IREN Limited (IREN): O Teorie Bullish
Ricardo Pillai Marți, 3 Februarie 2026, 8:50 PM EST, 3 minute de citire
În acest articol: IREN +2.47% TSLA +0.01%
Am descoperit o teză bullish despre IREN Limited pe Investment Ideas de pe Substack-ul lui Antonio, de Antonio Linares. În acest articol, vom rezuma teza bullish despre IREN. Acțiunea IREN Limited se tranzacționa la 53,08 dolari la data de 2 februarie. Rapoartele P/E (Preț/Câștig) trailing și forward ale IREN erau de 34,39 și, respectiv, 55,87, conform Yahoo Finance.
IREN Limited operează în domeniul centrelor de date integrate vertical în Australia și Canada. IREN este poziționată în mod unic pentru a valorifica cererea explozivă de calcul AI, aplicând un „playbook Tesla” centrelor de date și creând efectiv o oportunitate de piață aproape infinită.
În ciuda unei scăderi de 50% față de maximele sale, teza pe termen lung rămâne intactă, determinată de legile de scalare AI care permit modelelor precum Claude Opus 4.5 să gestioneze autonom sarcini din ce în ce mai complexe pe orizonturi temporale extinse. Acest lucru alimentează o cerere în creștere exponențială pentru calcul de înaltă performanță, iar capacitatea IREN de a tipări și itera rapid centre de date o face una dintre puținele companii capabile să satisfacă această cerere.
Apelul recent pentru rezultatele Q1 FY2026 a evidențiat mai mulți factori de reducere a riscului: tranziția de la ASIC-uri la GPU-uri este scăzută în CapEx și rapidă, fluxul de numerar din operațiuni continuă să aibă o tendință ascendentă, iar densitățile flexibile ale rack-urilor permit centrelor de date să suporte mai multe generații de motoare de calcul, reducând riscul de contractare.
Conducerea IREN a livrat în mod constant termenele de construcție și punere în funcțiune, validând execuția operațională într-un mediu complex, unde pașii greșiți ar putea fi costisitori. În timp ce CapEx mai mare a deprimat istoric fluxul de numerar liber pe acțiune, îmbunătățirile incrementale de design permit acum o creștere excepțională a fluxului de numerar liber, indicând o potențială creștere a rentabilității capitalului investit în următoarele 18-24 de luni.
Cu o valoare de piață de puțin peste 11 miliarde de dolari și de 15 ori vânzările, IREN este subevaluată în raport cu potențialul său pe termen lung de a scala infrastructura de calcul în pas cu inovația AI. Cu perspective de creștere de mai multe decenii și o disciplină operațională puternică, IREN reprezintă o investiție convingătoare, de lungă durată, cu un potențial substanțial de creștere.
Anterior, am acoperit o teză bullish despre IREN Limited (IREN) de către Industrial Tech Stock Analyst în mai 2025, care a evidențiat trecerea companiei de la mineritul Bitcoin la infrastructura AI, un flux de numerar puternic și zero datorii. Prețul acțiunilor IREN a crescut cu aproximativ 482,01% de la acoperirea noastră. Antonio Linares împărtășește o perspectivă similară, dar subliniază execuția operațională, densitățile flexibile ale rack-urilor și scalarea rapidă a centrelor de date.
IREN Limited nu se află pe lista noastră cu cele 30 cele mai populare acțiuni printre fondurile speculative. Conform bazei noastre de date, 52 de portofolii de fonduri speculative dețineau IREN la sfârșitul celui de-al treilea trimestru, față de 39 în trimestrul precedent. În timp ce recunoaștem riscul și potențialul IREN ca investiție, convingerea noastră constă în credința că unele acțiuni AI promit mai mult pentru a oferi randamente mai mari și pentru a face acest lucru într-un interval de timp mai scurt. Dacă sunteți în căutarea unei acțiuni AI care este mai promițătoare decât IREN și care are un potențial de creștere de 10.000%, consultați raportul nostru despre această acțiune AI ieftină.