Warren Buffett a declarat în repetate rânduri că S&P 500 este una dintre cele mai bune investiții pentru investitorul mediu. Analiștii consideră că adoptarea inteligenței artificiale va continua să impulsioneze creșterea câștigurilor companiilor din S&P 500. S&P 500 a înregistrat randamente totale anuale medii de 14,5% în ultimul deceniu.
Există mulți investitori renumiți și de succes pe Wall Street, dar se poate argumenta legitim că niciunul nu a avut același impact ca Warren Buffett. De când a preluat Berkshire Hathaway în 1965, Buffett a transformat compania într-un conglomerat de trilioane de dolari, care, de obicei, depășește performanța pieței.
Din 1965 până în 2024, în timp ce Buffett a fost la cârma Berkshire, acțiunile sale au crescut cu peste 5.500.000% (o rată de creștere anuală de 20%), în timp ce S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) a crescut cu peste 39.000% (o rată de creștere anuală de 10%). A spune că este impresionant ar fi o subestimare.
În ciuda capacității relativ constante a lui Buffett și a Berkshire de a depăși performanța pieței, un sfat pe care Buffett l-a oferit în mod repetat investitorilor de retail este să investească într-un fond tranzacționat la bursă (ETF) S&P 500. S-ar putea să nu fie cea mai atrăgătoare investiție, dar, potrivit lui Julian Emanuel de la firma de cercetare de pe Wall Street, Evercore ISI, este una care ar putea aduce investitorilor un randament de 37% până la sfârșitul anului 2026.
S&P 500 este un indice care urmărește 500 dintre cele mai mari și mai influente companii din SUA. Toate cele 11 sectoare majore sunt reprezentate în componentele sale, iar companiile din acesta reprezintă aproximativ 80% din toată valoarea de pe piața bursieră americană, astfel încât este adesea văzut ca o modalitate de a investi în economia națiunii.
Mai jos este modul în care ponderarea S&P 500 a fost împărțită pe sectoare la 31 august:
Tehnologia informației: 33,5% Financiar: 13,8% Consum discreționar: 10,6% Servicii de comunicații: 10% Sănătate: 9,1% Industriale: 8,5% Consum necesar: 5,2% Energie: 3% Utilități: 2,4% Imobiliare: 2% Materii prime: 1,9%
Sectorul tehnologic reprezintă o parte atât de mare a S&P 500, deoarece indicele este ponderat în funcție de capitalizarea de piață. Acest lucru înseamnă că companiile mai mari reprezintă fracțiuni mai mari din indice, iar pe măsură ce boom-ul inteligenței artificiale (AI) a trimis multe acțiuni tehnologice megacap la cer, acestea au ajuns să reprezinte o cotă disproporționat de mare din valoarea S&P 500.
Există câteva ETF-uri S&P 500 din care investitorii pot alege, dar alegerea mea - și unul pe care Berkshire l-a deținut în portofoliul său până de curând - este Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) datorită costului său scăzut. Raportul său de cheltuieli de 0,03% înseamnă că investitorii vor plăti doar 0,30 USD pe an pentru fiecare 1.000 USD pe care îi dețin în fond.
La momentul scrierii acestui articol, nivelul S&P 500 este de 6.552, în timp ce prețul acțiunilor Vanguard S&P 500 ETF este de puțin peste 600 USD. (Indicii nu au prețuri, dar ETF-urile care îi urmăresc au.) Emanuel de la Evercore ISI prezice că o bulă pe piața bullish ar putea ridica S&P 500 la 9.000 până la sfârșitul anului 2026. Această creștere de 37% ar plasa prețul VOO aproape de 825 USD.
Baza acestei predicții optimiste a bulei este că adoptarea inteligenței artificiale va continua să genereze creșteri ale câștigurilor pentru companiile S&P 500, ceea ce ar trebui să îmbunătățească sentimentul investitorilor. Cu cât sentimentul investitorilor devine mai optimist, cu atât este mai probabil ca investitorii să continue să pună bani în companiile S&P 500 și să crească evaluarea indicelui.
Un lucru rămâne adevărat despre piața bursieră: nimeni nu poate prezice în mod fiabil modul în care vor performa acțiunile sau ETF-urile, în special pe termen scurt. Nici eu, nici tu, nici Buffett și niciun analist de pe Wall Street. Cu toate acestea, performanța trecută a unei investiții poate oferi informații despre potențialul său - mai ales atunci când a fost consistentă pe termen lung.
S&P 500 a înregistrat istoric randamente anuale medii de aproximativ 10% pe termen lung. În ultimul deceniu, randamentele sale au fost și mai impresionante, cu o medie de 12,5% - și 14,5% atunci când se includ dividendele reinvestite.
Aceste randamente sunt mai mici decât câștigurile preconizate de 37% pe parcursul celor 14 luni sau cam așa, dar au fost totuși impresionante, iar investiția în fonduri index S&P 500 a făcut ca mulți investitori să câștige bani destul de buni de-a lungul anilor. Indiferent dacă VOO atinge sau nu ținta ambițioasă a lui Emanuel până la sfârșitul anului 2026, este o investiție care ar putea fi un element de bază în practic orice portofoliu.