Samsung și Apple Abordează Diferit Avântul Inteligenței Artificiale
Piața urmărește cu atenție modul în care un gigant tehnologic înregistrează miliarde din boom-ul AI, în timp ce celălalt cheltuie miliarde pentru a se pregăti pentru acesta.
Samsung Electronics nu lasă niciun ban pe masă, dacă previziunile sale pentru al treilea trimestru sunt un indicator. Gigantul tehnologic speră să realizeze vânzări de 60,2 miliarde de dolari și un profit operațional de 8,5 miliarde de dolari, de aproape trei ori mai mult decât a generat în al doilea trimestru. Acesta a fost cel mai profitabil trimestru al Samsung din ultimii trei ani, deoarece revine agresiv la nucleul pieței de hardware AI.
Samsung a profitat de cererea crescândă de procesoare de memorie cu lățime de bandă mare utilizate pentru a rula sarcini de lucru AI generative. A crescut costul memoriei flash NAND și DRAM cu peste 170% de la un an la altul. Wonul coreean a devenit mai slab, ceea ce a ajutat procesoarele Samsung să concureze mai bine pe piața mondială.
Samsung a mers, de asemenea, dincolo de memorie. A încheiat un acord de turnătorie de 16,5 miliarde de dolari, care l-a consolidat împotriva concurenților precum Taiwan Semi. Samsung a obținut aprobarea Nvidia pentru modulele sale HBM3E, astfel încât acestea fac acum parte din lanțul de aprovizionare AI. Și a creat memorie hibridă CXL de ultimă generație, care combină viteza DRAM cu rezistența NAND.
În total, mișcările arată că Samsung nu doar urmărește tendința AI, ci modelează viitorul infrastructurii care o face să funcționeze. Acesta este un contrast puternic cu Apple, care se bazează în mare măsură pe alte companii pentru hardware și se concentrează pe dispozitive, software și servicii și pare să întârzie în jocul AI. CEO-ul Apple, Tim Cook, continuă să conducă un pivot pe termen lung în AI.
Apple nu este nici el un neprofesionist, înregistrând venituri de 94 de miliarde de dolari și profituri de 1,57 de dolari pe acțiune, ceea ce a dus la un trimestru fiscal Q3 2025 puternic. Compania a realizat venituri record de 27,4 miliarde de dolari din servicii, iar vânzările de iPhone 17 au crescut cu 13% față de anul precedent. Vânzările de Mac, care au scăzut în ultimele trimestre, au crescut cu două cifre.
Deși Apple a executat bine, a jucat un joc diferit. Creșterea sa a provenit din puncte forte familiare, inclusiv dispozitive, servicii și blocarea ecosistemului, nu din cauza revoluției AI care a schimbat industria IT din întreaga lume. Samsung câștigă bani din infrastructură, în timp ce Apple dezvoltă îmbunătățiri care vor ajuta consumatorii. Economia AI este încă construită în săli de servere și procesoare, dar modelul său actual nu se leagă direct de ele.
**Apple construiește un viitor AI, dar întârzierile definesc cronologia**
Apple a promis să cheltuie 500 de miliarde de dolari în SUA în următorii patru ani. A încheiat un parteneriat cu Foxconn pentru a construi o unitate de server AI cu sediul în Texas, dând startul unui plan pe termen lung de a stabili o infrastructură AI internă. Apple spune că unitatea din Texas va sprijini ecosistemul său „Apple Intelligence”, un set de capabilități AI încorporate în iPhone, Mac și Watch pentru a proteja confidențialitatea utilizatorilor.
Dar calendarul Apple este amânat continuu. Gigantul tehnologic a amânat părți cheie ale implementării sale AI, cum ar fi o actualizare majoră a Siri, până în 2026. A deschis API-uri pentru dezvoltatori și a început să adauge AI la platformele sale, dar efectul complet nu va fi văzut decât peste câțiva ani. Povestea Apple privește spre viitor, dar produsele sale AI sunt în principal încă pe slide-urile de marketing, mai degrabă decât în rapoartele financiare.
**Riscurile AI ale Apple: tarife, procese și o strategie globală complexă**
Apple lucrează la viitorul său AI, dar se confruntă și cu riscuri imediate. În ultimul trimestru, a plătit 800 de milioane de dolari în tarife și se așteaptă să plătească încă 1,1 miliarde de dolari în al patrulea trimestru. Pentru a se proteja de pericol, a adăugat India și Vietnam la lanțul său de aprovizionare, deși creșterea rămâne treptată. În același timp, Tim Cook a muncit din greu pentru a stimula afacerile în China, întâlnindu-se cu liderii locali și promițând să cheltuie mai mult. Este un act de echilibrare dificil într-o lume care devine din ce în ce mai divizată.
Apple este, de asemenea, sub control legal. Autorii au dat în judecată corporația în octombrie pentru că ar fi antrenat modelele sale de fundație pe romane protejate prin drepturi de autor fără permisiune. Procesul ar putea afecta reputația Apple în AI și ar putea face mai dificil pentru companie să pretindă că acordă prioritate confidențialității. Corporația nu a dezvăluit sursa datelor sale de antrenament, așa că criticii presupun deocamdată.
**Semnalele pieței devin mai puternice — și mai împărțite**
Strategia pe termen lung a Apple este încă populară printre investitori. Introducerea iPhone 17 a decurs mai bine decât era planificat, iar analistul Wedbush Dan Ives și-a majorat prognoza de preț la 310 de dolari din cauza impulsului puternic de actualizare. Susținătorii Apple spun că corporația livrează întotdeauna, doar în propriul calendar. Dar sentimentul cu privire la avantajul inovației Apple începe să se erodeze. John Sculley, fost CEO al Apple, a declarat că OpenAI este cel mai mare pericol cu care s-a confruntat Apple de mult timp. Viziunea sa se aliniază cu ceea ce spun mulți de pe Wall Street: Apple nu își poate permite să rămână în urmă în timp ce alte companii câștigă bani din tehnologia pe care a ajutat-o să o facă populară.
Samsung, pe de altă parte, dă în prezent un exemplu. Creșterea sa a profiturilor nu a fost un accident. Cererea puternică de cipuri, servicii de turnătorie și inovație în materie de memorie, legate de creșterea AI în timp real, i-au alimentat rezultatele. Nu a încetinit, nici măcar după ce a pierdut un brevet de 445,5 milioane de dolari în SUA.
**Următoarea mișcare a Apple vine pe 30 octombrie**
Apple își va publica câștigurile pentru al patrulea trimestru pe 30 octombrie. De data aceasta, investitorilor nu le va păsa doar de câte iPhone-uri sunt vândute. Ei vor dori să vadă indicatori puternici că inițiativa AI a Apple funcționează. Este centrul de servere din Texas funcțional? Dezvoltatorii folosesc modelele AI ale Apple pentru a crea lucruri? Tarifele afectează profiturile mai mult decât era de așteptat? Aceste întrebări au fost abordate anterior de Samsung. A câștigat imediat bani din infrastructura AI. Apple trebuie să demonstreze în continuare că investițiile și promisiunile sale majore vor începe să dea roade.