Rapoartele recente despre inflație ne-au oferit o oportunitate oportună de a obține dividende de 10,3%. Vom profita de ea astăzi.
iată planul nostru:
Pasul 1: Obținem un dividend mediu de 10,3% acum, pentru a ne proteja de inflația în creștere, apoi...
Pasul 2: Profităm de scăderea ratelor dobânzii, care va crește valoarea celor două fonduri din spatele acestui dividend constant de 10,3%.
știu, știu. Cum pot vorbi despre scăderea ratelor într-un moment ca acesta? Strâmtoarea Hormuz este închisă. Petrolul este la 100 de dolari. Și săptămâna trecută am văzut două rapoarte fierbinți despre inflație: IPC a atins 3,8% în aprilie, iar IPP (indicele prețurilor producătorilor) a crescut vertiginos cu 6%.
Voi ajunge la asta într-o secundă, dar să începem cu pasul 1: acel randament mediu de 10,3%. Acesta provine de la două fonduri închise (CEF-uri) ale căror discounturi față de VAN au scăzut la niveluri ridicol de mici. Unul este un plătitor de 9,3% care se tranzacționează cu 10,8% sub VAN (sau valoarea portofoliului său). Celălalt este un fond de obligațiuni care plătește 12%, al cărui preț scade atunci când ratele (și temerile legate de rate) cresc. Dar – și este un „dar” critic – randamentul acestui fond crește în același timp. îngrijorările iraționale au adus ambele fonduri la „randament maxim” în acest moment. Vrem să le blocăm înainte ca ratele să scadă.
Ceea ce ne aduce la pasul 2.
AI intră în discuție
Pe termen lung, ratele vor scădea. Mai întâi, acest război se va termina în cele din urmă. Niciuna dintre țări nu își poate permite să se prelungească. Un acord va reduce inflația. Și putem fi siguri că noul președinte al Fed, Kevin Warsh, va insista pentru reduceri de rate la prima ocazie.
Acesta este doar actul de deschidere în povestea ratelor. AI este cap de afiș. Nu am mai vorbit atât de mult despre asta în aceste zile, dar roboții preiau locuri de muncă: Conform cercetărilor efectuate de Goldman Sachs (GS), AI elimină aproximativ 16.000 de locuri de muncă pe lună. Pe măsură ce continuă, va apăsa asupra inflației.
Creșterea salariilor este, de asemenea, în scădere. în aprilie, a fost de 3,6%, sub valoarea IPC de 3,8%. Când creșterile de prețuri depășesc creșterile salariale, consumatorii reduc cheltuielile, punând mai multă presiune descendentă asupra inflației. Remediul pentru prețurile mari sunt prețurile mari!
Ciudat este că puține dintre acestea s-au înregistrat la investitori. Ceea ce face ca acum să fie momentul să ne blocăm plata de 10,3%, înainte ca ei să se trezească la realitate aici.
Să începem cu...
CEF #1: plăți de 12,0% de la un manager cu „swagger”
DoubleLine Income Solutions Fund (DSL) este o deținere a serviciului meu Contrarian Income Report (și un fond pe care îl aduc adesea în aceste coloane). Se tranzacționează cu o reducere de 4,5% față de VAN în timp ce scriu acestea – un nivel pe care nu l-am mai văzut în mod constant de la sfârșitul anului 2022, când inflația a atins 8%!
Reducerea DSL revine la 2022...
Este ridicol pentru un fond administrat de „Dumnezeul obligațiunilor”, Jeffrey Gundlach, care are un mandat larg de a cerceta piața de credit. Reculul reducerii a împins, de asemenea, randamentul până la acel dulce 12%.
... Trimițând randamentul dividendelor spre nord de 12%
DSL plătește și lunar și și-a menținut plata constantă pe tot parcursul focului din 2022 (un an pe care Gundlach l-a încheiat cu un dividend special – vorbește despre swagger!)
Acesta este un joc contrar manual pe panica de inflație a turmei. Suntem bucuroși să luăm cealaltă parte a argumentului, mai ales cu dividende și reduceri la fel de mari ca acestea.
CEF #2: o plată farmaceutică de 9,3% pentru care vine AI (într-un mod bun)
BlackRock Health Sciences Term Trust (BMEZ), care plătește 9,3%, are o reducere în „punctul dulce” – scăzută în ultimul an (datorită tarifelor și RFK Jr.), dar în recuperare acum.
„Revenirea discountului” BMEZ începe să se rostogolească
Îi putem mulțumi AI pentru oportunitatea noastră aici. După cum am scris înainte, tehnologia este setată să reducă timpul de dezvoltare a medicamentelor, adăugând miliarde de vânzări pentru acțiunile de medicamente precum deținerile BMEZ Merck & Co. (MRK), Moderna (MRNA) și Gilead Sciences (GILD).
