Majoritatea acțiunilor nu oferă dividende foarte atractive în zilele noastre, randamentul S&P 500 fiind aproape de un minim al ultimelor decenii, la aproximativ 1%. Investitorii care caută un randament mai ridicat trebuie adesea să își asume mai multe riscuri, inclusiv o probabilitate mai mare de reducere a dividendului în viitor. Cu toate acestea, există opțiuni de investiții cu risc mai scăzut și randament mai ridicat, dacă știți unde să căutați. Iată trei companii cu randamente de peste 8%. Aceste randamente ridicate ar putea permite investitorilor să transforme 1.000 USD într-un flux lucrativ de venit pasiv care ar putea dura o viață întreagă.
**Starwood Property Trust**
Starwood Property Trust (NYSE: STWD) este un trust de investiții imobiliare (REIT). Aceste entități trebuie să distribuie cel puțin 90% din venitul lor impozabil investitorilor pentru a respecta reglementările IRS. Ca urmare, majoritatea REIT-urilor au randamente mai ridicate. Cel al Starwood este în prezent în jur de 11,5%. La acest ritm, o investiție de 1.000 USD ar genera 115 USD venit anual din dividende. REIT-ul nu și-a redus niciodată dividendul de la IPO-ul din 2010 și a menținut nivelul actual de plată din 2014. Unul dintre factorii cheie care stau la baza durabilității dividendului Starwood este diversificarea sa. REIT-ul ipotecar investește în credite garantate de proprietăți comerciale (52% din portofoliul său), credite pentru infrastructură (10%), credite rezidențiale (8%) și diverse alte active (10%). De asemenea, are un portofoliu în creștere de proprietăți deținute (20%). Cea mai recentă mișcare de diversificare a Starwood a fost achiziționarea platformei imobiliare cu contracte de închiriere netă Fundamental Income Properties pentru 2,2 miliarde USD anul trecut. Aceasta deține un portofoliu extensibil de proprietăți garantate de contracte de închiriere pe termen lung (un termen mediu ponderat al contractelor de închiriere de 17 ani și o creștere anuală medie a chiriei de 2,2%). Această platformă va oferi Starwood venituri în continuă creștere pentru a susține dividendul său cu randament ridicat.
**Main Street Capital**
Main Street Capital (NYSE: MAIN) este o companie de dezvoltare a afacerilor (BDC). La fel ca REIT-urile, BDC-urile trebuie să distribuie cel puțin 90% din venitul lor impozabil pentru a respecta reglementările IRS. Ca urmare, ele oferă, în general, randamente ridicate. Main Street îndeplinește această cerință plătind două dividende. BDC-ul plătește un dividend lunar stabilit la un nivel sustenabil. Ca urmare, Main Street nu și-a redus niciodată dividendul lunar. În schimb, a crescut această plată cu 160% de la IPO-ul său din 2007, inclusiv pentru ultimele 12 trimestre consecutive. În plus, Main Street plătește periodic dividende suplimentare trimestriale pentru a atinge raportul de plată necesar. A plătit un dividend suplimentar pentru 19 trimestre consecutive. La rata anualizată curentă a acestor două plăți, Main Street oferă un randament de peste 8,5% la prețul recent al acțiunii.
**Western Midstream Partners**
Western Midstream Partners (NYSE: WES) este un parteneriat limitat (MLP). Aceste entități "pass-through" (MLP-urile trimit o declarație fiscală federală K-1 în fiecare an) tind să aibă randamente mai ridicate ale dividendelor datorită ratelor lor de plată mai mari și evaluărilor mai scăzute, rezultate din complexitățile fiscale ale formularelor K-1. MLP-ul operează conducte de petrol și gaze, uzine de procesare și alte infrastructuri energetice "midstream". Aceste active generează fluxuri de numerar stabile, susținute de contracte pe termen lung. Acest flux de numerar predictibil susține distribuția Western Midstream cu un randament de peste 8,5%. Compania și-a crescut distribuția cu 184% din 2021, în urma unei "resetări" a distribuției din 2020 menite să-i consolideze profilul financiar. Compania își propune să ofere o creștere anuală a distribuției de la scăzută la medie pe viitor, alimentată de proiecte de expansiune organică și achiziții. Western Midstream intenționează să cheltuiască între 850 de milioane USD și 1 miliard USD pentru întreținerea și extinderea operațiunilor sale în acest an, inclusiv construirea conductei Pathfinder Pipeline și a uzinei de procesare a gazelor North Loving II. În plus, a convenit să cheltuiască 1,6 miliarde USD pentru achiziționarea Brazos Delaware, pentru a-și consolida amprenta "midstream". Aceste investiții susțin distribuția sa în creștere.
**Investiții cu risc scăzut și randament ridicat**
Entități precum REIT-urile, BDC-urile și MLP-urile tind să ofere randamente mai ridicate ale dividendelor. Acest lucru le face opțiuni atrăgătoare pentru investitorii care caută fluxuri de venituri lucrative. Starwood Property, Main Street Capital și Western Midstream Partners au istorice solide de plată a dividendelor sustenabile, ceea ce le face investiții ideale pentru cei care doresc să transforme 1.000 USD într-un flux durabil de venit pasiv.