Prețul Bitcoin a scăzut vineri, pe fondul incertitudinilor legate de economia SUA și a războiului din Iran, care au afectat negativ piețele bursiere și cripto.
**Puncte cheie:** Sentimentul bearish este în creștere, deoarece traderii profesioniști de opțiuni Bitcoin își pierd încrederea că nivelul de 66.000 USD se va menține pentru mult timp. Plecarea lui David Sacks din funcția de țar Crypto și AI și lipsa unui plan clar al Rezervei Strategice Bitcoin din SUA au sporit îndoielile investitorilor.
Bitcoin (BTC) a scăzut vineri la 65.530 USD, o scădere de 8% față de nivelul de 71.300 USD observat joi. Această mișcare a șters peste 210 milioane de dolari în contracte futures Bitcoin cu efect de levier și a lăsat majoritatea opțiunilor call (de cumpărare) fără valoare în timpul expirării lunare de 18,6 miliarde de dolari. Traderii anticipează acum o probabilitate de 53% ca Bitcoin să rămână sub 66.000 USD până pe 24 aprilie.
Vineri, opțiunile put (de vânzare) Bitcoin de 66.000 USD din 24 aprilie s-au tranzacționat la 0,0566 BTC sau aproximativ 3.730 USD. Cu o probabilitate implicită de 53% ca Bitcoin să se tranzacționeze sub 66.000 USD până la sfârșitul lunii aprilie, starea de spirit rămâne categoric bearish, ca urmare a incertitudinii sporite din SUA și a războiului Israel-Iran, împingând traderii într-un mod avers la risc.
Creșterea prețurilor petrolului și potențialul de 200 de miliarde de dolari în cheltuieli militare suplimentare ale SUA au determinat investitorii să ceară randamente mai mari pentru obligațiunile guvernamentale și au tras S&P 500 la cele mai scăzute niveluri din septembrie 2025. Petrolul West Texas Intermediate (WTI) a urcat la 100 de dolari vineri, în timp ce randamentele Trezoreriei pe 5 ani au atins 4,07%, în creștere de la 3,72% cu trei săptămâni înainte.
Teama de inflație și perspectivele mai slabe ale câștigurilor corporative nu pot explica singure subperformanța Bitcoin cu 20% față de S&P 500 în 2026. Alți factori sunt probabil în joc, inclusiv disconfortul investitorilor față de lipsa de progrese în ceea ce privește Rezerva Strategică Bitcoin din SUA. David Sacks a demisionat din funcția sa de țar cripto și AI al administrației Trump. În timp ce Sacks rămâne consilier în Consiliul Președintelui pentru Știință și Tehnologie, plecarea sa vine după comentarii anterioare care au umflat așteptările investitorilor Bitcoin. Sacks a sugerat anterior că SUA ar putea achiziționa mai mulți Bitcoin prin metode neutre din punct de vedere bugetar, fără a crește taxele.
Dezechilibrul delta al opțiunilor Bitcoin a sărit la 15% vineri, arătând că opțiunile put se tranzacționează la o primă semnificativă în raport cu instrumentele call. În condiții de piață echilibrate, această valoare se situează de obicei între -6% și +6%. Nivelul actual indică o lipsă de convingere în rândul balenelor că nivelul de 66.000 USD se va menține. Frica a dominat în mare măsură piața opțiunilor Bitcoin de la mijlocul lunii ianuarie.
Expirarea lunară a opțiunilor de vineri, la 68.610 USD, s-a dovedit nefavorabilă pentru strategiile neutre până la bullish, deoarece 97% din opțiunile call au devenit nule. Bearii au câștigat avansul, deoarece opțiunile put la 69.000 USD sau mai mult au depășit 2 miliarde de dolari în interes deschis.
În mod critic, o parte din scăderea de vineri reflectă o reticență din ce în ce mai mare a traderilor de a menține expunerea Bitcoin în weekend.
Utilizatorul platformei sociale X, WhalePanda, a sugerat că prăbușirea piețelor de risc anticipează ca președintele Trump să facă "o altă mișcare proastă de escaladare" după închiderea piețelor americane. Prin urmare, teama actuală observată pe piața opțiunilor s-ar putea inversa dacă nu apar evenimente geopolitice majore până luni.
În timpul ciclurilor bearish, traderii ies adesea în grabă la simpla vedere a oricărui eveniment care ar putea fi considerat negativ. Investitorii nu ar trebui să ia de bună valoarea implicată a Bitcoin, deoarece aceste valori sunt puternic afectate de știrile și titlurile recente. Cu toate acestea, așteptările s-ar putea schimba mai favorabil dacă Iranul lansează efectiv o contraofertă la propunerea de pace a SUA.