Dolarul australian (AUD) se luptă să se mențină după publicarea miercuri a Indicelui Prețurilor de Consum (IPC) lunar. Perechea AUD/USD primește presiune descendentă, deoarece dolarul american (USD) își recuperează pierderile recente din sesiunea anterioară.
Biroul Australian de Statistică (ABS) a raportat că Indicele Prețurilor de Consum lunar a crescut cu 2,8% de la an la an în iulie, după o creștere de 1,9% raportată în iunie. Consensul pieței a fost pentru o creștere de 2,3% în perioada raportată.
Între timp, Lucrările de Construcție efectuate în Australia s-au îmbunătățit la 3% în trimestrul al doilea, față de 0,8% așteptat.
Comercianții rămân precauți în urma avertismentului președintelui american Donald Trump de a impune o taxă de 200% asupra bunurilor chinezești dacă Beijingul refuză să furnizeze magneți Statelor Unite (SUA), conform Reuters. Merită remarcat faptul că orice schimbare în economia chineză ar putea influența AUD, deoarece China și Australia sunt parteneri comerciali apropiați.
Dolarul australian se stabilizează pe măsură ce dolarul american recuperează pierderile recente
Indicele dolarului american (DXY), care măsoară valoarea dolarului american față de șase valute majore, își retrage pierderile recente și se tranzacționează în jurul valorii de 98,30 la momentul scrierii. Atenția se îndreaptă către publicarea viitoare a datelor privind Produsul Intern Brut Anualizat al SUA din trimestrul II și a Indicelui Prețurilor Cheltuielilor de Consum Personal din iulie, indicatorul preferat al inflației al Fed.
Președintele SUA, Donald Trump, a anunțat marți dimineață că o va îndepărta pe guvernatoarea Fed, Lisa Cook, din funcția sa în consiliul de administrație al Fed. Aceasta este considerată prima instanță a unui președinte care demite un guvernator al băncii centrale în istoria de 111 ani a Fed. Trump l-a nominalizat deja pe economistul de la Casa Albă, Stephen Miran, pentru un loc temporar care expiră în ianuarie și a sugerat că Miran ar putea fi, de asemenea, în cursă pentru poziția lui Cook. Între timp, The Wall Street Journal a raportat că David Malpass, fostul președinte al Băncii Mondiale, este un alt potențial candidat.
Președintele Trump a amenințat cu „tarife suplimentare ulterioare” și restricții la exportul de tehnologie avansată și semiconductori ca represalii pentru taxele pe serviciile digitale care au lovit companiile americane de tehnologie, conform Bloomberg.
Președintele Fed, Jerome Powell, a declarat vineri la simpozionul de la Jackson Hole că riscurile pentru piața muncii sunt în creștere, dar a menționat, de asemenea, că inflația rămâne o amenințare și că o decizie nu este bătută în cuie. Powell a mai afirmat că Fed încă crede că s-ar putea să nu fie nevoie să înăsprească politica monetară doar pe baza estimărilor incerte că ocuparea forței de muncă ar putea depăși nivelul maxim durabil.
Cereri inițiale de șomaj în SUA au crescut la 235K pentru săptămâna precedentă, un maxim de opt săptămâni și peste estimarea de consens de 225K, sugerând o oarecare atenuare a condițiilor de pe piața muncii. Indicele PMI compozit global preliminar S&P din SUA a accelerat în august, cu un indice de 55,4 față de 55,1 anterior. Între timp, indicele PMI al producției din SUA a crescut la 53,3 de la 49,8 anterior, depășind consensul pieței de 49,5. Indicele PMI al serviciilor a scăzut la 55,4 de la 55,7 în lectura anterioară, dar a fost mai puternic decât 54,2 așteptat.
Procesul verbal al reuniunii de politică monetară din august a Băncii Rezervei a Australiei (RBA) a sugerat că membrii consiliului au fost de acord că este probabilă o reducere suplimentară a ratei dobânzii în anul următor. Procesul verbal al reuniunii RBA a indicat, de asemenea, că factorii de decizie politică consideră că ritmul reducerilor de rată ar fi determinat de datele viitoare și de echilibrul riscurilor globale. Consiliul a văzut argumente atât pentru un ritm treptat de relaxare, cât și pentru un ritm mai rapid, în timp ce piața muncii a rămas puțin strânsă, inflația era încă peste punctul mediu, iar cererea internă era în recuperare.
Dolarul australian testează zona de rezistență confluentă în jurul valorii de 0,6500
Perechea AUD/USD se tranzacționează în jurul valorii de 0,6500 miercuri. Analiza tehnică a graficului zilnic indică faptul că perechea este poziționată ușor deasupra modelului canalului descendent, sugerând apariția unei tendințe optimiste. În plus, perechea se tranzacționează deasupra EMA de nouă zile, indicând că impulsul prețului pe termen scurt se consolidează.
