Wells Fargo a raportat rezultate financiare care au depășit cu mult estimările. După ridicarea plafonului de active, banca și-a majorat țintele de profitabilitate. Liderii Wells Fargo își propun să ducă banca la următorul nivel pe termen mediu.
Sezonul de raportări pentru al treilea trimestru al anului 2025 este în desfășurare, iar majoritatea băncilor mari au emis rapoarte. În timp ce aproape toate instituțiile financiare care au raportat până acum au depășit estimările, se poate argumenta solid că Wells Fargo (NYSE: WFC) este cel mai mare câștigător.
La început, acest lucru ar putea fi o surpriză pentru investitorii în acțiuni bancare. La urma urmei, surprizele pozitive de la companii precum Goldman Sachs (NYSE: GS), Bank of America (NYSE: BAC) și Morgan Stanley (NYSE: MS) au fost conduse de rezultate puternice în domeniul bancar de investiții, iar acesta nu este un obiectiv major al Wells Fargo. Cu toate acestea, analiza rezultatelor mega-băncii arată de ce acțiunile au crescut cu 10% de când și-a dezvăluit ultimele rezultate.
Trimestrul al treilea stellar al Wells Fargo
În primul rând, în ceea ce privește cifrele principale, Wells Fargo a depășit așteptările analiștilor atât pentru câștiguri, cât și pentru venituri în T3. Și cifrele au arătat destul de puternic în întreaga afacere. Pe partea de consum, Wells Fargo a văzut cu 8% mai multe conturi curente deschise de la începutul anului până în prezent decât în aceeași perioadă din 2024. Există o creștere de 9% a conturilor de card de credit (și o creștere de 12% a veniturilor din taxe de card) și fluxuri nete de investiții cu 47% mai mari în conturile clienților. Portofoliul de credite al băncii a crescut cu 2%, la fel și venitul net din dobânzi. Chiar și activitatea bancară de investiții, care istoric nu a fost la fel de importantă pentru Wells Fargo ca pentru alte bănci mari, a crescut cu 25% de la an la an.
O surpriză deosebit de pozitivă este că Wells Fargo și-a redus provizionul pentru pierderi din credite de la 1,07 miliarde de dolari în urmă cu un an la 681 de milioane de dolari, indicând faptul că împrumuturile sale au o calitate a creditului mai puternică decât mulți au crezut. În plus, rata netă de eliminare a datoriilor a băncii a scăzut de la 0,49% din portofoliul de credite în urmă cu un an la doar 0,40%.
Cu toate acestea, adevărata poveste ar putea fi ceea ce urmează. Dacă nu sunteți familiarizat, a existat un "plafon de active" asupra Wells Fargo în ultimii șapte ani ca pedeapsă pentru scandalul conturilor false și pentru numeroasele alte probleme de cultură pe care banca le-a avut sub conducerea anterioară. Pe scurt, Wells Fargo nu a avut voie să crească dimensiunea activelor sale de ani de zile.
Ei bine, Rezerva Federală a ridicat plafonul de active în iunie, iar Wells Fargo nu pierde timpul. Activele totale au depășit 2 trilioane de dolari pentru prima dată în istorie și se pare că plafonul de active reținea cu adevărat banca. Compania și-a ridicat ținta de profitabilitate pe termen mediu la randamente ale capitalului propriu tangibil (ROTCE) de 17% până la 18%, de la 15%. Iar CEO-ul Charlie Scharf a spus că Wells Fargo își propune să devină banca numărul 1 din SUA pentru consumatori și afaceri, precum și să devină o bancă de investiții "top cinci".
Pentru context, Wells Fargo are cota de piață numărul 3 în ceea ce privește serviciile bancare pentru consumatori și întreprinderi mici, are cota numărul 4 din activele clienților din gestionarea averii și este banca de investiții numărul 6 din SUA după cota de piață.
Este Wells Fargo o acțiune bancară de cumpărat chiar acum?
Desigur, ar fi nevoie de un succes major pentru ca Wells Fargo să depășească omologii săi mai mari, JPMorgan Chase (NYSE: JPM) și Bank of America (NYSE: BAC), pentru cota de piață numărul 1 în domeniul bancar pentru consumatori. Acestea fiind spuse, acest raport se simte ca începutul unei noi ere la Wells Fargo, unde banca are voie să crească și recuperează agresiv timpul pierdut.
Acțiunile se tranzacționează la 1,6 ori valoarea contabilă, ceea ce este semnificativ mai puțin decât era înainte de numeroasele sale scandaluri. Dacă conducerea poate executa strategia de creștere, acesta ar putea fi un mare câștigător pentru investitorii răbdători.
Ar trebui să cumpărați acțiuni la Wells Fargo chiar acum?
Înainte de a cumpăra acțiuni la Wells Fargo, luați în considerare acest lucru: echipa de analiști Motley Fool Stock Advisor tocmai a identificat ceea ce ei cred că sunt cele mai bune 10 acțiuni pentru investitori de cumpărat acum... iar Wells Fargo nu era una dintre ele. Cele 10 acțiuni care au intrat pe listă ar putea produce randamente monstruoase în următorii ani. Luați în considerare când Netflix a intrat pe această listă pe 17 decembrie 2004... dacă ați fi investit 1.000 de dolari la momentul recomandării noastre, ați avea 646.805 de dolari!* Sau când Nvidia a intrat pe această listă pe 15 aprilie 2005... dacă ați fi investit 1.000 de dolari la momentul recomandării noastre, ați avea 1.123.113 dolari!* Acum, merită remarcat faptul că randamentul mediu total al Stock Advisor este de 1.055% – o performanță superioară zdrobitoare a pieței, comparativ cu 188% pentru S&P 500. Nu ratați cea mai recentă listă cu cele mai bune 10, disponibilă cu Stock Advisor, și alăturați-vă unei comunități de investiții construite de investitori individuali pentru investitori individuali.