Petrolul brut WTI cu livrare în iulie a avut o săptămână volatilă, deoarece traderii au reevaluat agresiv riscul geopolitic și apoi au eliminat rapid o parte din acea primă, sperând într-o descoperire diplomatică între Statele Unite și Iran. Până joi, 21 mai, WTI iulie a atins un maxim de 105,21 dolari, un minim de 95,76 dolari și s-a stabilit la 97,77 dolari, în creștere cu 3,39 dolari sau 3,35%, pentru săptămână. Acțiunea prețurilor a spus o poveste mult mai mare decât câștigul săptămânal în sine. Petrolul brut a petrecut prima parte a săptămânii urcând brusc, deoarece comercianții s-au concentrat asupra perturbărilor de aprovizionare legate de Iran și blocarea continuă a Strâmtorii Hormuz. Până joi, însă, piața a inversat brusc cursul, deoarece traderii și-au îndreptat atenția către posibilele progrese în negocierile dintre Teheran și administrația Trump. Intervalul săptămânal de aproape 10 dolari a reflectat o piață care tranzacționa titluri, mai degrabă decât date de rutină privind cererea și oferta.
Iranul trimite prețurile mai sus Petrolul brut a crescut inițial, deoarece traderii au considerat evoluțiile din jurul Iranului ca potențial amenințătoare pentru aprovizionarea globală cu petrol. Mai devreme, joi, prețurile au câștigat mai mult de 3% după ce rapoartele au indicat că liderul suprem al Iranului, Ayatollah Mojtaba Khamenei, a ordonat ca uraniul îmbogățit să rămână în interiorul țării. Piețele au considerat că această mișcare ar putea complica negocierile cu Statele Unite, deoarece președintele Donald Trump a identificat în mod repetat dezmembrarea programului nuclear iranian ca fiind un obiectiv principal. Posibilitatea unor discuții blocate a stârnit rapid temeri că riscurile de conflict ar putea crește din nou și ar menține rutele de aprovizionare din Golf sub presiune. Reacția a arătat că traderii rămân foarte sensibili la orice veste care sugerează probabilități reduse ale unui acord durabil.
Trump inversează sentimentul pieței Tonalitatea optimistă s-a schimbat dramatic mai târziu în sesiune. Prețurile petrolului au șters câștigurile și au scăzut brusc după ce investitorii s-au concentrat pe comentariile președintelui Trump, care indică faptul că diplomația a rămas vie, în ciuda retoricii sale din ce în ce mai ferme. Trump a spus că a amânat posibile acțiuni militare pentru a permite mai mult timp pentru negocieri și a sugerat că este dispus să aștepte încă câteva zile înainte de a lua alte decizii. Deși Trump a avertizat că Iranul va trebui în cele din urmă să ofere "răspunsuri 100% bune", traderii au părut să se concentreze mai mult pe posibilitatea ca escaladarea militară să poată fi încă evitată. Reacția pieței a fost semnificativă, deoarece traderii au petrecut o mare parte din săptămână stabilind prețul unei prime geopolitice mai mari. Odată ce speranțele pentru negocieri s-au îmbunătățit, o parte din acea primă a dispărut rapid.
Riscurile de aprovizionare refuză să dispară Chiar și cu inversarea bruscă de joi, imaginea aprovizionării fizice rămâne de susținere. Traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz continuă să se confrunte cu perturbări severe, menținând incertitudinea ridicată pe piețele globale de energie. Ruta rămâne unul dintre cele mai importante coridoare de transport de petrol din lume, făcând dificilă ignorarea oricărei întreruperi prelungite de către comercianți. Cele mai recente date ale Energy Information Administration au întărit, de asemenea, preocupările legate de reducerea ofertei. Stocurile de petrol brut din SUA au scăzut, în timp ce exporturile au rămas puternice, iar gradul de utilizare a rafinăriilor a rămas ridicat înaintea sezonului de călătorie de vară. Cererea puternică de export și consumul sezonier de combustibil continuă să limiteze capacitatea pieței de a reface stocurile.
IEA emite un avertisment de vară Agenția Internațională pentru Energie a adăugat o altă considerație optimistă la sfârșitul săptămânii. Șeful IEA, Fatih Birol, a avertizat că piețele globale de petrol ar putea intra într-o "zonă roșie" în timpul verii dacă activitatea normală prin Hormuz nu este restabilită. Agenția a avertizat că creșterea cererii sezoniere combinată cu scăderea stocurilor ar putea crea condiții de piață din ce în ce mai restrânse. Aceste comentarii au împiedicat probabil o vânzare mai mare joi, deoarece le-au reamintit traderilor că diplomația singură nu va restabili imediat echilibrele ofertei fizice.
