De obicei, nu este dificil să găsești o acțiune care să-ți placă suficient pentru a o cumpăra, știind că o poți vinde dacă lucrurile devin urâte. Găsirea unui nume cu potențial de creștere pe termen lung, pe care să-l poți cumpăra cu planuri de a-l lăsa copiilor sau nepoților tăi, este însă o altă poveste. Necesită longevitate ... longevitate aproape sigură, indefinită. Nu fiecare companie este cu adevărat construită pentru a dura - și a prospera - decenii la rând. Câteva dintre ele sunt, totuși. Iată o privire mai atentă asupra a trei nume care pot și probabil vor crea avere generațională durabilă, deoarece sunt deja lideri stabiliți ai industriilor pe care lumea ar trebui să le sprijine întotdeauna.
Sursa imaginii: Getty Images.
Amazon
Este o recomandare de acțiune atât de frecventă încât a devenit aproape un clișeu. Cu toate acestea, gigantul e-commerce Amazon (NASDAQ: AMZN) este o participație fantastică multigenerațională din două motive. Unul este dominația sa pură a unei afaceri care nu va dispărea niciodată: cumpărăturile online. Conform celei mai recente analize, Digital Commerce 360 raportează că ponderea Amazon pe piața e-commerce din Statele Unite este de aproximativ 40%, lider de piață. Următorul concurent cel mai apropiat este Walmart (NASDAQ: WMT), dar este un loc doi distant, cu o pondere de puțin sub 11%.
Amazon nu se descurcă la fel de bine în străinătate, unde se confruntă cu nume precum Alibaba și MercadoLibre. Totuși, compania se descurcă bine pe acest front. Vânzările sale internaționale de retail au crescut cu aproape 12% în primele trei trimestre ale anului trecut, pompând venitul operațional al acestei filiale cu 50%. Operațiunile externe ale Amazon par să fi "depășit momentul critic" odată pentru totdeauna, din punct de vedere al profitului.
Celălalt motiv pentru care Amazon este un nume pe care te poți baza cu încredere pentru a-l transmite moștenitorilor tăi este că nu este doar principalul jucător din arena e-commerce. Este o companie care a fost construită de la zero pentru a fi capabilă să facă aproape orice și să o facă bine. Un exemplu concret: cloud computing. Amazon Web Services (AWS) nu exista până în 2006, după ce Amazon.com a devenit o platformă de e-commerce bine stabilită. De atunci, a devenit liderul mondial în cloud, reprezentând 29% din vânzările globale ale industriei (conform Synergy Research Group).
Deși AWS este de departe cel mai mare succes al companiei în afara e-commerce - generând aproximativ 60% din venitul operațional al companiei - alte inițiative de succes care au adăugat la veniturile și/sau profiturile Amazon includ Amazon Prime, publicitatea pe Amazon.com (care a produs aproape 65 de miliarde de dolari în venituri cu marjă ridicată în ultimele patru trimestre raportate) și crearea dispozitivelor Alexa și Echo. Chiar dacă compania știe că unele dintre experimentele sale vor eșua, suficient de multe vor reuși pentru ca riscul să fie răsplătit perpetuu.
Walmart
În timp ce dominația Amazon asupra industriei de cumpărături online din emisfera vestică este construită să dureze, la fel este și dominația Walmart asupra comerțului cu amănuntul fizic. Deși cifrele de la Capital One sugerează că Walmart reprezintă doar 6,3% din cheltuielile totale de retail din SUA, acest lucru este de fapt enorm pentru această afacere. Următorul nume cel mai apropiat este Costco, dar realizează doar aproximativ o treime din afacerile interne pe care le face Walmart. De fapt, bazat doar pe vânzările de retail către consumatori - offline sau online - Walmart este încă tehnic cel mai mare retailer din SUA.
Merită credit amprenta sa fizică, în principal. Compania raportează că 90% din populația SUA locuiește la mai puțin de 10 mile de unul dintre cele 4.606 de magazine din SUA, unde realizează aproape 70% din afacerile sale și unde aproape 84% din cheltuielile de retail se fac încă în magazin, mai degrabă decât online.
Walmart nu se bazează pur și simplu pe dimensiunea sa pură pentru a rămâne numele dominant în afaceri și a continua să crească așa cum a făcut-o în trecut. La fel ca Amazon, își evoluează în mod regulat ofertele pentru a-și aprofunda relațiile cu clienții săi. Walmart oferă acum un serviciu de livrare pe bază de abonament pentru comenzile online, care este similar cu Amazon Prime. În 2024, gigantul de retail fizic a achiziționat și marca de televizoare inteligente Vizio, în principal pentru a-și consolida propria afacere de publicitate și pentru a obține acces la cei 19 milioane de utilizatori activi de televizoare inteligente ai Vizio.
Probabil că nu vei vedea niciodată ritmul de creștere de la Walmart pe care te poți aștepta să-l vezi de la Amazon. Probabil că vei vedea o creștere constantă și fiabilă de la acest retailer, perpetuu. Pur și simplu nu există niciun rival fizic în retail care să fie în măsură să exercite o presiune reală asupra dominației sale asupra acestui spațiu.
Netflix
În cele din urmă, adaugă powerhouse-ul de streaming Netflix (NASDAQ: NFLX) la lista ta de acțiuni care ar putea crea avere generațională durabilă.
Există o dramă care lucrează împotriva acestei acțiuni în acest moment. Compania se pregătește să scoată aproximativ 80 de miliarde de dolari pentru a achiziționa activele de streaming, studioul de film și TV și proprietatea intelectuală a Warner Bros. Discovery (NASDAQ: WBD), precum super eroii DC ... o avere relativă, având în vedere veniturile și profiturile actuale ale acestor active.
Acest preț aparent abrupt s-ar putea dovedi demn pentru Netflix pe termen lung. Cu această asociere, nu numai că poziția de lider a Netflix pe spațiul de streaming din SUA va fi cimentată, dar va face și o mare impresie pe piața internațională de streaming fragmentată. În același timp, studiourile Warner Bros nu numai că oferă o altă opțiune pentru conținut auto-produs, dar brațul de distribuție al Warner Bros ar putea distribui concepte de programare realizate de Netflix în afara propriului ecosistem de livrare al serviciului de streaming.
Dacă și când se va întâmpla, companiile combinate vor avea co-controlul a două aspecte interconectate ale industriei de divertisment pe care nici măcar venerabilul Walt Disney nu a fost dispus sau capabil să le facă atât de mult. Atunci ar putea începe cu adevărat artificiile.
De ce? În timp ce oamenii renunță încă la cablul convențional în schimbul mai multor servicii de streaming, niciun nume unic din afacerile de streaming nu s-a desprins de grup cu un avantaj decisiv. Acest lucru a menținut profiturile sub control, limitând amploarea și menținând cheltuielile la un minimum relativ. În cele din urmă, însă - ca în aproape fiecare altă industrie - afacerea de streaming va deveni o cursă proverbială cu doi cai, cu un lider clar. Acel lider va fi aproape sigur Netflix, în timp ce celălalt concurent cheie va fi probabil o combinație de mai mulți furnizori de servicii de streaming care își dau seama că trebuie să-și unească forțele pentru a avea vreo șansă de a ține pasul. Chiar și atunci, totuși, acțiunea liderului industriei tinde să ofere cele mai bune performanțe prelungite din afaceri. Așa s-a întâmplat oricum pentru Walmart și Amazon.