3 Acțiuni de Inteligență Artificială Demne de Deținut în Următorii 10 Ani
Inteligența artificială (AI) a devenit una dintre cele mai puternice forțe tehnologice și economice care modelează acest deceniu. Se așteaptă ca cheltuielile globale cu AI să crească cu 44% de la an la an, până la 2,52 trilioane de dolari în 2026, pe măsură ce companiile accelerează adoptarea AI în diverse industrii.
Pe măsură ce companiile investesc masiv în infrastructura AI, platforme cloud și agenți AI, Nvidia (NASDAQ: NVDA), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) și Microsoft (NASDAQ: MSFT) au apărut ca factori esențiali ai acestei transformări. Iată de ce aceste trei acțiuni par bine poziționate pentru a beneficia de boom-ul AI în următorii 10 ani.
1. Nvidia Nvidia a devenit una dintre cele mai importante companii care alimentează construirea infrastructurii globale AI. Performanța financiară recentă a companiei a fost excepțională, incluzând venituri de 68,17 miliarde de dolari și un profit net de 42,96 miliarde de dolari în trimestrul al patrulea (care se încheie la 25 ianuarie). Managementul a subliniat, de asemenea, că vizibilitatea cererii se extinde până în anul calendaristic 2027, susținută de angajamentele de inventar și aprovizionare.
Cu toate acestea, povestea mai importantă pentru investitorii pe termen lung este cât de profund a devenit Nvidia încorporată în ecosistemul global de calcul AI. Analiștii se așteaptă ca primii cinci furnizori de cloud, care împreună reprezintă peste jumătate din veniturile totale ale Nvidia, să cheltuie aproape 700 de miliarde de dolari ca cheltuieli de capital (capex) în anul calendaristic 2026. O mare parte din aceste cheltuieli este determinată de tranziția de la sarcinile de lucru tradiționale ale centrului de date bazate pe CPU la calculul accelerat de GPU.
În plus, modelele AI sunt acum în tranziție de la instruire la inferență (implementare în timp real). Inferența este, de asemenea, din ce în ce mai legată de generarea de venituri pentru clienți, deoarece aceste modele alimentează aplicații precum asistenții de codare, căutarea și software-ul enterprise.
Ca urmare, extinderea capacității de calcul permite furnizorilor de cloud să implementeze mai multe sarcini de lucru de inferență, ceea ce, la rândul său, generează mai multe venituri. Această dinamică a creat un stimulent puternic pentru a investi în infrastructura AI, ceea ce alimentează și mai mult cererea pentru cipurile Nvidia. Nvidia se așteaptă ca tranziția sarcinilor de lucru tradiționale și creșterea inferenței să reprezinte împreună jumătate din oportunitățile sale pe termen lung.
Nvidia s-a poziționat, de asemenea, ca un jucător AI complet, oferind CPU-uri, GPU-uri, tehnologii de rețea de mare viteză și platforma software CUDA. Integrarea profundă a hardware-ului, software-ului și a rețelei face ca platforma Nvidia să fie greu de înlocuit. În plus, deoarece arhitecturile GPU ale Nvidia sunt compatibile între generații, îmbunătățirile software-ului aduc beneficii întregii baze instalate de cipuri. Acest lucru a consolidat și mai mult blocarea clienților.
Având în vedere ecosistemul AI puternic al Nvidia, compania poate fi o achiziție inteligentă pentru următorul deceniu.
2. Taiwan Semiconductor Manufacturing Taiwan Semiconductor Manufacturing (sau TSMC) joacă un rol crucial în boom-ul AI prin fabricarea cipurilor logice avansate care alimentează o mare parte din infrastructura globală AI. Calculul de înaltă performanță, care include acceleratoarele AI și procesoarele centrelor de date, este deja o afacere puternică și a reprezentat aproape 58% din veniturile companiei din anul fiscal 2025 (care se încheie la 31 decembrie). Veniturile TSMC din acceleratoarele AI (cip) au reprezentat un procent de adolescent ridicat din vânzările totale în 2025. Compania se așteaptă ca această afacere să crească cu o rată de creștere anuală compusă de mijloc spre ridicat de 50% din 2024 până în 2029.
