Sâmbătă dimineața, președintele Statelor Unite (SUA), Donald Trump, a anunțat că SUA au început „operațiuni majore de luptă” în Iran, în urma atacurilor preventive cu rachete ale Israelului împotriva Teheranului.
SUA au bombardat mai multe locații din Teheran, a raportat agenția de știri iraniană Tasnim.
Prim-ministrul israelian Benjamin Netanyahu a declarat că atacurile asupra Iranului au avut scopul de a elimina o „amenințare existențială”.
Între timp, armata israeliană a confirmat că rachete au fost lansate din Iran, declanșând sirene în mai multe zone ale țării.
Forțele de Apărare Israeliene (IDF) au mai menționat că Iranul a lansat lovituri de represalii.
Israelul a declarat stare de urgență și și-a sfătuit cetățenii să stea aproape de adăposturi.
Implicații pentru piață
Un val mare de aversiune față de risc este așteptat să zguduie piețele globale la începutul unei noi săptămâni, luni, cu o fugă intensă către siguranță, care probabil va face ca aurul să ia foc, în timp ce prețurile petrolului sunt, de asemenea, așteptate să crească vertiginos.
Valutele sigure, cum ar fi dolarul american (USD), yenul japonez (JPY) și francul elvețian (CHF), vor fi cele mai căutate, în timp ce piețele globale de capital ar putea fi supuse unei presiuni enorme de vânzare.
Întrebări frecvente despre sentimentul de risc
Ce înseamnă termenii „risk-on” și „risk-off” atunci când se referă la sentimentul de pe piețele financiare?
În lumea jargonului financiar, cei doi termeni larg utilizați „risk-on” și „risk off” se referă la nivelul de risc pe care investitorii sunt dispuși să-l suporte în perioada menționată.
Într-o piață „risk-on”, investitorii sunt optimiști cu privire la viitor și mai dispuși să cumpere active riscante.
Într-o piață „risk-off”, investitorii încep să „joace în siguranță” deoarece sunt îngrijorați de viitor și, prin urmare, cumpără active mai puțin riscante care sunt mai sigure că vor aduce un profit, chiar dacă este relativ modest.
Care sunt activele cheie de urmărit pentru a înțelege dinamica sentimentului de risc?
De obicei, în perioadele de „risk-on”, piețele bursiere vor crește, majoritatea mărfurilor – cu excepția aurului – vor câștiga, de asemenea, în valoare, deoarece beneficiază de o perspectivă de creștere pozitivă.
Valutele națiunilor care sunt mari exportatori de mărfuri se consolidează din cauza cererii crescute, iar criptomonedele cresc.
Într-o piață „risk-off”, obligațiunile cresc – în special obligațiunile guvernamentale majore – aurul strălucește, iar valutele sigure, cum ar fi yenul japonez, francul elvețian și dolarul american, beneficiază toate.
Ce valute se consolidează atunci când sentimentul este „risk-on”?
Dolarul australian (AUD), dolarul canadian (CAD), dolarul neo-zeelandez (NZD) și valute minore FX, cum ar fi rubla (RUB) și randul sud-african (ZAR), tind să crească pe piețele care sunt „risk-on”.
Acest lucru se datorează faptului că economiile acestor valute se bazează în mare măsură pe exporturile de mărfuri pentru creștere, iar mărfurile tind să crească în preț în perioadele risk-on.
Acest lucru se datorează faptului că investitorii prevăd o cerere mai mare de materii prime în viitor din cauza activității economice sporite.
Ce valute se consolidează atunci când sentimentul este „risk-off”?
Valutele majore care tind să crească în perioadele de „risk-off” sunt dolarul american (USD), yenul japonez (JPY) și francul elvețian (CHF).
Dolarul american, deoarece este moneda de rezervă a lumii și deoarece, în vremuri de criză, investitorii cumpără datorii guvernamentale americane, care sunt considerate sigure, deoarece este puțin probabil ca cea mai mare economie din lume să intre în incapacitate de plată.
Yenul, din cauza cererii crescute de obligațiuni guvernamentale japoneze, deoarece o proporție mare este deținută de investitori interni care este puțin probabil să le abandoneze – chiar și într-o criză.
Francul elvețian, deoarece legile bancare elvețiene stricte oferă investitorilor o protecție sporită a capitalului.