Acțiunile cu dividende au avut performanțe inferioare omologilor lor fără dividende în ultimii ani, și acest lucru este valabil în special în cazul fondurilor de investiții imobiliare (REITs). Există mai multe motive pentru aceasta, inclusiv mediul ratelor dobânzilor, efectele persistente ale pandemiei COVID-19 și alți factori. Cu toate acestea, acum ar putea fi un moment inteligent pentru investitorii pe termen lung să ia în considerare adăugarea unora dintre cele mai solide REIT-uri în portofoliile lor. Acest lucru nu numai că poate oferi un flux excelent de venituri, dar aceste REIT-uri ar putea genera randamente totale mai bune decât cele ale pieței în următorii cinci până la zece ani.
După cum am menționat, un motiv principal pentru performanța în general slabă a sectorului imobiliar în ultimii ani a fost mediul ratelor dobânzilor. În general, REIT-urile beneficiază atunci când ratele sunt scăzute (sau în scădere), și din mai multe motive:
* Ratele mai mici ale dobânzilor reduc costurile de împrumut, iar majoritatea REIT-urilor împrumută bani pentru a contribui la stimularea creșterii. * Ratele mai mici ale dobânzilor tind să conducă la randamente mai mici din acțiuni axate pe venituri, cum ar fi REIT-urile. Deoarece prețul și randamentul sunt invers proporționale, acest lucru exercită o presiune ascendentă asupra prețurilor REIT-urilor. * Valorile proprietăților comerciale tind să fie mai mari în medii cu rate mai mici. Fără a intra prea mult în matematică, atunci când instrumente fără risc, cum ar fi titlurile de trezorerie, oferă rate mai mici, valorile proprietăților producătoare de venit tind să crească.
Există zeci de REIT-uri excelente pentru investitorii pe termen lung. Dar iată trei în special care sunt printre cele mai bune din industrie și ar putea fi investiții excelente pe termen lung pentru portofoliul dvs.:
* **Realty Income Corporation (NYSE: O)** deține peste 15.000 de proprietăți cu un singur chiriaș, dintre care majoritatea sunt ocupate de companii rezistente la recesiune, cum ar fi farmacii, restaurante casual și altele. A înregistrat un randament total mediu anual de 13,6% de la listarea sa la NYSE în 1994 și are un randament al dividendelor de 5,2% la prețul actual. În plus, afacerea sa este construită pentru o creștere constantă a veniturilor, ceea ce a permis conducerii să crească dividendul pentru 114 trimestre consecutive.
* **Prologis (NYSE: PLD)** este unul dintre cei mai mari proprietari imobiliari din lume, cu un portofoliu de peste 1,3 miliarde de metri pătrați de spațiu industrial închiriabil. Dacă ați văzut vreodată unul dintre acele centre masive de distribuție Amazon (NASDAQ: AMZN), acesta este un exemplu de ceea ce investește Prologis. Compania are una dintre cele mai mari ratinguri de credit din sectorul imobiliar (ceea ce înseamnă costuri mai mici de împrumut) și are un randament de aproximativ 3% în prezent.
* Nu în ultimul rând, **Equinix (NASDAQ: EQIX)** este cel mai mare fond de investiții imobiliare pentru centre de date și primește avantaje incredibile din construirea infrastructurii AI. Proprietățile sale sunt considerate standardul de aur pentru interconectări și colocare, iar rezervările recente arată o creștere a cererii. Nu este acțiunea cu cel mai mare randament de pe această listă, cu un randament de aproximativ 2%, dar are un potențial masiv de creștere pe măsură ce investițiile în AI continuă să crească.