Binance a lansat contracte futures perpetue care permit utilizatorilor să tranzacționeze valorile anticipate ale companiilor private înainte de a deveni publice. Primul contract care a intrat în vigoare este legat de SpaceX, o companie despre care se așteaptă să debuteze cu o evaluare de 2 trilioane de dolari sau mai mult.
„Contractele perpetue pre-IPO” sunt concepute pentru a oferi comercianților de retail o expunere timpurie la ofertele publice inițiale (IPO) de profil înalt, un segment de piață rezervat istoric investitorilor instituționali și firmelor de capital de risc. Prima listare, SPCXUSDT, va fi marcată și decontată în stablecoin-ul tether USDT $ 0.9992, legat de dolar, și se bazează pe evaluarea de piață așteptată a Space Exploration Technologies Corp. (SpaceX) a lui Elon Musk.
Această mișcare marchează extinderea suitei de produse derivate a Binance pe teritoriul finanțelor tradiționale. „Contractele futures perpetue pre-IPO sunt un alt exemplu al modului în care Binance democratizează accesul la oportunitățile de piață prin combinarea infrastructurii native cripto cu evenimente financiare majore. Pe măsură ce interesul pentru listările publice continuă să crească, oferim utilizatorilor o modalitate mai flexibilă de a se angaja cu IPO-urile anticipate mai devreme”, a declarat Shunyet Jan, șeful afacerilor spot și derivate la Binance, în comunicatul de presă distribuit CoinDesk. „Această lansare reflectă viziunea noastră pentru Binance ca o super-aplicație financiară - una care oferă acces la o gamă extinsă de oportunități financiare care au fost în mod tradițional mai dificil de atins”, a adăugat Jan.
Aceste contracte pre-IPO sunt construite pe aceleași structuri futures perpetue utilizate pentru tranzacționarea cripto. Înainte de debutul public al unei companii, prețul contractului va reflecta semnalele disponibile publicului, cum ar fi rundele de finanțare privată și intervalele de preț IPO anunțate. Odată ce acțiunile încep să fie tranzacționate pe o bursă secundară, contractul va trece pentru a reflecta performanța pieței live a acțiunilor.
SpaceX a depus declarația de înregistrare S-1 la Securities and Exchange Commission (SEC) miercuri, dezvăluind dețineri de 18.712 BTC la un cost de bază de aproximativ 35.000 de dolari per bitcoin. Depunerea a dezvăluit, de asemenea, venituri de 4,69 miliarde de dolari în primul trimestru și o pierdere netă de 4,28 miliarde de dolari și sugerează un posibil debut Nasdaq luna viitoare.
Comercianții de pe platforma descentralizată de pariuri Polymarket evaluează o șansă de peste 70% ca IPO-ul să se încheie în cele din urmă peste 2 trilioane de dolari. Reuters a raportat că SpaceX vizează o evaluare de aproximativ 1,75 trilioane de dolari pentru listarea planificată.
Listarea recentă de către Binance a contractelor futures pre-IPO SpaceX urmează oferte comparabile de la OKX, Crypto.com și Trade.xyz de la Hyperliquid. Contractele futures perpetue SpaceX de la Trade.xyz au fost lansate pe 18 mai cu un preț de referință de 150 de dolari pe acțiune, implicând o evaluare de 1,78 trilioane de dolari și au generat un volum impresionant de tranzacționare de 33 de milioane de dolari doar în prima zi.
Numărul tot mai mare de piețe pre-IPO SpaceX ar putea lua capital și, mai important, atenția de la criptomonedele majore. Ar putea fi mai mult decât o coincidență faptul că raliul prețului bitcoin a rămas fără abur în urmă cu aproximativ o săptămână, la aproximativ 80.000 de dolari, iar prețurile s-au retras de atunci sub 78.000 de dolari.
Analiștii de piață tradiționali sunt îngrijorați de faptul că viitorul IPO al SpaceX, așteptat să fie cel mai mare debut de acțiuni din istorie, ar putea devia capital semnificativ de la alte segmente ale pieței americane, inclusiv IPO-urile europene.
Gene Munster de la Deepwater Asset Management a surprins sentimentul pe X, menționând că depunerea blockbuster IPO a SpaceX de miercuri „a supt aerul din trimestrul NVDA”, chiar dacă producătorul de cipuri AI a obținut câștiguri trimestriale explozive. Acțiunile Nvidia au terminat ziua la același nivel, la 220,60 de dolari.
„Da, NVDA a zdrobit câștigurile”, a spus Munster. „Dar poziționarea SpaceX ca o companie suverană AI oferă o poveste de creștere pe termen lung (10 ani) mai convingătoare.” El a adăugat că Nvidia și SpaceX împreună ar putea atinge o capitalizare de piață combinată de 7 trilioane de dolari.