Acordul Apple cu Formula 1: Prețul acțiunilor crește prea mult în 2025?
Te gândești ce să faci cu acțiunile tale Apple acum? Nu ești singurul. Fie că ești un susținător de lungă durată, fie că te întrebi dacă raliul recent mai are forță, Apple este din nou în centrul atenției pe piețe. Acțiunile s-au închis recent la 252,29 dolari, marcând o creștere de 2,9% în ultima săptămână și de 5,6% în ultima lună. Uitându-ne și mai înapoi, Apple a returnat un impresionant 125,5% în ultimii cinci ani, deci a existat o putere reală în spatele numelui.
Pe termen scurt, potențialul de creștere pare energizat de știri precum acordul multianual al Apple de 700 de milioane de dolari (sau aproximativ 140 de milioane de dolari pe an) pentru a transmite cursele de Formula 1 în SUA începând cu 2026. Adaugă investiții proaspete acasă și în străinătate și este greu să argumentezi că compania stă pe loc.
În același timp, piața urmărește cu atenție indicii despre risc și reinventare. Știrile despre plecări cheie de directori și pariuri mari pe produse de generație următoare, cum ar fi un MacBook Pro cu ecran tactil, au adăugat o oarecare incertitudine și combustibil pentru dezbatere.
Pentru toate titlurile, totuși, Apple arată de fapt subevaluat? Conform unui scor de evaluare de bază, Apple trece doar 1 din 6 verificări de subevaluare. Asta nu este exact ceea ce te-ai aștepta de la un jucător atât de dominant! Având în vedere acest lucru, să analizăm modul în care valoarea Apple se profilează prin câteva lentile diferite. După aceea, voi explica de ce scorurile de evaluare, mai ales într-o companie ca Apple, ar putea fi doar jumătate din poveste.
Apple obține doar 1/6 la verificările noastre de evaluare. Vezi ce alte semnale de alarmă am găsit în defalcarea completă a evaluării.
Abordarea 1: Analiza fluxului de numerar actualizat (DCF) Apple
Un model de flux de numerar actualizat (DCF) estimează valoarea intrinsecă a unei companii prin proiectarea fluxurilor sale viitoare de numerar și apoi actualizând-le înapoi la dolarii de astăzi. Acest lucru oferă investitorilor o idee despre cât valorează afacerea, pe baza capacității sale de a genera numerar în timp, mai degrabă decât doar profiturile sau activele sale principale.
Pentru Apple, abordarea DCF începe cu o bază solidă: fluxul său actual de numerar liber se situează la un impresionant 97,1 miliarde de dolari. Analiștii oferă estimări detaliate de creștere pentru următorii cinci ani, după care proiecțiile pe termen lung sunt extrapolate. Până în 2030, se așteaptă ca fluxul de numerar liber al Apple să crească la aproximativ 188,9 miliarde de dolari, adică aproape dublu față de cifra de astăzi. Aceste cifre, combinate cu o rată de actualizare standard în industrie, formează coloana vertebrală a evaluării.
Ținând cont de toate aceste fluxuri viitoare de numerar, modelul DCF estimează valoarea justă a Apple la 219,18 dolari pe acțiune. Cu Apple închizându-se recent la 252,29 dolari, analiza sugerează că acțiunile sunt supraevaluate cu aproximativ 15,1% la prețurile curente. Cu alte cuvinte, piața ar putea deja să includă în preț o mare parte din potențialul de creștere al Apple.
Rezultat: SUPRAEVALUAT
Accesează secțiunea Evaluare a Raportului nostru despre Companie pentru mai multe detalii despre modul în care ajungem la această Valoare Justă pentru Apple.
Fluxul de numerar actualizat AAPL din octombrie 2025
Analiza noastră a fluxului de numerar actualizat (DCF) sugerează că Apple ar putea fi supraevaluat cu 15,1%. Găsește acțiuni subevaluate sau creează-ți propriul screener pentru a găsi oportunități de valoare mai bune.
Abordarea 2: Prețul Apple față de câștiguri
Pentru o companie la fel de profitabilă ca Apple, raportul preț-câștig (PE) este un instrument de evaluare utilizat pe scară largă. Raportul PE spune investitorilor cât plătesc pentru fiecare dolar din câștigurile companiei. În general, o rată de creștere mai mare sau un risc mai scăzut justifică un PE „corect” mai mare, în timp ce o creștere mai lentă sau un risc mai mare justifică un raport mai mic.
În acest moment, Apple se tranzacționează la un raport PE de 37,7x. Acesta nu este doar peste media pentru colegii săi globali din industria tehnologiei, care se tranzacționează la 34,7x, dar este substanțial mai mare decât media mai largă a sectorului tehnologic de 23,6x. La suprafață, acest lucru ar putea sugera că Apple este evaluată la o primă, potențial din cauza forței mărcii sale, a profitabilității și a așteptărilor de inovare continuă.
