Cea mai bună investiție în AI ar putea fi în tehnologia energetică
Investitorii de capital de risc au plasat pariuri din ce în ce mai mari pe startup-urile AI, investind peste jumătate de trilion de dolari în sector în ultimii cinci ani. Dar, în zilele noastre, cea mai inteligentă investiție în AI ar putea fi în energie, potrivit unui raport realizat de Sightline Climate.
Cercetătorii au descoperit că până la 50% dintre proiectele de centre de date care au fost anunțate ar putea fi amânate. Unul dintre cei mai mari vinovați este accesul la energie. Din cele 190 de gigawați de centre de date pe care compania le urmărește, doar 5 gigawați sunt în construcție. Aproximativ 6 gigawați de proiecte de centre de date din baza de date Sightline au devenit operaționale anul trecut. Un procent mult mai mare – aproximativ 36% – și-au văzut termenele limită alunecând în 2025. Întârzierile ar putea în cele din urmă să se reflecte și să afecteze întreprinderile mari și alte companii care folosesc AI pentru afacerile lor.
Această criză de ofertă și cerere este o oportunitate pentru investitori. Iată de ce.
Companii mari de tehnologie precum Google și Meta au dedicat părți mari din bilanțurile lor pentru a dezvolta proiecte solare, eoliene și nucleare. Aceste companii sprijină, de asemenea, tehnologii emergente, cum ar fi bateria de 100 de ore a Form Energy prin investiții directe și colaborând cu utilitățile pentru a accelera adoptarea lor.
Zeci de startup-uri urmăresc tehnologii care abordează problema energiei. De exemplu, Amperesand, DG Matrix și Heron Power dezvoltă noi tehnologii de conversie a energiei, în timp ce companii precum Camus, GridBeyond și Texture construiesc software care poate gestiona fluxul de electroni.
Energia rămâne una dintre cele mai semnificative constrângeri pentru centrele de date, un deficit care este puțin probabil să se schimbe în curând. Se așteaptă ca AI să crească consumul de energie al centrului de date cu 175% până în 2030, potrivit Goldman Sachs.
Aceste deficiențe de pe rețea sunt fără precedent în timpurile moderne și au dus la creșterea prețurilor la electricitate în întreaga țară. Acest lucru a împins multe companii de tehnologie să exploreze modalități alternative de a-și alimenta centrele de date. (Administrația Trump, simțind o criză politică iminentă, îndeamnă companiile de tehnologie să-și construiască propria sursă de energie, să plătească tarife mai mari sau ambele. Majoritatea își făcuseră deja planuri în acest sens, desigur.)
Alternative de rețea
Amazon, Google, Oracle și alte companii mari de tehnologie au lucrat pentru a-și minimiza dependența de rețea. Mai multe centre de date sunt planificate folosind energie la fața locului sau o abordare hibridă care combină energia la fața locului cu o conexiune la rețea. Cele mai mari centre de date conduc taxa. Mai puțin de un sfert din proiectele care au identificat o sursă de energie vor folosi la fața locului sau hibrid; împreună reprezintă 44% din capacitatea totală. Schimbarea a fost determinată în parte de penuria de echipamente de generare a energiei – și anume turbinele cu gaz – și de o rețea învechită. Acest lucru a deschis o cale pentru surse alternative de energie.
Cel mai recent acord al Google de a alimenta un nou centru de date din Minnesota arată o abordare pentru a aborda problema. Compania va combina energia eoliană și solară cu o baterie masivă de 30 de gigawați-oră de la Form Energy. Google a colaborat, de asemenea, cu Xcel Energy pentru a concepe o nouă structură tarifară care, potrivit acesteia, va contribui la încurajarea adoptării de noi tehnologii în procesul de planificare al utilității.
Bateria Form Energy nu este singurul exemplu. Bateriile la scară de rețea sunt pregătite să ia o mușcătură mare din piața energiei. Până la sfârșitul acestui an, SUA ar trebui să aibă aproape 65 de gigawați de capacitate de stocare a bateriilor, potrivit Administrației Americane pentru Informații Energetice. La fel ca mulți dintre colegii săi, Form Energy dorește să valorifice avântul prin strângerea unei runde de 500 de milioane de dolari înainte de o eventuală IPO.
Tehnologie subestimată
Furnizarea de energie este doar o parte a poveștii. Odată ce energia ajunge la rețea sau la centrul de date, trebuie gestionată, o sarcină care revine în mare parte umilului transformator. Majoritatea transformatoarelor de astăzi folosesc blocuri masive de fier înfășurate în sârmă de cupru, o tehnologie care are aproximativ 140 de ani. Este fiabilă, dar devine mult prea voluminoasă pe măsură ce cerințele de putere ale centrului de date cresc. Până când rack-urile de server ating 1 megawatt în densitatea de putere, echipamentele de putere necesare pentru a le rula vor ocupa de două ori mai mult spațiu decât rack-ul în sine, a declarat un expert pentru TechCrunch.
De aceea, investitorii s-au îngrămădit recent să susțină startup-urile de transformatoare cu stare solidă, care speră că electronica de putere pe bază de siliciu poate înlocui tehnologia antică din fier și cupru. Sunt mai scumpe decât transformatoarele existente, dar sunt și suficient de flexibile pentru a înlocui mai multe echipamente dintr-un centru de date, ceea ce ar trebui să le facă competitive din punct de vedere al costurilor.
În total, amploarea investițiilor în companiile de baterii și transformatoare a fost mult mai mică decât unele dintre rundele de succes pe care le-am văzut în industria AI. Acesta nu este un lucru rău – aceste runde sunt mai ușor de gestionat pentru investitori. În plus, pe măsură ce lumea electrifică totul, de la transport până la industria grea, nevoia de energie nu va face decât să crească, oferind investitorilor o acoperire împotriva unui eșec al AI.
Poate că cea mai bună investiție în AI nu este deloc în AI.