Piețele bursiere din Asia au înregistrat scăderi semnificative, în timp ce prețurile petrolului au crescut, pe fondul celei mai ample escaladări a tensiunilor dintre Iran și Statele Unite de la acordul de armistițiu din aprilie. Investitorii își concentrează atenția și asupra datelor inflaționiste din SUA, care ar putea influența perspectivele privind ratele dobânzii.
Garda Revoluționară din Iran a anunțat miercuri că a lansat atacuri asupra unei baze americane din Iordania și asupra altor 21 de ținte din Golf, ca represalii pentru loviturile americane din zona Strâmtorii Hormuz, au relatat mass-media iraniene. Armata americană a precizat pe platforma X că a vizat stații de apărare antiaeriană iraniene, stații de control la sol și radare de supraveghere din apropierea strâmtorii, ca răspuns la doborârea unui elicopter Apache american marți, conform afirmațiilor președintelui SUA, Donald Trump.
Indicele MSCI, care cuprinde cele mai mari companii din Asia-Pacific, cu excepția Japoniei, a scăzut cu aproximativ 3%. Nikkei din Japonia a pierdut 2%, în timp ce indicele KOSPI din Coreea de Sud, axat pe tehnologie, a scăzut cu aproape 7%, într-o săptămână volatilă în care acțiunile din sectorul inteligenței artificiale (AI) s-au confruntat cu presiuni.
Contractele futures pe indicii europeni au fost stabile, indicând o deschidere modestă pe piețele europene, investitorii așteptând clarificări privind consecințele atacurilor. Prețurile petrolului au reacționat mai temperat, deși au scăpat de minimele atinse în sesiunea anterioară.
Contractele futures pe Brent au crescut cu 0,7%, ajungând la 92,08 dolari pe baril, în timp ce petrolul West Texas Intermediate (WTI) din SUA a urcat cu 0,6%, la 88,73 dolari.
„Geopolitica este tratată momentan ca un risc de știre, nu ca un șoc macroeconomic”, a declarat Charu Chanana, strateg șef de investiții la Saxo în Singapore. „Faptul că petrolul se menține în jurul valorii de 90 de dolari, în ciuda noilor informații din Iran, sugerează că piețele nu anticipează o perturbare susținută a ofertei. Acest lucru lasă loc pentru o reevaluare mai mare dacă infrastructura energetică, rutele de transport maritim sau implicarea SUA se intensifică.”
Bursele din SUA au înregistrat scăderi peste noapte, pe măsură ce revenirea acțiunilor tehnologice s-a diminuat, preocupările legate de evaluarea acțiunilor AI, tensiunile din Orientul Mijlociu și așteptările privind creșterea ratelor dobânzilor determinând investitorii să evite riscul. Contractele futures pe S&P 500 au scăzut cu 0,5%, în timp ce contractele futures pe Nasdaq au pierdut 0,86%.
Investitorii vor fi cu ochii pe datele inflaționiste din SUA, programate pentru miercuri, pentru a evalua impactul războiului. Un sondaj Reuters realizat în rândul economiștilor prezice că inflația a crescut probabil cu 4,2% în cele 12 luni încheiate în mai, ceea ce ar reprezenta cea mai mare creștere anuală de la aprilie 2023. Un raport mai puternic decât așteptările privind piața muncii, publicat vineri, a sporit așteptările că Rezerva Federală (Fed) va majora ratele dobânzii în acest an.
Traderii anticipează acum în totalitate o creștere cu 25 de puncte de bază în decembrie, comparativ cu așteptările anterioare privind două reduceri ale ratelor înainte de izbucnirea conflictului. „Dacă CPI de astăzi va fi ridicat, va fi mult mai greu pentru Fed să sune relaxat săptămâna viitoare”, a spus Chanana de la Saxo. „Fed-ul probabil nu poate majora agresiv ratele în fața unui șoc pur de ofertă, dar nici nu poate ignora așteptările inflaționiste dacă petrolul continuă să crească.”
Euro se tranzacționa la 1,1548 dolari, iar lira sterlină la 1,3380 dolari, în timp ce dolarul american s-a menținut ferm. Yenul se schimba la 160,36 yeni per dolar, rămânând aproape de nivelul de 160, considerat un prag critic pentru o posibilă intervenție oficială.
Inflația la nivel de gros din Japonia a accelerat în luna mai, atingând cel mai rapid ritm din ultimii trei ani, pe măsură ce presiunile de preț din cauza războiului s-au extins, arată datele publicate miercuri, adăugând argumente pentru noi majorări ale ratelor dobânzii de către Banca Japoniei (BoJ).
O majorare a ratelor de către BoJ la ședința de politică monetară din 16 iunie este acum aproape complet anticipată, analiștii spunând că slăbiciunea persistentă a yenului și o schimbare spre o politică monetară mai restrictivă din partea Fed ar putea determina BoJ să își accelereze propriile majorări ale ratelor.
„Piața poate absorbi, în general, zgomotul geopolitic destul de bine atunci când prețurile energiei rămân sub control”, a declarat Anthony Saglimbene, strateg șef de piață la Ameriprise. „Are mai puțin spațiu de manevră atunci când prețurile petrolului, datele inflaționiste și politica Fed tind într-o direcție care devine mai puțin favorabilă acțiunilor pe termen scurt. Acesta este riscul pe care îl vedem acum în piață.”
Acest risc este resimțit pe piețele emergente, unde Banca Indoneziei a majorat miercuri ratele dobânzii într-o ședință neprogramată pentru a susține rupia fragilă, la doar câteva săptămâni după ce a surprins piețele cu o majorare substanțială.
Prețurile aurului au scăzut la un minim al ultimelor 11 săptămâni, tranzacționându-se ultima dată la 4.174,20 dolari, cu 2% mai puțin față de ziua precedentă.