Aceste Semnale de Alarmă pe Piață, Dar Potențial de Profit în Aceste 3 Acțiuni de Consum
9 Mai 2026 — 07:31 am EDT Scris de Will Healy pentru The Motley Fool
Puncte cheie:
Realty Income închiriază proprietăți multor afaceri cunoscute la nivel național. Dificultăți temporare și un dividend în creștere ar putea face din Clorox un câștigător eventual. După fuziunea Kenvue, mai multe dintre cele mai respectate branduri din America vor fi sub umbrela Kimberly-Clark. Investitorii au dovezi anecdotice convingătoare că ar trebui să fie precauți cu privire la piață. Raportul Shiller P/E, un indicator al evaluării pe termen lung a pieței, este la 41, cel mai mare nivel de la bula dot-com. Mai mult, fosta companie a lui Warren Buffett, Berkshire Hathaway, deține aproape 397 de miliarde de dolari în lichidități, un nivel record și mai mult decât valoarea de aproape 330 de miliarde de dolari a portofoliului său de acțiuni. Acest lucru ar putea indica faptul că acumulează numerar în anticiparea unei piețe reduse.
Cu toate acestea, investitorii ar trebui să rețină că Berkshire rămâne puternic investit în acțiuni și, cu siguranță, unele acțiuni pot oferi valoare pe piața actuală, în special printre plătitorii de dividende. Știind asta, aceste trei nume de consum sunt probabil un loc bun pentru a investi numerar, în timp ce câștigați plăți generoase de dividende.
Sursa imaginii: Getty Images.
1. Realty Income
Realty Income (NYSE: O) închiriază proprietăți cu un singur chiriaș multor corporații cunoscute din lume. Companii de la Walmart la FedEx la Wynn Resorts își operează afacerile în proprietăți deținute de acest trust de investiții imobiliare (REIT). Această bază de clienți oferă venituri stabile și o rată de ocupare de 99%. Cu aceasta, compania continuă să dezvolte și să achiziționeze proprietăți suplimentare.
Această bază ajută, de asemenea, Realty Income să-și mențină reputația de „companie de dividende lunare”. Fidel numelui, a făcut o plată în fiecare lună din 1994, crescând suma cel puțin o dată pe an. La 3,25 dolari pe an, randamentul dividendului său este de 5,1%, cu mult peste media de 1,1% pentru S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC). Din fericire, a câștigat 4,25 dolari pe acțiune din fonduri din venituri din operațiuni (FFO), o măsură a fluxului de numerar liber al unui REIT. Aceasta înseamnă probabil că poate continua să își susțină dividendul și să finanțeze creșterile de plată.
În plus, în timp ce investitorii se pot concentra pe raportul P/E de 55, se vinde la un raport preț-FFO de aproximativ 15, indicând că acțiunea este mult mai ieftină decât ar putea părea. Acest lucru crește probabilitatea ca acțiunea să crească pe termen lung, iar dividendul său ar trebui să plătească generos acționarii între timp.
2. Clorox
Clorox (NYSE: CLX) este o acțiune de produse de bază de consum care s-a luptat să câștige respect în ultimii ani. Pe lângă marca sa emblematică de înălbitor, compania deține cărbune Kingsford, sosul pentru salată Hidden Valley și produsele de îngrijire personală Burt's Bees.
Acțiunile Clorox au crescut în timpul pandemiei, pe fondul cererii temporare mari de produse de curățare, dar, din păcate, un atac cibernetic din 2023 și implementarea unui nou sistem CRM au dus la vânzarea de acțiuni. Mai recent, costurile de intrare în creștere au redus marjele, forțând o revizuire în scădere a prognozelor de vânzări și profituri.
Cu toate acestea, Clorox are o serie de creșteri anuale ale dividendelor care se întinde pe zeci de ani. În consecință, dividendul său anual de 4,96 dolari pe acțiune oferă un randament de aproximativ 5,6%. Este adevărat, cei 380 de milioane de dolari în flux de numerar liber în ultimele 12 luni au fost cu mult sub cele 602 milioane de dolari în costuri de dividende pentru perioada respectivă. Cu toate acestea, o plată de reziliere a întreprinderii de 476 de milioane de dolari, o taxă unică, a cauzat această penurie. În plus, deoarece abandonarea seriei de creșteri de plată ar dăuna reputației acțiunilor, compania va menține probabil seria, în ciuda dificultăților sale.
În plus, acțiunile Clorox sunt, de asemenea, ieftine. În mijlocul problemelor sale, raportul P/E a scăzut la 14, cu mult sub media S&P 500 de 31. Presupunând că investitorii valorifică acest preț redus, puterea mărcilor Clorox ar trebui să aducă stabilitate, iar dividendul va oferi probabil randamente din ce în ce mai mari pe măsură ce investitorii așteaptă îmbunătățiri.
3. Kimberly-Clark
Kimberly-Clark (NASDAQ: KMB) și-a menținut mult timp stabilitatea cu mărci precum Kleenex, Huggies și Cottonelle. Mai mult, este pe cale să-și extindă acoperirea cu viitoarea fuziune cu Kenvue, fosta divizie Johnson & Johnson. Această achiziție aduce sub umbrela sa mărci celebre, cum ar fi Tylenol, Listerine, Neutrogena.
Fuziunea Kenvue ar putea face unii investitori nervoși. Capitalizarea de piață a Kimberly-Clark de 32 de miliarde de dolari este cu mult sub costul de 48,7 miliarde de dolari al tranzacției, ceea ce înseamnă că compania va trebui aproape sigur să emită acțiuni pentru a încheia tranzacția. Îngrijorările cu privire la costul tranzacției au contribuit probabil la o scădere semnificativă a acțiunilor Kimberly-Clark.
Cu toate acestea, prețul mai mic al acțiunilor poate indica faptul că investitorii au inclus deja o mare parte din viitoarea diluare a acțiunilor. În plus, mulți investitori consideră că sinergiile, eliminarea afacerilor cu marje mai mici și puterea financiară a companiei vor face ca tranzacția să funcționeze.
Din fericire, dividendul său de 5,12 dolari pe acțiune a crescut timp de 54 de ani consecutivi, făcându-l un Rege al Dividendelor, sau o companie care și-a majorat dividendul anual timp de cel puțin 50 de ani consecutivi. Compania are un randament de 5,2%. De asemenea, cei 1,8 miliarde de dolari în flux de numerar liber în ultimele 12 luni au fost puțin peste costul dividendului de 1,7 miliarde de dolari, ceea ce indică faptul că își poate permite în continuare plata.
În plus, retragerea prețului acțiunilor a dus raportul P/E la doar 15. Această evaluare scăzută cumpără investitorilor o acțiune care deține multe dintre cele mai respectate mărci de consum din America. Cu mai multe mărci care intră sub controlul său în urma fuziunii, Kimberly-Clark va proteja probabil averea investitorilor, continuând în același timp să își mărească dividendul.