În peisajul actual al investițiilor, unde randamentul mediu al indicelui S&P 500 se situează în jurul unui minim al ultimelor decenii, la aproximativ 1%, investitorii care caută un randament mai ridicat sunt adesea nevoiți să își asume riscuri sporite, inclusiv o probabilitate mai mare de reducere a dividendelor viitoare. Cu toate acestea, există opțiuni de investiții cu risc mai scăzut și randamente mai mari, dacă știi unde să cauți. Iată trei companii care oferă randamente de peste 8%, capabile să transforme o investiție de 1.000$ într-un flux profitabil de venit pasiv ce ar putea dura o viață.
**Starwood Property Trust**
Starwood Property Trust (NYSE: STWD) este o societate de investiții imobiliare (REIT). Aceste entități sunt obligate, conform reglementărilor IRS, să distribuie cel puțin 90% din venitul lor impozabil investitorilor, ceea ce duce, de obicei, la dividende mai mari. Randamentul actual al Starwood se situează în jurul valorii de 11,5%. La acest ritm, o investiție de 1.000$ ar genera 115$ în venituri anuale din dividende. REIT-ul nu și-a redus niciodată dividendul de la listarea sa inițială din 2010 și a menținut plata actuală constantă din 2014.
Un factor cheie care susține durabilitatea dividendului Starwood este diversificarea sa. Acest REIT ipotecar investește în credite garantate cu proprietăți imobiliare comerciale (52% din portofoliu), credite pentru infrastructură (10%), credite rezidențiale (8%) și diverse alte active (10%). De asemenea, deține un portofoliu în creștere de proprietăți proprii (20%). Cea mai recentă mișcare de diversificare a Starwood a fost achiziționarea platformei imobiliare cu contracte de închiriere netă, Fundamental Income Properties, pentru 2,2 miliarde de dolari anul trecut. Această platformă deține un portofoliu extins de proprietăți garantate prin contracte de închiriere pe termen lung (cu o durată medie ponderată a contractelor de 17 ani și creșteri medii anuale ale chiriei de 2,2%), asigurând un flux de venituri în creștere pentru susținerea dividendului său ridicat.
**Main Street Capital**
Main Street Capital (NYSE: MAIN) este o societate de dezvoltare a afacerilor (BDC). Similar REIT-urilor, BDC-urile trebuie să distribuie cel puțin 90% din venitul impozabil pentru a respecta reglementările IRS, ceea ce le determină, de obicei, să ofere randamente ridicate. Main Street îndeplinește această cerință plătind două dividende. BDC-ul plătește un dividend lunar stabilit la un nivel sustenabil. Ca urmare, Main Street nu și-a redus niciodată dividendul lunar. Mai mult, a crescut această plată cu 160% de la listarea sa din 2007, inclusiv în ultimele 12 trimestre consecutive. În plus, Main Street plătește periodic dividende suplimentare trimestriale pentru a atinge rata de distribuție necesară și a achitat un dividend suplimentar timp de 19 trimestre la rând. La rata anualizată curentă a acestor două plăți, Main Street oferă un randament de peste 8,5% la prețul recent al acțiunii sale.
BDC-ul investește preponderent în credite acordate companiilor private mici, generând venituri din dobânzi pe care le distribuie prin dividende. De asemenea, Main Street Capital realizează investiții în capital propriu în unele dintre companiile din portofoliul său, ceea ce aduce venituri din dividende și potențial de apreciere a capitalului. Aceste investiții în capital propriu au contribuit la creșterea dividendului pe termen lung.
**Western Midstream Partners**
Western Midstream Partners (NYSE: WES) este un parteneriat limitat master (MLP). Aceste entități „pass-through” (MLP-urile trimit anual un formular fiscal Schedule K-1) tind să aibă randamente mai ridicate ale dividendelor datorită ratelor lor de distribuție mai mari și evaluărilor mai scăzute, rezultate din complexitatea fiscală a formularelor K-1. MLP-ul operează conducte de petrol și gaze, instalații de procesare și alte infrastructuri energetice „midstream”. Aceste active generează fluxuri de numerar stabile, susținute de contracte pe termen lung. Acest flux de numerar predictibil susține distribuția Western Midstream, care depășește 8,5%. Compania și-a majorat plata cu 184% începând cu 2021, urmând o restructurare a plății din 2020 menită să-i consolideze profilul financiar. Obiectivul este de a oferi o creștere anuală a distribuției într-un ritm de la un singur cifru scăzut la mediu, alimentată de proiecte de extindere organică și achiziții. Western Midstream intenționează să cheltuiască între 850 milioane și 1 miliard de dolari pentru întreținerea și extinderea operațiunilor sale în acest an, inclusiv construirea conductei Pathfinder și a instalației de procesare a gazelor North Loving II. În plus, a convenit să cheltuiască 1,6 miliarde de dolari pentru achiziționarea Brazos Delaware, pentru a-și consolida prezența „midstream”. Aceste investiții susțin distribuția sa în creștere.
**Investiții cu risc mai scăzut și randamente ridicate**
Entități precum REIT-urile, BDC-urile și MLP-urile tind să ofere randamente mai mari ale dividendelor, făcându-le opțiuni atrăgătoare pentru investitorii care caută fluxuri de venit profitabile. Starwood Property, Main Street Capital și Western Midstream Partners au un istoric solid de plăți sustenabile de dividende, ceea ce le face investiții ideale pentru cei care doresc să transforme 1.000$ într-un flux durabil de venit pasiv.