Dețin multe acțiuni, majoritatea plătitoare de dividende. Mă concentrez pe acțiunile cu dividende deoarece îmi place să obțin venituri pasive. De asemenea, istoric, au oferit randamente mult mai mari comparativ cu cele care nu plătesc dividende.
Treisprezece dintre acțiunile mele preferate cu dividende sunt Brookfield Infrastructure (NYSE: BIPC) (NYSE: BIP), Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) și Realty Income (NYSE: O). Dețin deja poziții considerabile în toate trei. Cu toate acestea, nu aș sta pe gânduri să-mi dublez pozițiile. Iată de ce.
Brookfield Infrastructure are tot ce caut într-o deținere principală cu dividende. Generează fluxuri de numerar foarte durabile pentru a susține plata dividendelor cu randament ridicat (în prezent, 4,8%). Aproximativ 85% din veniturile sale provin din contracte pe termen lung, cu rată fixă sau cadre de venit reglementate de guvern, care fie indexează veniturile la inflație, fie le protejează de impactul inflației.
Operatorul global diversificat de infrastructură are, de asemenea, un profil financiar puternic. Are un raport conservator de plată a dividendelor (60% până la 70% din fluxurile sale de numerar stabile) și un bilanț solid, de calitate investițională. Acest lucru îi oferă o flexibilitate financiară semnificativă pentru a continua să-și crească operațiunile și dividendele.
Brookfield Infrastructure are, de asemenea, perspective solide de creștere. Se așteaptă să-și crească fluxul de numerar pe acțiune cu o rată anuală mai mare de 10% în viitor, condusă de creșterea ratelor legate de inflație, proiecte de expansiune și achiziții. Acest lucru ar trebui să susțină o creștere a dividendelor de 5% până la 9% pe an. Brookfield și-a majorat plata timp de 16 ani consecutivi, crescând-o cu o rată anuală compusă de 9%.
Enterprise Products Partners este o deținere excepțională de venituri. Parteneriatul limitat principal (MLP) – trimite investitorilor un formular fiscal federal Schedule K-1 – are în prezent un randament de 5,6%. Compania energetică midstream și-a majorat distribuția timp de 27 de ani consecutivi. MLP este într-o poziție puternică pentru a continua să-și crească plata cu randament ridicat. Are un profil financiar de fortăreață.
Enterprise Products Partners generează fluxuri de numerar foarte stabile, susținute în principal de contracte pe termen lung, cu rată fixă sau structuri de rate reglementate de guvern. Compania a generat suficient numerar pentru a-și acoperi distribuția de 1,7 ori anul trecut, permițându-i să rețină o mulțime de numerar pentru a reinvesti în parteneriat. De asemenea, are cel mai puternic bilanț din sectorul energetic midstream.
Enterprise Products Partners a finalizat proiecte de capital de creștere de 6 miliarde de dolari în a doua jumătate a anului trecut, ceea ce va spori în mod semnificativ fluxul său de numerar în 2026. Între timp, compania are alte proiecte de expansiune de 4,8 miliarde de dolari în construcție, care ar trebui să intre în serviciu comercial în următorii doi ani, oferindu-i o vizibilitate puternică a creșterii.
Realty Income este întruchiparea unei acțiuni de venit în opinia mea. Trustul de investiții imobiliare (REIT) plătește un dividend lunar cu randament ridicat (randament actual de 5,3%) pe care îl crește în mod obișnuit. Și-a majorat dividendul de 134 de ori de la listarea sa pe piața publică în 1994, crescându-l cu o rată anuală compusă de 4,2%. REIT și-a majorat plata timp de 31 de ani consecutivi și 114 trimestre la rând.
Compania deține un portofoliu imobiliar diversificat, garantat de contracte de închiriere triple-net pe termen lung. Această structură de închiriere produce fluxuri de numerar foarte stabile, deoarece chiriașii acoperă toate costurile de operare a proprietății. Între timp, REIT are un raport conservator de plată a dividendelor (75%) și un bilanț de top, oferindu-i multă flexibilitate pentru a investi în proprietăți suplimentare generatoare de venituri.
Realty Income se așteaptă să investească 8 miliarde de dolari în extinderea portofoliului său imobiliar în acest an. Nu ar trebui să aibă lipsă de oportunități de investiții. Estimează că există o oportunitate de 14 trilioane de dolari de a investi în imobiliare net-lease în SUA și Europa.
Brookfield Infrastructure, Enterprise Products Partners și Realty Income au toate caracteristicile pe care le doresc într-o acțiune cu dividende. Plătesc dividende bine susținute, cu randament ridicat, care ar trebui să continue să crească. De aceea, nu aș sta pe gânduri să-mi dublez pozițiile chiar acum dacă aș avea numerar disponibil.