Acțiunile din sectorul Apărării explodează în 2026. Trump ar putea accelera creșterea.
Puncte cheie:
* Noile angajamente NATO stimulează creșterea cheltuielilor europene pentru apărare. * Ostilitățile din Orientul Mijlociu sunt așteptate să determine noi cheltuieli în regiune. * Trump încurajează și facilitează creșterea cheltuielilor pentru arme la nivel mondial.
Acțiunile din domeniul apărării au crescut vertiginos în ianuarie. Indicele S&P Aerospace and Defense Select a crescut cu aproximativ 11% până în prezent în 2026, impulsionat de incertitudinea geopolitică ridicată, de creșterea cheltuielilor pentru apărare și de așteptările unor cheltuieli guvernamentale și mai mari pentru tehnologiile militare pe termen scurt. State Street SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (NYSEMKT: XAR), care urmărește acest indice, a crescut cu aproximativ 10,5% de la începutul anului, comparativ cu indicele S&P 500, care a crescut cu doar aproximativ 1%.
Trei acțiuni din domeniul apărării se remarcă în mod special, toate în creștere cu peste 20% în 2026, după doar aproximativ o lună:
* Lockheed Martin (NYSE: LMT) a crescut cu un uimitor 26% până acum în acest an. * Northrop Grumman (NYSE: NOC) a urcat cu 20%. * Huntington Ingalls Industries (NYSE: HII) a crescut cu peste 24%.
Se pare că aceste acțiuni au un potențial de creștere și mai mare, dacă se iau în considerare factorii care le-au determinat creșterea și modul în care acești factori se pot manifesta pe parcursul restului acestui deceniu.
Cheltuielile globale pentru apărare sunt în creștere rapidă
De la începutul celui de-al doilea mandat, președintele Donald Trump a cerut membrilor NATO să își intensifice cheltuielile pentru apărare. Obiectivul anterior al alianței era ca fiecare națiune membră să cheltuie 2% din produsul intern brut (PIB) pentru apărare. Dar, sub presiunea Casei Albe, în iunie 2025, acest obiectiv a fost majorat la 5% până în 2035. Acest 5% va consta în 3,5% pentru apărare pură și restul pentru infrastructura legată de apărare.
Aceasta este o creștere destul de mare, având în vedere că unele dintre cele mai mari economii din lume sunt membre NATO, inclusiv Germania, Regatul Unit și Franța. Germania, cu un PIB de peste 5 trilioane de dolari, a anunțat planuri de a dubla cheltuielile pentru apărare în termen de cinci ani, atingând obiectivul de 5% înainte de 2030. Acum vedem efectele acestor angajamente.
Cheltuielile globale pentru apărare sunt așteptate să atingă 2,6 trilioane de dolari în acest an, o creștere de 8,1% față de 2025. Se preconizează că cheltuielile vor atinge 2,9 trilioane de dolari până la sfârșitul deceniului.
Două proiecte majore noi de apărare ale SUA și inițiative Trump - scutul antirachetă Golden Dome și planul Golden Fleet, care vizează construirea Marinei SUA - vor stimula și mai mult cheltuielile SUA pentru apărare. Lockheed Martin, Northrop Grumman și Huntington Ingalls Industries se numără printre principalii contractori implicați în aceste proiecte. Planul lui Trump pentru Marina SUA include o nouă clasă de nave de război care a fost denumită clasa Trump. Așa cum a scris recent colegul meu de la Motley Fool, Rich Smith, "Toată lumea care contează în domeniul apărării ar trebui să profite de pe urma noilor nave de război clasa Trump."
Agresiunile globale sunt în creștere și stimulează cheltuielile pentru apărare
Mai mult, recenta atitudine agresivă a lui Trump în legătură cu achiziționarea Groenlandei a zguduit alianța nord-atlantică. Drept urmare, se așteaptă ca Uniunea Europeană să accelereze investițiile în propriile capacități de apărare, inclusiv apărarea aeriană și antirachetă, operațiunile cibernetice și forțele de reacție rapidă.
În plus, ostilitățile dintre SUA și Iran continuă să crească, iar Orientul Mijlociu, din păcate, devine un loc mai periculos de la lună la lună. După cum a spus un analist de la Forecast International, o firmă de informații de piață pentru industria aerospațială și de apărare, "Practic, fiecare țară din Orientul Mijlociu este fie implicată ea însăși într-un război cu focuri de armă, fie este vecină cu o țară care este implicată într-un război cu focuri de armă. Și, în cele din urmă, modul în care aceste țări vor reacționa la el este că vor cheltui masiv pentru apărare."
Chiar săptămâna trecută, administrația Trump a aprobat două vânzări enorme de arme, una către Israel pentru 6,67 miliarde de dolari și alta către Arabia Saudită pentru 9 miliarde de dolari. Produsele pe care le vor cumpăra includ arme construite de firmele de apărare din SUA, de la rachete Patriot la elicoptere de atac Apache. Cine beneficiază de pe urma unor astfel de vânzări masive? În primul rând, firmele de apărare din SUA.
Din păcate, este o lume periculoasă. Și guvernele din întreaga lume se înarmează pentru ea. Firmele de apărare din SUA - și acționarii lor - vor fi beneficiari uriași.