Investitorii au devenit din ce în ce mai pesimiști în legătură cu acțiunile companiilor de inteligență artificială (AI) în acest an, iar Microsoft nu a făcut excepție. O evaluare ridicată și preocupările legate de cheltuielile cu AI au făcut ca acțiunea să fie predispusă la o vânzare masivă. Cu toate acestea, afacerea sa rămâne într-o formă financiară excelentă.
Gigantul tehnologic Microsoft (NASDAQ: MSFT) a fost o acțiune excelentă de deținut de-a lungul anilor. În ultimul deceniu, a crescut cu aproximativ 660%, ceea ce se traduce într-o rată anuală de creștere compusă de peste 22% - adică de mai mult de două ori media pe termen lung a S&P 500, de 10%. Acesta este motivul pentru care problemele acțiunii din acest an sunt cu atât mai vizibile. De la începutul anului, acțiunile Microsoft au scăzut cu 18%. Aceasta este o vânzare masivă pentru ceea ce a fost în mod tradițional o acțiune tehnologică sigură de deținut.
Ce se află în spatele acestui declin și ar putea fi începutul unei prăbușiri și mai mari pentru Microsoft sau ar putea fi un moment excelent pentru a o adăuga în portofoliul tău?
Microsoft a scăzut considerabil anul acesta, chiar și în raport cu alți giganți tehnologici. Roundhill Magnificent Seven ETF a scăzut cu o rată mai modestă de 7%. Piața în ansamblu a fost pesimistă în legătură cu acțiunile tehnologice în ultima vreme, cheltuielile mari cu AI fiind un motiv important. Dar în cazul Microsoft, vânzarea masivă merge mai adânc decât atât. Ar putea fi o combinație de factori multipli care sunt responsabili, inclusiv acțiunea tranzacționându-se la o evaluare ridicată și Copilot AI al companiei pur și simplu neapărând ca fiind atât de impresionant în raport cu alți chatbots populari. Drept urmare, acțiunile Microsoft ar fi putut fi întârziate pentru un declin.
La intrarea în acest an, acțiunile Microsoft se tranzacționau la aproximativ de 34 de ori câștigurile sale din ultimele 12 luni (acum este în jur de 25), ceea ce este o evaluare ridicată, cu excepția cazului în care vă așteptați la o creștere robustă legată de AI. În timp ce AI i-a oferit un pic de impuls, rata sa de creștere pentru trimestrul din decembrie a fost de 17%, iar aceasta scade la 15% atunci când se elimină schimbul valutar. Este solidă, dar nu impresionantă sau mult mai mare decât era înainte. Cu toate acestea, aceasta este încă o afacere robustă, cu multe segmente diferite, inclusiv jocuri, software de birou, dispozitive și altele, care pot ajuta compania să crească ani de zile. Există, de asemenea, multe oportunități pentru AI de a îmbunătăți produsele și serviciile sale existente. Pe lângă toate acestea, Microsoft are buzunare incredibil de adânci, acumulând mai mult de 119 miliarde de dolari profit în ultimele 12 luni. Acțiunile Microsoft au fost supraevaluate la intrarea în an, dar acum, cu o evaluare mai rezonabilă, ar putea fi un moment excelent pentru a le cumpăra. Aceasta este o acțiune solidă de tip blue chip pe care vă puteți construi portofoliul în jurul ei.