Acțiunile Tesla (NASDAQ:TSLA | TSLA Price Prediction) au revenit pe o piață ursară, parțial din cauza slăbiciunii continue din sectorul tehnologic. În ciuda celei mai recente vânzări la nivelul întregii piețe, cred că investitorii pierd din vedere niște evoluții destul de importante de la titanii Magnificent Seven, în special Tesla.
Cu compania pregătindu-se să lanseze „Terafabrica” în acest weekend, imperiul lui Elon Musk intră oficial în domeniul lucrativ al fabricării de semiconductori. Este ambițios, ca să spunem puțin. Dar acesta este Elon Musk. Și, deși cele mai recente știri despre Terafabrica au luat pe mulți prin surprindere, cred că potențialul său de creștere explozivă rămâne subestimat.
În timp ce analiștii revizuiesc planul de lucru pentru a lua în considerare ce înseamnă cea mai recentă mișcare, cred că există și mai multe motive pentru a rămâne cu Tesla, deoarece viitorul său devine mai puțin despre vehicule electrice (EV) și mai mult despre viitorul roboticii, care, desigur, include cipurile care intră în ele.
În acest moment, nu se cunosc prea multe detalii specifice. Dar, în timp util, detaliile vor ieși la iveală și puteți fi sigur că vor avea un impact asupra prețului acțiunilor. Dacă vor ajuta acțiunile Tesla să inverseze cursul după ce au scăzut sub pragul de 400 de dolari pe acțiune în această săptămână, însă, rămâne întrebarea de un trilion de dolari.
Pentru pesimiști, intrarea în afacerile de fabricare ar putea fi o altă modalitate de a crește CapEx, sporind în același timp magnitudinea incertitudinilor cu privire la ce tip de rentabilitate va fi obținută și când să ne așteptăm la respectiva rentabilitate. Nu este ieftin să intri în afacerile de fabricare a semiconductoarelor, dar are potențialul de a fi extrem de profitabil.
Intrarea în afacerile de producție de cipuri are sens
Având în vedere starea scenei de fabricare a semiconductoarelor și dependența industriei de Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM), aș argumenta că Musk face o mișcare îndrăzneață pentru a rezolva o problemă costisitoare, care pare să rețină ascensiunea rapidă a AI-ului fizic. Desigur, pesimiștii ar argumenta că nu este atât de ușor să intri în acest domeniu. Dar, din nou, este greu să lansezi rachete pe orbită și ar putea fi chiar mai greu să prosperi în afacerile auto.
Desigur, mai este mult de lucru înainte ca Terafabrica să poată începe să producă sute de miliarde de cipuri personalizate pe an. În orice caz, sunt sigur că mulți investitori Tesla se așteaptă ca investiția de 25 de miliarde de dolari a lui Musk să fie un succes.
Cu Taiwan Semiconductor funcționând la capacitate maximă pentru procesul de 2 nm pentru restul anului, intrarea în afacerile de fabricare este, probabil, singura modalitate de a ocoli obstacolul cu care se confruntă producția de cipuri. Sigur, este una costisitoare, care vine cu multe riscuri, dar fie faci asta, fie aștepți la coadă și riști să rămâi în urmă cu programul, pe măsură ce revoluția AI-ului fizic decolează, poate alimentând mai întâi primii intrați în domeniu.
Cipul AI5 de generația a cincea al Tesla arată solid și va fi ceea ce se va afla în interiorul următoarei generații de inovații AI fizice, de la Cybercab la Optimus. Oricum ai privi-o, Tesla se mișcă repede, prea repede pentru a aștepta ca blocajele din scena cipurilor să se rezolve.
Concluzie
Cu sprijinul, tehnologia și talentul potrivite, cred că mișcarea îndrăzneață a Tesla ar putea fi una care vine cu recompense semnificative. Vrei, nu vrei, mai există un alt proiect ambițios, cu creștere rapidă, pe care să-l așteptăm cu nerăbdare când vine vorba de Tesla. Și, în timp ce unii se vor agita din cauza CapEx, alții probabil vor interveni pentru o șansă la câștigurile potențial mari care pot fi obținute pe măsură ce boom-ul AI avansează, iar Musk pare să devină un „CEO de timp de război” în bătălia pentru conducerea în robotică.