Războiul din Iran și Avansurile IA Creează Câștigători și Pierzători în Rândul Acțiunilor de Transport
Războiul continuu din Iran și proliferarea IA au creat soarte împărțite pentru jucătorii din sectorul de transport marfă și logistică. Închiderea Strâmtorii Hormuz – forțând navele să ocolească Capul Bunei Speranțe din Africa – a fost un vânt favorabil pentru operatorii maritimi precum Maersk (AMKBY) și Hapag-Lloyd (HLAG.DE). Călătoria mai lungă permite companiilor să perceapă suprataxe mai mari pentru mai multe zile pe mare. Cu toate acestea, expeditorii globali precum DSV (DSV.CO) și Kuehne + Nagel (KHNGY) navighează într-un "coșmar logistic" de aglomerare a navelor și consum crescut de combustibil, punând presiune pe acțiunile ambelor firme în ultima lună. Spre deosebire de operatorii care dețin navele și profită de călătoriile mai lungi, expeditorii trebuie să gestioneze aceste bătăi de cap logistice, încercând în același timp să transmită costurile în creștere proprietarilor de marfă.
Pe acest fundal de haos geopolitic, Morgan Stanley susține că IA trece de la experimentare la o necesitate operațională de bază pentru sectorul transportului de mărfuri și logistică. Dar, deși tehnologia devine universală, profiturile rezultate probabil că nu vor fi.
Cercetări recente ale băncii, citând un sondaj AlphaWise, au constatat că 96% dintre companiile de transport au raportat creșteri de productivitate din IA în ultimul an. Avantajul teoretic este masiv. Analiza scenariului firmei sugerează că o reducere cu 10% a costurilor cu personalul prin IA ar putea crește marjele EBIT cu 180 de puncte de bază, în timp ce o reducere cu 30% ar putea dubla efectiv marjele medii pentru cei mai buni jucători din industrie.
În ciuda acestor proiecții, Wall Street rămâne sceptic, deoarece a mai văzut acest model. În industria transportului de mărfuri, atunci când o companie folosește o tehnologie nouă pentru a economisi bani, adesea folosește aceste economii pentru a reduce prețurile și a câștiga cotă de piață. Dacă instrumentele IA devin ușor accesibile tuturor, îmbunătățirile de productivitate rezultate pot pur și simplu să reseteze linia de bază a costurilor din industrie, mai degrabă decât să extindă marjele, au scris Cedar Ekblom și Ravi Shanker de la Morgan Stanley.
"Există un risc real ca IA să îmbunătățească livrarea prețurilor pentru clienți și, în acest fel, să apese asupra prețurilor și să comprime marjele brute", a declarat pentru Yahoo Finance Bruce Chan, director general al transportului global și logistică la Stifel.
Pentru a rămâne în frunte, analiștii spun că firmele au nevoie de date istorice despre prețuri. Acest lucru permite IA unei companii să treacă de la domeniul automatizării de bază la unul în care face predicții extrem de precise.
"Dacă valoarea IA se află în datele în sine, cei mai mari furnizori au un avantaj semnificativ", a explicat Chan. "IA chiar exacerbează această diferențiere competitivă."
Acest lucru explică decalajul tot mai mare dintre câștigătorii și pierzătorii din industrie. Morgan Stanley și Chan îl evidențiază pe C.H. Robinson (CHRW) ca principal beneficiar al acestei schimbări. Agenții de IA generativă ai firmei procesează peste 2.000 de oferte în câteva minute și automatizează mai mult de 10.000 de e-mailuri pe zi pe parcursul ciclului de viață al expedierilor. În timp ce compania a fost privită istoric ca fiind "încărcată cu personal", Chan notează că, sub CEO Dave Bozeman, firma își combină amploarea masivă cu o gestionare disciplinată a costurilor. Folosește IA pentru a gestiona logistica și documentele, permițându-le să reducă costurile și să protejeze marjele.
În februarie, Bozeman a respins temerile legate de IA, declarând că firma este un "disruptor... nu cel perturbat" pentru Yahoo Finance. În mod similar, XPO Freight (XPO) a implementat cu succes IA pentru a optimiza densitatea rutelor, o mișcare care se reflectă deja în rezistența marjei sale, conform lui Chan. În industria coletelor, UPS (UPS) și FedEx (FDX) sunt, de asemenea, citați ca adoptatori timpurii care au implementat cu succes soluții IA. În timp ce aceste firme sunt bine văzute pentru tehnologia lor, el a menționat că investitorii încă nu au văzut "pârghia reală" pe care IA o poate avea asupra modelelor lor de afaceri.
În schimb, Landstar Systems (LSTR) se confruntă cu o ascensiune mai abruptă, deoarece operează printr-o rețea dispersată de agenți independenți. Chan a subliniat că este semnificativ mai greu de "impus și stimulat" adoptarea IA într-o forță de muncă descentralizată, ceea ce ar putea întârzia rentabilitatea investiției. Între timp, Expeditors International (EXPD) este considerat "în pericol", deoarece principalul său avantaj – serviciul personalizat pentru clienți – este înlocuit de instrumente automate și prețuri instantanee. Fără cantitatea masivă de date private pe care o au rivalii săi mai mari, devine o luptă dificilă pentru a menține profiturile ridicate.
"Credem că impactul IA depinde de afacere, mai degrabă decât să existe un 'impact unic pentru toți'", au spus analiștii Morgan Stanley.