Acest lucru nu este inclus în prețul BMEZ, cu o reducere de 10,8% cu mult sub cifra de acum un an de 3,5%. Managementul a redus plata toamna trecută – un alt motiv pentru care BMEZ este în coteț. Dar această reducere a mutat plata de la o rată variabilă la o rată fixă de 0,11 USD pe acțiune lunar. Și fondul a oferit în continuare un randament ridicat de 9,3% după reducere – la fel ca astăzi. BMEZ s-a tranzacționat atunci cu o reducere de aproximativ 11%, de asemenea.
Cu alte cuvinte, plătim la fel ca și imediat după reducere pentru o plată mai sigură și mai previzibilă. Și din nou, impactul AI asupra dezvoltării medicamentelor nu este pe deplin prețuit. Asta face ca acum să fie momentul să cumpărăm.
Cu BMEZ și DSL, avem un randament mediu de 10,3%, cu dividende plătite lunar. Aceasta este de mare ajutor pentru a compensa inflația în viața noastră de zi cu zi. în plus, reducerile lor largi ne aliniază pentru un avantaj pe măsură ce ratele scad și câștigurile de productivitate AI încep să apară.
Acum să facem o altă mișcare pentru și mai multă liniște sufletească: vom mapa plățile noastre cu mult în viitor, astfel încât să știm exact cât primim și când – până la zi (și la cent).
Cumpărați DSL și BMEZ, apoi puneți-le în acest „Predictor de dividende” unic
Dacă există un lucru pe care noi, investitorii de dividende îl știm bine, este valoarea unui flux de venituri ridicat și constant în vremuri stresante ca acestea. Aici intervine instrumentul nostru de urmărire a dividendelor Income Calendar. Ne permite să ne vedem clar fluxul de venituri, lună de lună, cu un nivel de detaliu pe care nu îl veți găsi nicăieri altundeva. Cea mai bună parte este că este integrat cu Plaid, astfel încât se poate conecta în siguranță și securitate la contul dvs. de brokeraj fără nicio introducere din partea dvs. (Când am lansat această funcție, am conectat-o la contul meu Schwab cu doar câteva clicuri.)
Rezultatul? Calendarul de venituri vă permite să vă asigurați rapid și ușor că dividendele sunt în contul dvs. înainte de a vă ieși facturile.
Să o parcurgem cu BMEZ și DSL care plătesc lunar, apoi să adăugăm alte două dețineri din Contrarian Income Report care plătesc trimestrial, pentru a adăuga o oarecare variabilitate fluxului nostru de venituri. Acestea ar fi operatorul de conducte Antero Midstream (AM), care beneficiază pe măsură ce conflictul din Iran strânge rezervele globale de GNL – și Dominion Energy (D), care alimentează cererea nesfârșită de energie a AI.
Să investim câte 100.000 USD imaginari în fiecare. Calendarul de venituri ne spune, în câteva secunde, la ce ne putem aștepta în dividende în fiecare lună din „mini-portofoliul” nostru de 4 cumpărări:
Aceasta este o configurație dulce, cu cei doi plătitori lunari ai noștri oferindu-ne o bază solidă, iar cei doi plătitori trimestriali sporindu-ne venitul în fiecare a doua și a treia lună. Acest mix ne oferă în continuare un venit destul de consistent, variind de la 1.781 USD la 2.843 USD pe lună. Totalul ajunge la 29.755 USD pe an, pentru un randament de 7,4%. (Rețineți că IC nu proiectează creșterea dividendelor, doar pentru a fi conservator, astfel încât plățile noastre reale ar putea fi chiar mai mari.)
Puteți obține defalcări pe acțiuni, plus un calendar lunar care arată datele cheie pentru fiecare deținere. Verificați ce este la robinet pentru „mini-portofoliul” nostru luna viitoare:
Putem vedea datele noastre de plată estimate, precum și datele ex-dividend (datele înainte de care trebuie să fim „în” acțiune pentru a obține următoarea plată). De asemenea, primim o atenționare cu privire la lucruri precum sărbătorile pieței și când acțiunile noastre raportează câștiguri – deși cu două dintre alegerile noastre fiind CEF-uri, cvartetul nostru este ușor pe acestea, fără niciuna în iunie.
Există mai multe, de asemenea, cum ar fi:
Alerte prin e-mail în timp real atunci când sunt anunțate dividendele.
Un rezumat al plății „cu o săptămână înainte”.
Un instrument util care vă spune „randamentul costului” (astfel încât să puteți vedea randamentul „adevărat” pentru fiecare dintre acțiunile noastre, pe baza investiției dvs. inițiale).
Acum, cu inflația în creștere, este un moment excelent pentru a încerca Calendarul de venituri, astfel încât să știți exact ce vă așteaptă pe partea de venituri. Pur și simplu faceți clic aici pentru a afla mai multe despre acest instrument puternic de prognoză a dividendelor și pentru a-l încerca singur.