Yahoo Finance Video și Josh Lipton Joi, 4 decembrie 2025, 12:26 AM GMT+3
În acest videoclip: AAPL -0.71%
Anul 2025 a fost unul tumultuos pentru investitorii Apple (AAPL). Acțiunile nu au fost favorizate la începutul anului, investitorii considerând că sunt în urma cursei în domeniul inteligenței artificiale. Totuși, acțiunile și-au revenit și au crescut cu aproximativ 40% în ultimele șase luni, atingând noi maxime istorice la sfârșitul lunii noiembrie.
Jessica Inskip, Director de Cercetare Investitori la StockBrokers.com, explică tranzacția și de ce este una bună pentru un investitor începător în opțiuni.
Pentru a urmări mai multe perspective și analize ale experților cu privire la cele mai recente evoluții ale pieței, consultați mai multe Market Domination.
Transcriere video
00:00 Vorbitor A Acțiunile Apple sunt pe cale să încheie o serie de șapte zile de creștere, dar acest raliu sub radar îi face pe unii investitori să caute modalități de a profita de gigantul tehnologic. Alăturați-vă mie acum, o avem pe Jessica Inskip, stockbrokers.com, Director de cercetare investitori în groapa de opțiuni sponsorizată de Tasty Trade. Jessica, este întotdeauna grozav să te vedem.
00:23 Vorbitor A Deci, haideți să vorbim despre Apple, Jessica. Adică, ce poveste pentru 2025. La începutul anului, Jessica, știi, nu este favorizată. Nu au o strategie de IA. Ce știe Tim Cook? Cred că-mi amintesc chiar și unii analiști sugerând că poate era timpul pentru o schimbare în conducerea din Cupertino. Acum a avansat, acțiunile au crescut cu 40% în șase luni, dar care este tranzacția cu producătorul de iPhone-uri, Jessica, ce vezi?
00:54 Jessica Inskip Da, absolut. Când vedem o acțiune ca aceasta care atinge maxime istorice, de multe ori investitorii individuali cu amănuntul, în special, simțim că trebuie să cronometrăm piața. Am intrat prea târziu sau oricare ar fi motivul fundamental sau chiar tehnic pentru care ne place titlul de valoare subiacent.
01:23 Jessica Inskip Deci, modul în care putem utiliza acest lucru cu opțiuni este creând o obligație de a cumpăra acțiunile și putem face acest lucru prin vânzarea unui put sau a unui put garantat cu numerar. Deci, în esență, am vinde un put, creează o obligație în care trebuie să cumpăr acțiunile la prețul de exercitare în orice moment în perioada respectivă de expirare, dar în schimbul acelei obligații, colectez o primă.
01:46 Jessica Inskip Iar prima acționează cu adevărat ca un tampon sau această gamă pe care o puteți crea în care puneți timpul de partea voastră. Deci, în esență, primii comercianți de opțiuni tind să cumpere acțiuni direct sau să cumpere apeluri pentru prima lor tranzacție de opțiuni. Când faceți asta, timpul lucrează împotriva voastră. De fapt, aveți theta negativă. Theta pozitivă apare atunci când vindem o opțiune și punem timpul mai mult în favoarea noastră. Deci, este mai puțin vorba despre cronometrarea pieței și mai mult despre crearea acestei ferestre de timp sau a unui interval de timp și a unei perne.
02:19 Vorbitor A Consideri Jessica o tranzacție aici, precum cea pe care o schițezi? Este aceasta o tranzacție bună pentru, știi, un începător relativ? Adică, dacă abia îmi ud picioarele pe piața de opțiuni, este aceasta o tranzacție inteligentă?
02:37 Jessica Inskip Da, cred că este o tranzacție excelentă pentru prima tranzacție de opțiuni. Și de multe ori, când sunteți un comerciant de opțiuni pentru prima dată, ajungeți să cumpărați opțiuni în loc să le vindeți. Și încă o dată, atunci când puteți pune timpul de partea voastră. Deci, de exemplu, modul în care construiesc aceasta, mă duc la 45 de zile, deoarece o opțiune este derivată din titlul de valoare subiacent. Deci, în acest caz, Apple.