Cu toate acestea, compararea cu mediile industriei sau ale colegilor te duce doar până la un anumit punct. Aici devine util „Raportul Corect” proprietar al Simply Wall St. Raportul Corect include factori specifici, cum ar fi creșterea viitoare a câștigurilor Apple, capitalizarea pieței, marjele de profit, riscurile inerente afacerii și multe altele, oferind un punct de referință mai adaptat.
Pentru Apple, Raportul Corect ajunge la 42,0x. Cu multiplul PE actual al Apple de 37,7x situat la mai puțin de 0,10 distanță de acest Raport Corect, evaluarea acțiunilor pare a fi corectă atunci când sunt luate în considerare toate lucrurile.
Rezultat: APROXIMATIV CORECT
Raportul PE NasdaqGS:AAPL din octombrie 2025
Rapoartele PE spun o poveste, dar dacă oportunitatea reală se află în altă parte? Descoperă companii în care insiderii pariază mare pe o creștere explozivă.
Îmbunătățește-ți luarea deciziilor: Alege-ți narațiunea Apple
Am menționat mai devreme că există o modalitate și mai bună de a înțelege evaluarea, așa că haideți să vă prezentăm Narațiunile.
Narațiunile vă permit să creați, să explorați sau să comparați povești de investiții unice pentru Apple, conectând viziunea dvs. asupra afacerii cu un set de prognoze și o valoare justă bazată pe presupunerile dvs. despre creștere, riscuri și oportunități. În loc să se concentreze doar pe numere individuale sau pe rapoarte standard, Narațiunile vă ajută să legați povestea Apple; de exemplu, ați putea crede că piețele emergente și inovația AI vor stimula creșterea viitoare sau v-ați putea face griji cu privire la presiunea marjei și saturația pieței. Narațiunile conectează aceste viziuni cu prognoze financiare clare și estimări actualizate ale valorii juste.
Pe pagina Comunității Simply Wall St, puteți accesa Narațiunile cu doar câteva clicuri, ceea ce face ușor pentru milioane de investitori să vizualizeze, să actualizeze și să dezbată perspectivele lor. Narațiunile sunt, de asemenea, dinamice, deoarece se ajustează automat atunci când sunt publicate știri sau câștiguri noi, astfel încât viziunea dvs. poate rămâne relevantă în timp real.
Pentru Apple, Narațiunile pot diferi foarte mult: unii investitori prevăd o valoare justă optimistă de aproximativ 275 de dolari dacă se așteaptă la o creștere puternică bazată pe AI și la extinderea serviciilor, în timp ce alții argumentează o valoare justă mult mai mică, aproape de 177 de dolari, dacă văd evaluări întinse și riscuri în creștere în China. Narațiunile vă permit să vedeți aceste perspective una lângă alta și să luați decizii mai inteligente, susținute de povești, cu privire la momentul în care să cumpărați, să păstrați sau să vindeți.
Pentru Apple, totuși, vă vom face foarte ușor cu previzualizări ale a două Narațiuni Apple de top:
🐂 Valoarea justă a cazului bull Apple: 275,00 dolari Prețul curent față de valoarea justă: 8,3% subevaluat Rata de creștere a veniturilor așteptată: 12,78%
Apple se confruntă cu obstacole majore din cauza tarifelor abrupte la importurile chinezești, dar compensează riscul prin mutarea producției către India și Vietnam. În ciuda provocărilor, profiturile și veniturile din servicii din T1 2025 au stabilit recorduri, iar analiștii se așteaptă la o putere continuă pe termen lung, în special din inițiativele AI. Loialitatea puternică a mărcii, angajamentul față de inovare și investițiile strategice în inteligența artificială poziționează bine Apple pentru rezistență și redresare.
🐻 Valoarea justă a cazului urs Apple: 207,71 dolari Prețul curent față de valoarea justă: 21,5% supraevaluat Rata de creștere a veniturilor așteptată: 6,39%
Se așteaptă ca noile reglementări UE și lanțurile de aprovizionare mai costisitoare să reducă marjele Apple și să cântărească creșterea veniturilor. Rezultatele slabe de pe piețele emergente, cum ar fi India, împreună cu supra-dependența de penetrarea noilor piețe, ridică preocupări majore cu privire la extinderea globală a vânzărilor. Riscurile rezultate din dependența puternică de veniturile din servicii din acorduri precum cele ale Google și rezultatele incerte din pariurile costisitoare pe tehnologii noi creează o volatilitate persistentă pentru acționari.
Crezi că este mai mult în povestea pentru Apple? Creează-ți propria narațiune pentru a anunța Comunitatea!