Puncte cheie Companiile de cloud computing precum Alphabet și Amazon excelează. Designerii de cipuri Nvidia și Broadcom cresc rapid. Gigantul de turnătorie Taiwan Semiconductor este o modalitate neutră de a investi în megatendința AI.
Cu luna mai instalată, este timpul să începem să prezicem ce acțiuni vor avea performanțe puternice pe parcursul restului anului. Deși s-ar putea să sune ca un disc stricat, este sigur să spunem că 2026 va fi un alt an marcat de cheltuieli masive pentru inteligența artificială (AI). Acest lucru poziționează un număr restrâns de companii ca beneficiari extremi și vreau să investesc în ele pentru a profita pe deplin de construcția majoră a centrului de date care are loc.
Mă concentrez pe cinci acțiuni tehnologice care arată ca achiziții excelente în mai și ar trebui să continue să fie investiții puternice pentru mulți ani de acum încolo.
Alphabet și Amazon Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) și Amazon (NASDAQ: AMZN) sunt două dintre primele mele alegeri, iar motivul este segmentul lor de cloud computing. La început, ar putea părea că aceste două sunt incluse ciudat, deoarece ambele se află în mijlocul unei cheltuieli de sute de miliarde de dolari pe an în cheltuieli de capital pentru centrele de date. Deși acesta este un punct corect, CEO-ul Amazon, Andy Jassy, a subliniat în scrisoarea sa anuală către acționari că economia afacerii de cloud computing necesită cheltuieli mai mari atunci când cererea este mare. Mai mult, aceste companii nu cheltuiește orbește; ele au angajamente reale cu clienții pentru a închiria această putere de calcul, iar asta se va traduce într-o creștere monstruoasă a veniturilor în viitor. Atâta timp cât cererea de AI rămâne ridicată, cheltuielile pe care le fac aceste două vor avea ca rezultat o creștere puternică a veniturilor. Acest lucru mă face optimist cu privire la viitorul ambelor, mai ales că segmentele lor de cloud computing sunt unitățile lor de afaceri cu cea mai rapidă creștere.
Nvidia și Broadcom Spre deosebire de Alphabet și Amazon, care cheltuiesc mult acum pentru a beneficia mai târziu, Nvidia (NASDAQ: NVDA) și Broadcom (NASDAQ: AVGO) beneficiază chiar acum. Asta pentru că proiectează și furnizează procesoarele de înaltă performanță care intră în aceste centre de date. Va dura ani pentru ca giganții cloud să construiască toată infrastructura centrului de date pe care intenționează să o facă în timpul acestei faze de construcție a revoluției AI, ceea ce va însemna o cronologie extinsă de creștere pentru acești doi producători de cipuri.
Fiecare dintre aceste megacapitalizări are o creștere fenomenală: analiștii de pe Wall Street se așteaptă ca Nvidia să-și crească veniturile cu o rată de 72% în acest an și anticipează că Broadcom va crește cu 63%. Aceasta este o creștere deosebit de impresionantă pentru companiile de dimensiunea lor. În plus, cererea pentru ofertele lor ar putea continua să crească în următorii ani. Nvidia estimează că cheltuielile totale globale pentru centrele de date au fost de 600 de miliarde de dolari în 2025. Cu toate acestea, până în 2030, proiectează că această cifră va ajunge la 3 trilioane până la 4 trilioane de dolari anual. Dacă această predicție masivă de creștere se va concretiza, va face ca acționarii ambilor producători de cipuri să câștige o mulțime de bani în următorii cinci ani.
Taiwan Semiconductor Manufacturing Dintre toate aceste companii, Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) este pariul cel mai neutru în cursa AI. Taiwan Semiconductor este principalul producător de cipuri logice pentru multe companii de top, inclusiv Nvidia și Broadcom. Atâta timp cât există o creștere a cheltuielilor AI, Taiwan Semiconductor va continua să prospere. Recent, compania a raportat câștiguri stelare în primul trimestru, cu venituri în creștere cu 41% de la an la an în dolari americani. Managementul și-a majorat, de asemenea, îndrumările pentru creșterea veniturilor în 2026 peste 30%. În mod clar, Taiwan Semiconductor apreciază ceea ce vede în ceea ce privește cererea de cipuri.
Există câțiva câștigători aproape garantați în cursa înarmărilor AI, iar Taiwan Semiconductor este unul dintre ei. Cipurile produse de turnătoriile sale sunt, de asemenea, utilizate în nenumărate alte tehnologii din întreaga lume, deci nu este 100% dependent de AI, așa cum este Nvidia. Dacă ai putea deține o singură acțiune AI și ai vrea să adopți o abordare echilibrată a tendinței, TSMC ar putea fi cea mai bună de ales și este o achiziție puternică în mai.