab decât așteptările de +0,2% m/m. Producția manufacturieră din Regatul Unit din ianuarie a crescut cu +0,1% m/m, mai slab decât așteptările de +0,2% m/m.
Schimburile discountă o probabilitate de 3% pentru o majorare a ratei BCE de -25 pb la următoarea ședință de politică din 19 martie.
Mișcătorii de acțiuni din SUA
Meta Platforms ( META ) a închis în scădere cu mai mult de -3% pentru a conduce acțiunile tehnologice Magnificent Seven în scădere, după ce New York Times a raportat că cel mai recent model AI al companiei a avut performanțe mai slabe decât se aștepta și va fi amânat. De asemenea, Apple ( AAPL ) a închis în scădere cu mai mult de -2%, iar Microsoft ( MSFT ) și Nvidia ( NVDA ) au închis în scădere cu mai mult de -1%. În plus, Tesla ( TSLA ) a închis în scădere cu -0,96%. Amazon.com ( AMZN ) a închis în scădere cu -0,89%, iar Alphabet ( GOOGL ) a închis în scădere cu -0,42%.
Acțiunile de cipuri și companiile de infrastructură AI au crescut vineri, un factor de susținere pentru piața mai largă. Sandisk ( SNDK ) a închis în creștere cu mai mult de +6% pentru a conduce câștigătorii din S&P 500, iar Micron Technology ( MU ) a închis în creștere cu mai mult de +4% pentru a conduce câștigătorii din Nasdaq 100. De asemenea, Western Digital ( WDC ) a închis în creștere cu mai mult de +4%, iar Seagate Technology Holdings Plc ( STX ) a închis în creștere cu mai mult de +2%. În plus, Lam Research ( LRCX ), Applied Materials ( AMAT ) și Intel ( INTC ) au închis în creștere cu mai mult de +1%.
Acțiunile expuse criptomonedei au crescut vineri, pe măsură ce Bitcoin ( ^BTCUSD ) a crescut cu mai mult de +1% la un maxim de 1 săptămână. Galaxy Digital Holdings ( GLXY ) a închis în creștere cu mai mult de +8%, iar MARA Holdings ( MARA ) a închis în creștere cu mai mult de +6%. De asemenea, Strategy ( MSTR ) și Coinbase Global ( COIN ) au închis în creștere cu mai mult de +1%.
Acțiunile miniere s-au vândut vineri, pe măsură ce prețurile cuprului au scăzut cu mai mult de -2%, prețurile aurului au scăzut cu mai mult de -1%, iar prețurile argintului au scăzut cu mai mult de -4%. Anglogold Ashanti Ltd ( AU ) a închis în scădere cu mai mult de -9%, iar Coeur Mining ( CDE ) a închis în scădere cu mai mult de -6%. De asemenea, Southern Copper ( SCCO ) a închis în scădere cu mai mult de -5%, iar Newmont Mining ( NEM ), Hecla Mining ( HL ), Barrick Mining ( B ) și Freeport-McMoRan ( FCX ) au închis în scădere cu mai mult de -4%.
Acțiunile cu îngrășăminte s-au retras vineri, renunțând la unele dintre câștigurile puternice din această săptămână. Intrepid Potash ( IPI ) și Mosaic ( MOS ) au închis în scădere cu mai mult de -6%, iar CF Industries Holdings ( CF ) a închis în scădere cu mai mult de -4%.
EverCommerce ( EVCM ) a închis în scădere cu mai mult de -15% după ce a prognozat venituri din T1 de la 145,5 milioane de dolari la 148,5 milioane de dolari, cu mult sub consensul de 151 milioane de dolari.
Ulta Beauty ( ULTA ) a închis în scădere cu mai mult de -14% pentru a conduce pierzătorii din S&P 500 după ce a prognozat că vânzările comparabile pentru întregul an vor crește cu 2,5% până la 3,5%, sub consensul de 3,5%.
Adobe ( ADBE ) a închis în scădere cu mai mult de -7% pentru a conduce pierzătorii din Nasdaq 100 după ce CEO-ul Narayen a declarat că va demisiona și va rămâne în funcție până când va fi numit un succesor.
Insulet ( PODD ) a închis în scădere cu mai mult de -6% după ce a emis o rechemare voluntară a unor Omnipod 5 Pods din cauza unei probleme de fabricație care a dus la 18 rapoarte despre evenimente adverse grave.
ServiceTitan ( TTAN ) a închis în scădere cu mai mult de -5% după ce a raportat o pierdere EPS din T4 de -44 cenți, mai mare decât consensul de -41 cenți.
Klarna Group Plc ( KLAR ) a închis în creștere cu mai mult de +9% după ce o depunere SEC a arătat că președintele Morits a achiziționat 3,47 milioane de acțiuni printr-o entitate asociată între 3 martie și 11 martie.
Charles Schwab ( SCHW ) a închis în creștere cu mai mult de +2% după ce se așteaptă la o creștere a veniturilor de 16% în T1 și a declarat că „modelul financiar diversificat al companiei continuă să ofere”.
Carvana ( CVNA ) a închis în creștere cu mai mult de +2% după ce consiliul său de administrație a aprobat o împărțire 5 la 1 a acțiunilor sale comune.
Circle Internet Group ( CRCL ) a închis în creștere cu mai mult de +1% după ce Mizuho Securities și-a majorat ținta de preț pentru acțiuni la 120 USD de la 100 USD.
Rapoarte de câștiguri (3/16/2026)
Dollar Tree Inc (DLTR) și Science Applications International (SAIC).