Trei foști cercetători de la DeepMind, cunoscuți pentru crearea unui inteligențe artificiale care a învins jucători profesioniști de poker, și-au îndreptat acum atenția spre piețele financiare, aplicând aceeași tehnologie în tranzacționarea acțiunilor. Se pare că această strategie dă roade.
Laboratorul lor de AI din Praga, EquiLibre Technologies, este acum evaluat la 500 de milioane de dolari, după o rundă de finanțare Seria A al cărei cuantum nu a fost dezvăluit. Rundă a fost condusă de Creandum, iar, deși firma de capital de risc a refuzat să publice suma exactă, vicepreședintele Cameron Sellers a confirmat că a fost cea mai mare investiție unică pe care firma a făcut-o vreodată într-o singură companie.
Elementul comun între poker și Wall Street este potrivirea lor pentru învățarea prin ranforsare (reinforcement learning), o tehnică de antrenament AI unde modelele care învață singure sunt stimulate de recompense. Conform lui Martin Schmid, CEO-ul EquiLibre, „Frumusețea tranzacționării și a piețelor este că scorul este foarte simplu: cât de mulți bani a făcut agentul?”
Nu este vorba doar de bani de joc. În parteneriat cu firma de trading cuantic (quant) Tower Research Capital, algoritmii EquiLibre au tranzacționat volume zilnice de miliarde pe indicii S&P 500 și Nasdaq. Startup-ul susține că agenții săi au performat constant, de la lansarea pe piețele crypto în 2025 și acum pe bursele de acțiuni, cu „un istoric perfect de zero luni negative de la înființare”, ceea ce înseamnă că fiecare lună și-au încheiat investițiile pe profit.
Prin aplicarea AI-ului său în fonduri speculative, startup-ul activează într-un domeniu unde automatizarea este o practică obișnuită, iar îmbunătățirile, dacă sunt de succes, se pot traduce rapid în profit. Acesta a fost un factor de atracție pentru Creandum, a explicat Sellers. „Piața totală adresabilă potențială a tranzacționării pe piețele financiare este una dintre cele mai mari din lume, iar nenumărate fonduri au generat de-a lungul anilor profituri care fac să pară mici majoritatea succeselor susținute de capital de risc.”
Cu toate acestea, Sellers a subliniat că EquiLibre se definește explicit ca „un laborator înainte de toate, nu o firmă financiară.” Schmid și cei doi co-fondatori – CTO Rudolf Kadlec și CSO Matej Moravcik – nu au experiență în finanțe, iar acesta nu este factorul lor principal de motivație, a declarat el.
Posibilitatea de a accesa AI de frontieră dezvoltat de alumni DeepMind este un domeniu de interes major pentru investitorii de capital de risc. Un alt exemplu recent este Ineffable Intelligence, care a atras recent 1,1 miliarde de dolari. Majoritatea acestor companii sunt bazate în Marea Britanie, dar există și excepții notabile, inclusiv EquiLibre. Fondatorii EquiLibre au fost studenți doctoranzi în vizită la primul birou internațional de cercetare AI al companiei deținute de Google din Edmonton, Alberta, Canada (care a fost închis în 2023). Acolo, au construit DeepStack, primul program AI care a învins jucători profesioniști la poker fără limită (no-limit), cunoscut și sub numele de Texas hold ’em. De asemenea, au colaborat cu profesori care fac acum parte din consiliul consultativ de înaltă ținută al startup-ului – inclusiv Rich Sutton, care a primit ulterior premiul Turing în 2024 pentru munca sa în domeniul învățării prin ranforsare.
Pentru a-și construi startup-ul, fondatorii EquiLibre au decis să se mute în țara lor de origine, Cehia. „Aici aveam mulți oameni cu care am lucrat și exista o diasporă cehă mare la Google și în alte companii”, a spus Schmid. Această decizie a contribuit la formarea echipei inițiale a EquiLibre în 2022 și la atingerea efectivului actual de 25 de persoane. Potrivit lui Schmid, alegerea locației continuă să aducă beneficii, fiind mai ușor să păstreze personalul calificat, comparativ cu Silicon Valley.
EquiLibre nu este singurul startup AI promițător din regiune; BottleCap AI își are sediul în aceeași clădire. Cu toate acestea, EquiLibre este una dintre cele mai notabile companii AI din regiune din punct de vedere al talentului. Următorul pas este scalarea infrastructurii de calcul, urmând să pună în funcțiune ceea ce se preconizează a fi unul dintre cele mai mari clustere de calcul din Europa Centrală și de Est (CEE). Deși startup-ul a refuzat să dezvăluie finanțarea totală de până acum, Schmid a menționat că a mai derulat două runde de finanțare anterioare, printre investitorii pre-seed numărându-se firma de capital de risc axată pe CEE, Credo.
Totuși, se anticipează un viitor favorabil pentru învățarea prin ranforsare (RL), inclusiv în tranzacționare. „Când am început, oamenii erau sceptici”, a spus Schmid. Dar acum RL este standardul. „Deoarece am început acum patru ani, credem că suntem în avans.” Există totuși riscul ca startup-ul să fie depășit de concurenți. Gigantul de trading Jane Street, de exemplu, susține că folosește deja RL cu LLM-uri, „sau orice altceva avem nevoie pentru a antrena modele bune.” De asemenea, susține că dispune de „zeci de mii de GPU-uri de înaltă performanță”, în timp ce EquiLibre încearcă să maximizeze performanța pe un număr mai mic de cipuri, „să obțină mai mult din mai puțin”, a spus Schmid. Având în vedere cât de profitabil este Jane Street, EquiLibre va trebui să joace strategic pentru a-și atinge scopul de a fi cunoscut ca „laboratorul AI în trading”. Însă, așa cum subliniază Schmid, „Acesta nu este un „winner-takes-all market” (o piață în care doar unul câștigă tot).”