Astronics Corporation (ATRO) a anunțat joi că a stabilit prețul unei oferte private de obligațiuni senior convertibile de 210 milioane de dolari, cu o rată a cuponului de 0% și scadența în 2031. Se așteaptă ca oferta să se încheie pe 16 septembrie.
Compania a acordat, de asemenea, cumpărătorilor inițiali ai obligațiunilor opțiunea de a achiziționa până la 15 milioane de dolari suplimentari de obligațiuni.
Astronics intenționează să utilizeze aproximativ 25,1 milioane de dolari din încasările nete din această ofertă pentru a intra în tranzacții de tip "capped call". În plus, va utiliza aproximativ 177 de milioane de dolari din încasările nete, împreună cu 108,8 milioane de dolari din datorii, pentru a răscumpăra aproximativ 132 de milioane de dolari din obligațiunile sale senior convertibile existente, cu o rată a cuponului de 5,500% și scadența în 2030.