UBS și-a ridicat ținta de preț pentru acțiunile Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) de la 230 USD la 340 USD, invocând o oportunitate în expansiune oferită de tehnologia CXL (Compute Express Link) pe măsură ce piața se îndreaptă spre sfârșitul deceniului. Firma și-a menținut ratingul de "Cumpărare" (Buy) pentru acțiunile companiei.
În același timp, UBS a majorat ținta de preț și pentru Astera Labs (NASDAQ:ALAB) de la 205 USD la 400 USD, menținând însă un rating "Neutru". Firma a subliniat că CXL, un interconect de înaltă lățime de bandă și latență redusă, bazat pe PCIe, devine o tehnologie esențială cu o piață în creștere.
**Performanța Marvell și contextul pieței**
Această revizuire vine într-un context în care Marvell a înregistrat un randament remarcabil de 247% în ultimul an. Cu toate acestea, acțiunile au scăzut cu 13% în ultima săptămână față de maximele recente de aproape 330 USD. Conform datelor InvestingPro, 26 de analiști și-au revizuit estimările de câștiguri în sus pentru perioada următoare, consolidând sentimentul optimist cu privire la oportunitatea CXL a companiei.
**Proiecțiile pentru piața CXL**
UBS estimează că piața CXL-related ASIC attach va ajunge la 7-10 miliarde de dolari până în 2030, pe măsură ce aplicațiile evoluează de la extinderea memoriei single-CPU către fabrici CXL la nivel de rack și multi-rack, conectând CPU-uri și XPU-uri. Firma menționează că Marvell deține cea mai mare cotă de piață în produsele CXL, deși anticipează că Astera Labs și Broadcom (NASDAQ:AVGO) vor deveni jucători mai importanți pe măsură ce piața se extinde.
Pentru Marvell, UBS anticipează că veniturile din CXL vor atinge aproximativ 1 miliard de dolari în 2027, determinate în mare parte de atașarea XPU în cadrul rack-urilor, cu suport din partea cererii de CPU agentice. Firma și-a crescut estimarea de venituri legate de CXL pentru 2028 la aproximativ 2 miliarde de dolari pentru Marvell și a revizuit estimările de venituri pentru 2027 și 2028 la 16,8 miliarde USD și, respectiv, 23,9 miliarde USD (de la 16,5 miliarde USD și 21,9 miliarde USD). Estimatul per acțiune (EPS) a crescut la 6,23 USD și 9,62 USD (de la 6,09 USD și 8,60 USD) pentru aceleași perioade.
Compania de semiconductori, cu o capitalizare de piață de 233 miliarde USD, a înregistrat o creștere impresionantă a veniturilor de 34% în ultimele douăsprezece luni. Tranzacționându-se la un raport P/E de 91, o analiză InvestingPro indică faptul că acțiunile sunt în prezent supraevaluate în raport cu valoarea lor justă (Fair Value).
**Perspectiva pentru Astera Labs**
Pentru Astera Labs, UBS a ridicat așteptările privind veniturile pentru 2027 și 2028 la 2,5 miliarde USD și, respectiv, 3,3 miliarde USD (de la 2,2 miliarde USD și 2,5 miliarde USD). Estimatul per acțiune (EPS) a crescut la 5,34 USD și 7,04 USD (de la 4,02 USD și 4,70 USD), reflectând atât cererea incrementală CXL, cât și perspective actualizate privind retimer-ele pentru livrările Trainium 3. Firma a menționat că veniturile din extensorul Leo CXL al Astera au fost de aproximativ 25 de milioane USD anual, cu Microsoft (NASDAQ:MSFT) ca și client cheie.
**Alte știri recente**
În alte știri recente, Marvell Technology a anunțat un dividend trimestrial de 0,06 USD per acțiune, plătibil pe 30 iulie 2026, acționarilor înregistrați la 10 iulie 2026. Compania l-a numit, de asemenea, pe Dan Durn în funcția de noul Director Financiar (CFO), începând cu 15 iunie 2026, succedându-l pe Willem Meintjes.
În ceea ce privește analiza de piață, UBS și-a ridicat estimările financiare pentru Marvell Technology, menținând ratingul "Cumpărare" și crescând ținta de preț la 340 USD, invocând oportunitatea în tehnologia CXL. În mod similar, B. Riley a crescut ținta de preț pentru Marvell la 345 USD, menținând un rating "Cumpărare", în urma anunțului unui parteneriat cu Nvidia. În plus, tranzacționarea opțiunilor pentru Marvell Technology a atins 605.010 contracte, cu o proporție semnificativă de opțiuni call. Aceste evoluții subliniază mișcările strategice și activitățile de piață ale companiei.