O altă zi de volatilitate generată de Iran: De ce merită să rămâi investit
11 Aprilie 2026 — 19:05 EDT
Scris de Lee Samaha pentru The Motley Fool
Puncte cheie * Volatilitatea pieței este determinată de riscurile geopolitice, în special în jurul strâmtorii Hormuz. * În general, este preferabil să rămâi investit decât să încerci să sincronizezi piața. * Se recomandă ajustarea portofoliilor pentru a reflecta riscurile și oportunitățile actuale.
Piețele sunt volatile în acest moment, și pe bună dreptate; amenințarea la adresa economiei globale cauzată de o închidere prelungită a strâmtorii Hormuz este semnificativă. Nu este vorba doar despre petrolul brut și gazul natural lichefiat (GNL); cantități semnificative de produse petroliere rafinate, îngrășăminte și alte mărfuri trec, de asemenea, prin strâmtoare.
Conflictul din Iran are o rezoluție incertă, iar acest lucru se transmite pe piețe, încercând să prețuiască rezultatul cel mai probabil. Cu toate acestea, în toată această incertitudine, argumentul pentru a rămâne pe deplin investit rămâne.
Actori raționali Este imposibil de spus când fluxurile de energie prin strâmtoare vor reveni la normal. Nu este doar o chestiune dacă Iranul este de acord să redeschidă strâmtoarea; există, de asemenea, întrebarea privind tipul de redeschidere și condițiile în care va fi redeschisă. Există o diferență clară între SUA și Iran pe acest subiect, dar incertitudinea nu se termină doar acolo.
Există, de asemenea, probleme legate de dorința companiilor de asigurări de a asigura companiile de transport maritim și proprietarii de marfă, și nu este încă clar care vor fi daunele aduse infrastructurii energetice din regiune atunci când praful se va așeza sau percepția riscului cu care vor rămâne clienții de energie după terminarea conflictului.
Cu toate acestea, ceea ce știm este că este în interesul rațional al aproape tuturor să redeschidă strâmtoarea pentru fluxul de energie sub o formă sau alta. Europa și, în special, Asia au nevoie de aprovizionare fizică; țările din peninsula arabă trebuie să exporte energie, îngrășăminte și produse rafinate; SUA, Europa, Asia și majoritatea lumii au nevoie de prețuri mai mici la energie; nenumărate țări în curs de dezvoltare au nevoie de îngrășăminte; iar Iranul transportă energie prin strâmtoare, precum și intenționează să genereze venituri din controlul traficului prin strâmtoare.
Rămâi investit, dar ajustează-ți portofoliul în consecință Toate acestea nu înseamnă că nu există o posibilitate reală de consecințe de durată din conflict, pentru că există. Deși magnitudinea este necunoscută, este clar că efectele de undă sunt susceptibile să afecteze țițeiul, GNL, marjele de rafinare, prețurile îngrășămintelor, tarifele de transport maritim și chiar industrii precum mineritul care utilizează acid sulfuric din golf pentru levigare.
Ca atare, este logic să creșteți alocarea unui portofoliu către acțiuni care beneficiază de o închidere prelungită a strâmtorii și/sau de consecințele discutate. O acțiune precum Chevron (NYSE: CVX) s-ar potrivi scopului. În plus, dacă sunteți îngrijorat de tensiunile geopolitice în creștere la nivel mondial și de tendința băncilor centrale globale de a deține rezerve în aur, mai degrabă decât în obligațiuni ale Trezoreriei SUA sau alte active americane, atunci creșterea alocării către aur are, de asemenea, sens.
Costul pierderii Deși este foarte tentant să încerci să sincronizezi piața, piața are o modalitate de a disciplina chiar și pe cei mai exigenți investitori. Mai simplu spus, și așa cum s-a văzut recent, atunci când piața crește, o poate face într-un mod violent, care lasă în urmă investitorii subinvestiți.
Conform Hartford Funds, 48% dintre cele mai bune zile pentru piață între 1996 și 2025 au avut loc în timpul unei piețe ursiste, iar 28% dintre ele au avut loc în primele două luni ale unei piețe tauriste. Cu alte cuvinte, dacă așteptați o piață tauristă, veți captura doar 24% din cele mai bune zile "în creștere".
În plus, o investiție de 10.000 de dolari în 1996 ar fi crescut la peste 192.000 de dolari până în 2025, dar dacă ați fi ratat cele mai bune 10 zile, cifra ar fi de doar aproximativ 85.500 de dolari. Ratarea celor mai bune 20 de zile o reduce și mai mult la aproximativ 49.500 de dolari. Mai simplu spus, încercarea de a sincroniza piața poate fi costisitoare pentru investitori.
Rămânerea investit Pentru a fi clar, a rămâne investit nu înseamnă menținerea orbește a aceluiași portofoliu prin bune și rele; înseamnă încercarea de a menține banii pe piață, adaptându-se la circumstanțe și atenuând riscurile.
Există un sentiment crescut de risc pe piață acum, dar există și realități raționale în vigoare care, sperăm, vor ghida evenimentele, iar investitorii își pot ajusta portofoliile pentru a controla riscurile.