Pe măsură ce adoptarea AI se extinde în întreprinderi, clienți și cazuri de utilizare suverane, cererea de cipuri de ultimă generație va continua să crească. Gigantul tehnologic are, de asemenea, o vizibilitate puternică asupra cererii viitoare. Ciclurile de implicare a clienților s-au prelungit deja, iar designerii de cipuri planifică capacitatea de producție cu doi până la trei ani în avans. De fapt, în multe cazuri, furnizorii de servicii cloud, care au fost clienți ai clienților de designer de cipuri ai companiei, abordează direct TSMC pentru a solicita capacitate suplimentară de producție. Aceste tendințe întăresc afirmația companiei că AI este acum o megatendință multianuală.
Conducerea tehnologică a TSMC își consolidează, de asemenea, poziția pe termen lung. Nodurile de proces avansate (7 nanometri și mai jos) au reprezentat aproape 74% din veniturile companiei din anul fiscal 2025. Compania a început producția în volum mare la nodul de 2 nanometri și se așteaptă la o creștere solidă în 2026. Ambalarea avansată emerge, de asemenea, ca un catalizator cheie de creștere. Deoarece acceleratoarele AI necesită ambalare complexă pentru a integra cipurile logice cu memorie de lățime de bandă mare, TSMC se așteaptă ca acest segment să crească mai repede decât afacerea sa generală în următorii cinci ani.
Împreună cu amprenta sa globală de producție în Taiwan, SUA, Japonia și Europa, această fonderie globală de top poate rămâne un pilon al economiei AI în următorul deceniu.
3. Microsoft Behemoth-ul tehnologic Microsoft construiește capabilități în întregul ecosistem AI, inclusiv infrastructura cloud, software-ul enterprise și instrumentele pentru dezvoltatori. Microsoft Azure este al doilea cel mai mare jucător de infrastructură cloud la nivel global, cu o cotă de piață de 21% la sfârșitul anului 2025. În ciuda scării, managementul a susținut că capacitatea cloud disponibilă este mai mică decât cererea din sarcinile de lucru AI. Pentru a remedia acest decalaj, Microsoft direcționează capital semnificativ către GPU-uri, CPU-uri și infrastructura centrului de date necesare pentru a rula sarcini de lucru mari de instruire și inferență AI. Deși aceste investiții par foarte mari astăzi, amprenta infrastructurii rezultate ar putea dovedi un șanț competitiv greu de reprodus sau de perturbat de rivali de-a lungul timpului.
Microsoft se concentrează pe creșterea adoptării asistentului său virtual AI Copilot și a instrumentelor AI conexe. Compania avea 15 milioane de locuri plătite Microsoft 365 Copilot și 4,7 milioane de abonați plătiți GitHub Copilot la sfârșitul celui de-al doilea trimestru al anului fiscal 2026 (care se încheie la 31 decembrie). Compania își extinde, de asemenea, căile de monetizare AI prin noi oferte pentru întreprinderi, cum ar fi Microsoft 365 E7, un pachet premium care combină Copilot cu instrumente de identitate, securitate și guvernare.
Pe măsură ce capabilitățile AI sunt adoptate din ce în ce mai mult în activitatea de zi cu zi, întreprinderile vor reproiecta mai multe procese de bază în jurul acestor asistenți. Acest lucru poate adânci și mai mult relațiile Microsoft cu clienții și poate crește atractivitatea bazei sale de clienți.
Microsoft se poziționează, de asemenea, ca o platformă pentru construirea aplicațiilor AI. Prin servicii precum Azure Foundry și Fabric, clienții pot implementa modele, le pot conecta la datele întreprinderii și pot construi agenți automatizați care efectuează sarcini în fluxurile de lucru de afaceri. Compania se bucură de un avantaj de date și de distribuție, deoarece o cantitate semnificativă de date corporative globale rulează deja pe produsele sale. Pe măsură ce instrumentele AI se bazează din ce în ce mai mult pe aceste date pentru a genera informații și a automatiza sarcinile, Microsoft pare bine poziționată pentru a juca un rol central în economia AI în următorul deceniu.