Previziune: Nasdaq-ul își va reveni din această corecție până la sfârșitul anului 2026. Istoria ne spune să cumpărăm acum aceste acțiuni AI.
Puncte cheie: * Acțiunile tehnologice sunt volatile, creând un mediu dificil pentru investitori să identifice oportunități reale față de capcane de valoare. * Unele acțiuni AI au fost vândute, dar din motive greșite, oferind o oportunitate rară de a cumpăra la reducere. * Trei acțiuni din domeniul cipurilor se remarcă într-un domeniu aglomerat, pe măsură ce era infrastructurii AI intră în atenție.
Când corecțiile lovesc piața bursieră, mulțimile tind să se adune în jurul lucrurilor evidente: blue chips megacap, modele de afaceri diversificate și avantaje competitive puternice. Această strategie funcționează, dar cred că este deja inclusă în prețul acțiunilor tehnologice. Cele mai profitabile oportunități în recuperarea Nasdaq Composite (NASDAQINDEX: ^IXIC) nu necesită neapărat identificarea acțiunilor sigure. Ci găsirea acelor acțiuni care sunt pedepsite din motive greșite, dar care încă beneficiază de avantaje seculare multianuale din domeniul inteligenței artificiale (AI), la reducere.
Va crea AI primul trilionar din lume? Echipa noastră tocmai a lansat un raport despre o companie puțin cunoscută, numită „Monopol Indispensabil”, care oferă tehnologia critică de care au nevoie Nvidia și Intel.
[Imagine: Getty Images]
Un producător de siliciu personalizat despre care nimeni nu vorbește Nvidia a fost numele de top în arena semiconductorilor de mai bine de trei ani. Puțini investitori înțeleg că hyperscaler-i precum Alphabet, Amazon și Microsoft își construiesc propriile cipuri AI personalizate pentru a reduce dependența de GPU-urile de la furnizori externi. Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) ajută la realizarea acestei schimbări. Compania se află la intersecția a două tendințe care susțin în liniște super-ciclul infrastructurii AI: proiectarea ASIC personalizată și interconexiunile optice. Veniturile din centrele de date ale Marvell nu sunt corelate cu cheltuielile AI în cel mai evident mod. Mai degrabă, creșterea companiei este legată de direcția bugetelor AI, în funcție de arhitecturile necesare, pe măsură ce cazurile de utilizare și aplicațiile se îndreaptă spre implementare. Accelerarea în cadrul construcțiilor de infrastructură AI oferă avantaje structurale pentru Marvell, indiferent de modelele și designurile de cipuri specifice care câștigă cea mai mare cotă de piață.
Memoria AI este noul blocaj Micron Technology (NASDAQ: MU) este unul dintre cele mai ciclice nume în conversația AI, ceea ce o face exact interesantă în acest moment. Din punct de vedere istoric, memoria semiconductorilor a fost tratată ca o marfă. Cu toate acestea, extinderea sarcinilor de lucru AI schimbă întregul profil al cererii de memorie și stocare. Memoria cu lățime de bandă mare (HBM) are o bază de aprovizionare finită și o cerere structurală în creștere dincolo de aplicațiile sale de bază din domeniul electronicii de consum. Piața continuă să perceapă veniturile adiacente AI ale Micron ca pe o simplă caracteristică a afacerii sale, mai degrabă decât coloana vertebrală. Eticheta ciclică din jurul Micron comprimă evaluarea acesteia. Între timp, cererea structurală pentru cipurile DRAM și NAND ale companiei construiește o bază durabilă.
[Imagine: Micron Technology]
Partea subtilă a potențialului Micron este că, dacă Nasdaq-ul reușește să își revină până la sfârșitul anului, compania este probabil să își revină mai mult decât colegii săi, deoarece a fost deja redusă de două ori - o dată pentru că este ciclică și o dată pentru retragerea macro.
O platformă de capitalizare greșit evaluată Deși Broadcom (NASDAQ: AVGO) nu este discutată în același mod ca Nvidia, compania are, probabil, cel mai durabil profil AI dintre toate companiile majore de cipuri. Afacerea de ASIC personalizate a Broadcom nu este speculativă sau imaginară. Este sub contract pe termen lung cu un număr tot mai mare de hyperscaler-i, inclusiv programul TPU al Google și ambițiile de accelerator ale OpenAI. Ceea ce face Broadcom unică este că veniturile sale din centrele de date sunt stratificate peste o afacere de rețea și software care generează flux de numerar, indiferent de momentul ciclului AI. Investitorii care se tem de accelerarea cheltuielilor de capital de la companiile mari de tehnologie tind să reducă expunerea Broadcom ca fiind structurat de risc în comparație cu numele AI pure. În timpul unei recuperări, piața tinde să reevalueze companiile cu platformă mai agresiv, deoarece acestea au fost vândute fără discernământ în timpul celor mai dure perioade ale corecției. În ochii mei, Broadcom se potrivește perfect acestei narațiuni.
Ar trebui să cumpărați acțiuni la Micron Technology chiar acum? Înainte de a cumpăra acțiuni la Micron Technology, luați în considerare acest lucru: echipa de analiști Motley Fool Stock Advisor tocmai a identificat ceea ce cred ei că sunt cele mai bune 10 acțiuni pe care investitorii ar trebui să le cumpere acum... iar Micron Technology nu a fost una dintre ele. Cele 10 acțiuni care au intrat ar putea produce randamente monstruoase în următorii ani.
Luați în considerare momentul în care Netflix a intrat pe această listă pe 17 decembrie 2004... dacă ați fi investit 1.000 de dolari la momentul recomandării noastre, ați fi avut 550.348 de dolari!* Sau când Nvidia a intrat pe această listă pe 15 aprilie 2005... dacă ați fi investit 1.000 de dolari la momentul recomandării noastre, ați fi avut 1.127.467 de dolari!*
Acum, merită remarcat faptul că rentabilitatea medie totală a Stock Advisor este de 959% — o performanță superioară zdrobitoare pe piață, comparativ cu 191% pentru S&P 500.
Nu ratați cea mai recentă listă cu primele 10, disponibilă cu Stock Advisor, și alăturați-vă unei comunități de investiții construită de investitori individuali pentru investitori individuali. Vezi cele 10 acțiuni »