Analiza indicatorului de tendință a contractelor futures de petrol brut ușor săptămânal Tendința principală este ascendentă conform analizei diagramei swing săptămânale și a mediei mobile. Cu toate acestea, începând cu închiderea de joi, piața este poziționată pentru a afișa un vârf de inversare a prețului de închidere potențial ursuz. În ciuda volatilității din ultimele două luni, vânzătorii nu au reușit să elimine niciun fund semnificativ, ceea ce ajută la menținerea tendinței ascendente intactă. Poate că un model de vârf confirmat va fi catalizatorul care duce în cele din urmă la o serie de minime mai mici.
O tranzacție prin 105,21 dolari va semnala o reluare a tendinței ascendente. O tranzacție susținută sub 86,13 dolari va schimba impulsul în sens descendent.
Media mobilă pe 52 de săptămâni este de 67,61 dolari, iar fundul principal cel mai apropiat este de 55,27 dolari. Deoarece aceste niveluri nu vor fi probabil eliminate pe termen scurt, piața va rămâne în modul "cumpără scăderea" până când tendința se va schimba în jos.
Intervalul pe termen scurt este de la 86,13 dolari la 105,21 dolari. Piața testează în prezent pivotul său la 95,67 dolari.
Intervalul intermediar este de la 77,22 dolari la 105,21 dolari. Zona sa de retragere la 91,21 dolari până la 87,91 dolari este al doilea strat de sprijin pentru comercianții care cumpără scăderea.
Intervalul pe termen lung este de la 55,27 dolari la 103,78 dolari. Zona sa de retragere la 80,24 dolari până la 74,35 dolari este ultima zonă majoră de sprijin înainte de media mobilă pe 52 de săptămâni la 67,60 dolari. În interiorul acestei zone se află ultimul fund principal la 77,22 dolari. Această zonă va fi foarte atractivă pentru cumpărători dacă va fi testată vreodată. Zonele potențiale de sprijin arată mai structurate decât vârfurile, ceea ce sugerează că se formează un podea care ar putea oferi sprijin chiar și după ce războiul se termină. Vârfurile anterioare au fost formate de vârfuri speculative care au dispărut într-o clipă. Acest lucru sugerează că încercarea de a alege un vârf eventual va fi o sarcină dificilă.
Prognoza tehnică săptămânală Direcția contractului futures de petrol brut săptămânal din iulie pentru săptămâna care se încheie pe 29 mai va fi probabil determinată de reacția comerciantului la 101,16 dolari.
Scenariul optimist O mișcare susținută peste 101,16 dolari va semnala prezența cumpărătorilor. Această mișcare ar putea crea impulsul ascendent necesar pentru a depăși 105,21 dolari, cu 110,93 dolari ca următor obiectiv.
Scenariul ursuz O mișcare susținută sub 101,16 dolari va indica prezența vânzătorilor. Acest lucru ar putea crea presiunea descendentă necesară pentru a retesta zona de retragere la 91,21 dolari până la 87,91 dolari. Dacă vânzarea este suficient de puternică pentru a elimina fundul minor al swing-ului la 86,13 dolari, atunci căutați ca slăbiciunea să se extindă în 80,24 dolari până la 74,35 dolari.
Perspective: Titlurile încă domină Perspectivele de săptămâna viitoare rămân înclinate spre o volatilitate continuă. O descoperire semnificativă în negocierile dintre SUA și Iran ar putea elimina o primă geopolitică suplimentară din prețurile petrolului brut și ar putea declanșa un nou val de presiune de vânzare. Cu toate acestea, piața se confruntă în continuare cu perturbări nerezolvate ale aprovizionării, stocuri reduse și avertismente din partea IEA cu privire la echilibrele de vară. Deocamdată, piața pare prinsă între două forțe puternice: optimismul diplomatic și riscul ofertei fizice. Vânzarea de la sfârșitul săptămânii sugerează că traderii devin mai dispuși să ia în considerare potențiala pace, dar până când negocierile nu vor produce un acord definitiv și rutele de aprovizionare se vor normaliza, este probabil ca cumpărătorii să continue să apară la scăderi accentuate. Din punct de vedere tehnic, o închidere sub 101,16 dolari va forma un vârf de inversare a prețului de închidere potențial ursuz. Dacă este confirmat, acest lucru nu va schimba tendința, dar va indica faptul că vânzarea este mai mare decât cumpărarea la nivelurile actuale ale prețurilor. Acest lucru ar putea declanșa începutul unei corecții de 2 până la 3 săptămâni, cu 80,24 dolari până la 74,39 dolari ca țintă principală.