Nvidia (NASDAQ: NVDA) rămâne centrul boom-ului inteligenței artificiale, dar acțiunile au crescut cu doar 15% în 2026, atât pentru că investitorii se tem că ritmul actual al cheltuielilor AI este nesustenabil, cât și pentru că pun la îndoială durabilitatea dominației Nvidia pe piața infrastructurii AI. Între timp, DigitalOcean (NYSE: DOCN) este o companie de cloud computing mai puțin cunoscută, a cărei expansiune agresivă în serviciile AI a dus la randamente extraordinare pentru acționari. Acțiunile au crescut cu 240% în acest an, iar majoritatea analiștilor de pe Wall Street spun că sunt încă subevaluate. Prețul țintă median de 177 de dolari pe acțiune implică o creștere de 8% față de prețul actual al acțiunilor de 164 de dolari.
Iată ce ar trebui să știe investitorii despre aceste acțiuni AI.
Nvidia: Furnizorul dominant de infrastructură AI Nvidia domină infrastructura inteligenței artificiale. Compania este cunoscută mai ales pentru GPU-urile sale, cipuri care accelerează încărcările de lucru AI, dar cea mai mare forță competitivă a sa constă în integrarea verticală. Nvidia construiește sisteme AI la scară de rack, cuprinzând cipuri și rețele, și își suplimentează hardware-ul cu un ecosistem software de dezvoltatori de neegalat. Această strategie full-stack oferă Nvidia un avantaj competitiv durabil.
Compania deține aproape 90% din cota de piață a acceleratoarelor AI și captează peste 40% din cheltuielile pentru centrele de date AI. Nvidia ar putea pierde o parte din cota de piață în următorii ani, pe măsură ce cipurile personalizate (de exemplu, TPU-ul Alphabet) devin mai populare, dar aproape sigur va rămâne furnizorul dominant de infrastructură AI.
„Ritmul nostru de inovare, în special la scara noastră, este de neegalat, alimentat de un buget anual de cercetare și dezvoltare de aproape 20 de miliarde de dolari și de capacitatea noastră de a co-proiecta extrem între calcul și rețele, între cipuri, sisteme, algoritmi și software”, a declarat recent CFO Colette Kress analiștilor. „Intenționăm să oferim salturi de factor x în performanță per watt la fiecare generație și să ne extindem poziția de lider pe termen lung.”
Nvidia are un catalizator important la orizont, odată cu lansarea viitoarei sale platforme Vera Rubin, care reunește GPU-urile Rubin și CPU-urile Vera. Funcționează cu Groq 3 LPU-uri (unități de procesare a limbajului) pentru a accelera sarcinile de inferență. Atunci când sunt asociate cu LPU-uri, GPU-urile Rubin oferă de până la 35 de ori mai mult debit per watt decât generația anterioară de GPU-uri Blackwell.
Wall Street estimează că profiturile ajustate ale Nvidia vor crește cu 53% anual până în anul fiscal care se încheie în ianuarie 2028. Asta face ca evaluarea actuală de 45 de ori profiturile ajustate să pară destul de rezonabilă. Nu este prea târziu pentru investitorii răbdători să cumpere Nvidia.
DigitalOcean: Compania cloud care simplifică serviciile AI DigitalOcean oferă infrastructură cloud și servicii de platformă pentru întreprinderile mici și mijlocii, în special cele din sectorul tehnologic. Hiperscalatorii precum Amazon și Microsoft au, fără îndoială, portofolii mai largi, dar produsele lor sunt construite pentru clienți mari, cu nevoi complexe, buzunare adânci și departamente IT mari. Comparativ, DigitalOcean oferă mai puține servicii și mai puțin avansate, dar platforma sa este concepută pentru a simplifica cloud computingul. Interfața sa intuitivă cu utilizatorul, cu opțiuni de tip click-and-go, permite dezvoltatorilor să creeze rapid servere și să implementeze aplicații, adesea în doar câteva minute. DigitalOcean oferă, de asemenea, asistență tehnică gratuită 24/7 tuturor clienților.
Numărul de token-uri de inferență procesate zilnic se preconizează că va crește de peste zece ori până în 2030, ceea ce înseamnă că cererea de infrastructură AI se așteaptă să crească substanțial. DigitalOcean speră să valorifice acest boom cu AI-Native Cloud, care reunește serverele și software-ul necesare pentru sarcinile de lucru agentice. CEO-ul Paddy Srinivasan a numit-o „cea mai importantă lansare de produs” din istoria companiei.
DigitalOcean a raportat rezultate financiare solide în primul trimestru. Veniturile au crescut cu 22%, până la 258 de milioane de dolari, determinate de o creștere excepțional de puternică a vânzărilor în rândul clienților AI. Venitul net non-GAAP a scăzut cu 21%, până la 0,44 dolari pe acțiune diluată, dar acest lucru s-a datorat cheltuielilor semnificative pentru infrastructura AI. „Am depășit fiecare obiectiv financiar pe care l-am împărtășit în ultima noastră conferință telefonică”, le-a spus Srinivasan analiștilor.
DigitalOcean a oferit, de asemenea, o îndrumare foarte încurajatoare, susținută de ceea ce Srinivasan vede ca pe o „oportunitate de piață generațională” în AI. Compania spune că creșterea veniturilor va atinge 26% în 2026, înainte de a accelera la peste 50% în 2027. Conducerea a prezis anterior că veniturile vor crește cu 30% anul viitor, dar compania a obținut recent 60 de megawați de capacitate de calcul suplimentară, care va stimula vânzările.
Wall Street estimează că profiturile ajustate ale DigitalOcean vor crește cu 23% anual până în 2028. Asta face ca evaluarea actuală de 81 de ori profiturile ajustate să pară scumpă. Piața este încântată de revizuirea în creștere a îndrumării privind veniturile, iar acțiunile au urcat cu mai mult de 50% de când compania a raportat câștigurile pe 5 mai. Cred că investitorii ar trebui să aștepte o retragere înainte de a cumpăra acțiuni sau cel puțin să păstreze orice achiziții foarte mici.