Pe partea superioară, o depășire reușită peste nivelul psihologic de 0,6500 ar putea sprijini perechea AUD/JPY să exploreze regiunea din jurul maximului lunar de 0,6568, atins pe 14 august. Progrese suplimentare ar putea determina perechea să testeze maximul de nouă luni de 0,6625, care a fost înregistrat pe 24 iulie.
Suportul imediat apare la EMA de 50 de zile de 0,6494, urmat de EMA de nouă zile de 0,6482. O depășire sub aceste niveluri ar slăbi impulsul prețului pe termen mediu și scurt și ar exercita o presiune descendentă asupra perechii pentru a reveni la canalul descendent și a viza minimul de două luni de 0,6414, înregistrat pe 21 august. Scăderi suplimentare ar găsi suport în apropierea minimului de trei luni de 0,6372, atins pe 23 iunie, urmat de limita inferioară a canalului descendent.
Întrebări frecvente despre RBA
Ce este Banca Rezervei a Australiei și cum influențează dolarul australian?
Banca Rezervei a Australiei (RBA) stabilește ratele dobânzilor și gestionează politica monetară pentru Australia. Deciziile sunt luate de un consiliu de guvernatori la 11 întâlniri pe an și la întâlniri de urgență ad-hoc, după cum este necesar. Mandatul principal al RBA este de a menține stabilitatea prețurilor, ceea ce înseamnă o rată a inflației de 2-3%, dar și „...de a contribui la stabilitatea monedei, la ocuparea deplină a forței de muncă și la prosperitatea și bunăstarea economică a poporului australian”. Instrumentul său principal pentru realizarea acestui lucru este creșterea sau scăderea ratelor dobânzilor. Ratele dobânzilor relativ mari vor consolida dolarul australian (AUD) și invers. Alte instrumente RBA includ relaxarea și înăsprirea cantitativă.
Cum influențează datele privind inflația valoarea dolarului australian?
Deși inflația a fost întotdeauna considerată în mod tradițional un factor negativ pentru valute, deoarece scade valoarea banilor în general, opusul a fost de fapt cazul în timpurile moderne, odată cu relaxarea controalelor de capital transfrontaliere. O inflație moderat mai mare tinde acum să determine băncile centrale să își crească ratele dobânzilor, ceea ce, la rândul său, are efectul de a atrage mai multe fluxuri de capital de la investitorii globali care caută un loc profitabil pentru a-și ține banii. Acest lucru crește cererea pentru moneda locală, care în cazul Australiei este dolarul australian.
Cum influențează datele economice valoarea dolarului australian?
Datele macroeconomice evaluează starea de sănătate a unei economii și pot avea un impact asupra valorii monedei sale. Investitorii preferă să își investească capitalul în economii sigure și în creștere, mai degrabă decât în economii precare și în scădere. Fluxurile mai mari de capital cresc cererea agregată și valoarea monedei naționale. Indicatorii clasici, cum ar fi PIB-ul, indicii PMI ai producției și ai serviciilor, ocuparea forței de muncă și sondajele privind încrederea consumatorilor pot influența AUD. O economie puternică poate încuraja Banca Rezervei a Australiei să crească ratele dobânzilor, sprijinind, de asemenea, AUD.
Ce este relaxarea cantitativă (QE) și cum afectează dolarul australian?
Relaxarea cantitativă (QE) este un instrument utilizat în situații extreme, atunci când scăderea ratelor dobânzilor nu este suficientă pentru a restabili fluxul de credit în economie. QE este procesul prin care Banca Rezervei a Australiei (RBA) tipărește dolari australieni (AUD) în scopul de a cumpăra active - de obicei obligațiuni guvernamentale sau corporative - de la instituțiile financiare, oferindu-le astfel lichiditatea mult necesară. QE are, de obicei, ca rezultat un AUD mai slab.
Ce este înăsprirea cantitativă (QT) și cum afectează dolarul australian?
Înăsprirea cantitativă (QT) este inversul QE. Aceasta este întreprinsă după QE, atunci când o redresare economică este în curs de desfășurare și inflația începe să crească. În timp ce în QE Banca Rezervei a Australiei (RBA) achiziționează obligațiuni guvernamentale și corporative de la instituțiile financiare pentru a le oferi lichiditate, în QT, RBA încetează să mai cumpere active și încetează să mai reinvestească principalul care ajunge la scadență pe obligațiunile pe care le deține deja. Ar fi pozitiv (sau optimist) pentru dolarul australian.