Succesorul lui Warren Buffett, Greg Abel, investește 64 de miliarde de dolari din activele Berkshire Hathaway în 3 acțiuni AI de neoprit.
Peste 20% din cele 313 miliarde de dolari din activele investite de Berkshire Hathaway pot fi urmărite înapoi la un trio de acțiuni de inteligență artificială (AI) lider de piață.
Puncte cheie Warren Buffett s-a retras din funcția de CEO al Berkshire Hathaway pe 31 decembrie, predând controlul portofoliului de investiții al companiei, în valoare de 313 miliarde de dolari, lui Greg Abel. Deși Oracle of Omaha nu a fost niciodată un fan al acțiunilor tehnologice, el a lăsat succesorului său un portofoliu de investiții care are legături semnificative cu AI. Integrarea AI în platformele fizice și cloud este rețeta succesului pentru cele trei acțiuni AI de neoprit ale Berkshire Hathaway. Pe 31 decembrie, după aproximativ șase decenii la conducerea Berkshire Hathaway (BRKA 0.29%) (BRKB +0.11%), Warren Buffett s-a retras din funcția de CEO. El a supravegheat câștiguri cumulative în acțiunile Class A ale companiei sale (BRKA) de peste 6.000.000% și a devenit unul dintre cei mai importanți investitori buy-and-hold de pe Wall Street.
Deși Oracle of Omaha nu a fost niciodată un fan al acțiunilor tehnologice, el a lăsat, fără să vrea, succesorului său, Greg Abel, o expunere semnificativă la acțiunile de inteligență artificială (AI) în portofoliul Berkshire, în valoare de 313 miliarde de dolari.
Abel supraveghează acum investiții agregate de 64 de miliarde de dolari legate de trei acțiuni AI de neoprit: Apple (AAPL 0.39%), Alphabet (GOOGL 2.00%) (GOOG 2.27%) și Amazon (AMZN 1.62%).
Apple: 57,9 miliarde de dolari din activele investite Warren Buffett a considerat întotdeauna Apple o companie de bunuri de consum, ceea ce rămâne valabil și astăzi, având în vedere că cea mai mare parte a vânzărilor sale provine din dispozitive fizice (iPhone, Mac, iPad și wearables). Cu toate acestea, viitorul Apple - și aproape 58 de miliarde de dolari din capitalul investit de Berkshire - constă în integrarea AI în platformele sale fizice.
În iunie 2024, Apple a introdus Apple Intelligence, sistemul său de AI generativă care a fost integrat în dispozitivele sale fizice. Utilizatorii pot elimina obiecte nedorite din fotografiile lor cu Apple Clean Up, pot rezuma rapid text și pot crea emoji-uri personalizate. Apple și-a integrat, de asemenea, asistentul vocal, Siri, cu modelul lingvistic mare (LLM) care a stârnit entuziasmul AI, ChatGPT.
Pe lângă noile sale legături AI, CEO-ul Apple, Tim Cook, promovează serviciile de abonament. Abonamentele ar trebui să stimuleze marjele și loialitatea clienților, reducând în același timp fluctuațiile veniturilor asociate ciclurilor de upgrade ale iPhone-ului.
Alphabet: 5,5 miliarde de dolari din activele investite În timpul celui de-al treilea trimestru din 2025, Buffett a deschis o poziție de 4,3 miliarde de dolari în Alphabet (acțiunile Class A, GOOGL). Această participație a crescut de atunci la 5,5 miliarde de dolari.
În timp ce Alphabet este cel mai bine cunoscută pentru monopolul său virtual în căutarea globală pe internet prin Google, segmentul de operare cash cow al viitorului său este platforma de servicii de infrastructură cloud Google Cloud. Alphabet nu a precupețit niciun efort pentru a încorpora soluții AI generative și LLM în Google Cloud, ceea ce a dus la o creștere uluitoare a vânzărilor de 48% în trimestrul încheiat în decembrie. Marjele serviciilor cloud sunt considerabil mai mari decât marjele de publicitate.
Alphabet are, de asemenea, unul dintre cele mai mari programe de răscumpărare de acțiuni de pe Wall Street. A răscumpărat 346 de miliarde de dolari din acțiunile sale de la începutul anului 2016, fiind depășită doar de cele 841 de miliarde de dolari ale Apple în răscumpărări de acțiuni de la inițierea unui program de răscumpărare în anul fiscal 2013.
Amazon: 490 de milioane de dolari din activele investite În ciuda faptului că Warren Buffett a renunțat la 77% din participația Berkshire Hathaway în Amazon în timpul ultimului său trimestru ca CEO, aceasta rămâne o poziție de 490 de milioane de dolari care este acum responsabilitatea lui Abel.
Amazon este un lider în două industrii. În timp ce majoritatea consumatorilor sunt familiarizați cu rolul său principal în comerțul electronic, este posibil să nu realizeze că Amazon Web Services (AWS) reprezintă aproape o treime din cheltuielile globale cu servicii de infrastructură cloud.
La fel ca Google Cloud, AWS a încorporat capabilități AI generative și LLM, rezultând o creștere a vânzărilor cu 24% în valută constantă în al patrulea trimestru și venituri anuale de 142 de miliarde de dolari. Amazon este, de asemenea, istoric ieftină în raport cu fluxul său de numerar viitor. În timp ce investitorii au plătit o medie de 30 de ori fluxul de numerar de la sfârșitul anului pentru a deține acțiuni Amazon pe parcursul anilor 2010, aceștia pot cumpăra acum acțiuni la de 9,9 ori fluxul de numerar prognozat în 2027.