03:00 Jessica Inskip Are diferite componente premium. Trebuie să luăm în considerare volatilitatea implicită, deci o mișcare probabilă. Trebuie să luăm în considerare intervalul de timp când expiră. Deci, mergând cam 45 de zile, am mai mult în acea primă care este excedentară, mai degrabă decât doar pe titlul de valoare subiacent. Așa că mă duc 45 de zile pentru a maximiza, practic, acea degradare.
03:26 Jessica Inskip Prețul meu de exercitare pe care îl aleg este foarte aproape de bani, ceea ce înseamnă că este foarte aproape de prețul curent al acțiunilor, care este de 285. Colectez o primă de aproximativ 675 pe acțiune. Asta a fost mai devreme astăzi. Am verificat înainte să mă urc și a crescut cu un dolar, deci este aproape 8 dolari.
03:41 Jessica Inskip Dar ceea ce face acum este că creez o obligație de a cumpăra Apple la 285 de dolari per acțiune și am acea obligație pentru următoarele aproximativ 44 de zile și colectez 6,75% per acțiune în schimbul acelei obligații. Și practic am creat această gamă.
04:02 Jessica Inskip Gândiți-vă la grafic. Dacă ne uităm la Apple în jur de 285, dacă urc cu 675, asta este aproximativ 291. Aceasta este gama mea ascendentă, dar gama mea descendentă și, într-adevăr, punctul meu de rentabilitate este prima pe care o primesc de 675. Obligația mea este la 285, dar din moment ce am colectat deja 675, punctul meu de rentabilitate este 278,25.
04:26 Jessica Inskip Deci, în esență, pentru un comerciant de opțiuni pentru prima dată, utilizăm același risc ca și cum am cumpăra acțiunile direct, dar reducem acel risc cu prima primită. Așa că introducem încet acel aspect al componentei opțiunilor. Îmi place să mă gândesc la asta ca la un ordin de cumpărare limitat. Când introducem un ordin limitat pentru a cumpăra o acțiune sau Apple în acest caz, tot ați pune deoparte numerarul în acel ordin limitat. Dar în acest caz, punem deoparte numerarul nostru, că, dacă atinge acea obligație, va intra în vigoare, va trebui să cumpărăm acțiunile. Cu toate acestea, sunt plătit în timp ce aștept și asta este diferența aici.
05:07 Vorbitor A În cele din urmă, Jessica, înainte să te lăsăm să pleci, știi, am vorbit despre Apple acolo, dar vreau doar să-ți aud gândurile, o imagine mai largă. Adică, cum ar trebui să gândească investitorii despre potențialul pieței de opțiuni pe măsură ce 2025 se apropie de sfârșit, Jessica? Cum vrei să fii poziționat aici?
05:28 Jessica Inskip Da, deci îmi place să arunc o abordare de sus în jos cu toate investițiile mele și să mă uit și la macro. Cred că atunci când ne uităm la opțiuni, avem tendința, ca investitori individuali, să ne uităm la piață în două dimensiuni, care sunt în sus și în jos. Când adăugăm opțiuni, este de fapt calea. Avem o a treia dimensiune, deoarece acum avem prețuri de exercitare și avem o dată de expirare. Deci, un preț și o destinație și un interval de timp.
05:57 Jessica Inskip Deci putem utiliza piața de opțiuni chiar dacă nu o tranzacționați ca pe o analiză pură pentru a înțelege sentimentul investitorilor și putem evalua cu siguranță multe din asta dacă sunteți optimist sau pesimist.
06:12 Jessica Inskip Deci, din perspectiva generală a macro-ului, totuși, și combinând asta cu ceea ce mă uit ca investitor individual și dintr-o perspectivă analitică, este o piață dificilă pe care o avem acum. Um, simt că am atins un plafon de rezistență sau foarte aproape în cadrul piețelor mai largi și chiar așteptăm ca Fed să reducă ratele dobânzilor, dar acele reduceri ale ratelor dobânzilor vor veni pentru că riscul ascendent pentru piața muncii sau șomaj este mai mare și asta ar putea ajunge în micro și în valorile mobiliare individuale. Ar putea vinde prin simpatie. Deci, este foarte important să ne gândim la viziunea macro și la modul în care micro se încadrează în ansamblu.
06:53 Vorbitor A Jessica, este minunat ca întotdeauna să te avem în emisiune. Mulțumesc.
06:57 Jessica Inskip Da, mulțumesc.